一、网络设备行业概况
网络设备是互联网最底层的基础设施，属于信息化建设所需的基础架构产品。网络设备的种类繁多，且与日俱增。基本的网络设备包括但不限于：交换机、路由器、无线接入点（WAP）、网关、集线器、网桥、网络接口卡（NIC）、打印机和调制解调器、光纤收发器、光缆等等。其中交换机和路由器是最主要的产品。
网络设备的分类
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网络设备行业产业链上游主要为芯片、PCB板材、电源、各类电子元器件等生产商。网络设备行业位于产业链的中游，相关企业自行设计产品，向供应商采购原材料，通过集成开发的模式，形成软硬件结合的网络设备产品。通过直销或者经销的方式销售给电信运营商、云计算厂商、政府、金融、教育、能源、电力、交通、中小企业、医院等各个行业。
网络设备行业产业链示意图
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二、全球网络设备行业竞争格局分析
从全球基站设备市场份额来看，华为占比32.5%，诺基亚占比29%，爱立信占比26%，中兴通讯占比9%，其他占比3.5%.
2018年全球基站设备市场份额（单位：%）
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从全球光传输设备市场份额来看，华为占比25%，中兴通讯占比12%，诺基亚占比12%，ciena占比12%，其它占比39%。
2018年全球光传输设备市场份额（单位：%）
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从全球光交换机市场份额来看，cisco占比49.6%，华为占比8.6%，Aristar占比6.1%，HP占比5.8%，紫光股份（新华三）占比4.4%，Juniper占比3.1%，其他占比22.4%。
2018年全球交换机市场份额（单位：%）
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从全球路由器市场份额来看，cisco占比38.8%，华为占比28.7%，诺基亚占比13.7%，Juniper占比11.9%，紫光股份（新华三）占比1.2%，其他占比5.7%。
2018年全球路由器市场份额（单位：%）
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从全球服务器市场份额来看，戴尔占比20%,HPE/H3C占比16%，浪潮占比8%，联想占比5%，华为占比5%，ODM厂商占比25%，其他占比21%。
2018年全球服务器市场份额（单位：%）
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国网络设备行业市场运营现状及行业发展趋势报告》
三、中国网络设备行业发展现状分析
得益于人口红利，中国手机用户近16亿，以至于中国运营商大额投资。2018年中国运营商移动通信CAPEX为1170亿人民币，占比全球约11%，最高曾达18%。预计2019年中国运营商移动通信CAPEX约为1319亿人民币，占全球比约为12%。
2013-2019年中国运营商移动通信CAPEX及占全球比重
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截至到2018年，中国交换机市场规模为41亿美元，同比增长20.6%；2018年中国路由器市场规模为37亿美元，同比增长15.6%；2018年中国服务器市场规模为124亿美元，同比增长21.6%。
2014-2018年中国交换机、路由器、服务器市场规模
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2018年中国IP流量达29EP/月，预计2022年全球/中国IP流量将分别达到396EB/月、93EB/月，分别为2018年的2.5倍、3.1倍。
2014-2018年中国IP流量统计
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四、中国网络设备行业竞争格局分析
多年来，国产化网络设备已成为主流，但其中的国产化核心芯片却发展缓慢；自主芯片得不到大发展，直接原因是国产化芯片性能较国外差距大，下游网络设备商更愿意选择国外产品（研发惰性），进而导致国产芯片没有建立起自己的生态系统，没有生态反哺，核心芯片也难有大突破，形成了恶性循环。
国产化交换机情况
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目前，国内研发制造基于国产化芯片的网络设备的主要厂商包括：华为、中兴通讯、紫光股份（新华三）、浪潮信息、中科曙光、迈普、中国长城、恒为科技等，当前仍主要面向政府市场，预计2019年起将逐步拓展至其它行业。
国产化服务器情况
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五、交换机软硬件组成和风险分析
产品和服务等自主可控，基本上可保证不存在恶意后门并能不断地对其进行改进或修补漏洞。反之，如果产品和服务等不能自主可控，就意味着受制于人。其后果是，这些产品或服务可能会存在恶意后门，难以不断地对其改进或修补漏洞，信息安全难以治理。
只有在操作系统、交换芯片和CPU的核心软硬件上实现自主可控，才能杜绝安全风险，实现真正的不受制于人。
交换机软硬件组成和风险分析
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六、中国网络设备行业发展趋势分析
1、国产替代加速
虽然中国信息技术近年来飞速发展，然而中国信息安全一直存在“三大黑洞”，芯片、操作系统和数据库，这3个层面的安全也就成了关键信息基础设施中的核心所在。最近中美经贸摩擦，再次给国内产业链敲响警钟，卡脖子环节已经严重威胁到相关企业供应链安全，并且对企业经营产生巨大的负面影响，国产化趋势已经刻不容缓。在国家强力政策及产业链需求的快速推动下，网络设备的国产替代有望迎来加速发展。
2、白牌化趋势
白牌交换机与传统交换机相比，成本优势更为显著且通用型更强。展望未来，网络设备白牌化将成为下一代数据中心网络部署的重要技术，海外云计算厂商和互联网巨头引领行业发展，未来国内大型的云计算厂商以及运营商也有望后来跟上。在此过程中，国内有望诞生出对标美国Arista的企业，国内二线交换机龙头企业也将迎来新的成长机遇。
