一、乘用车行业现状
2018年中国汽车市场遇冷，根据中国汽车工业协会数据显示，中国汽车全年销量为2808.1万辆，同比下降2.8%，为28年来首次下降，2019年延续了下滑的事态，汽车产销量继续下降，其中中国乘用车产量为2136万辆，同比下滑9.22%，销量为2144.4万辆，同比下滑9.56%，这主要因为宏观经济增速回落、中美贸易战以及消费信心不足等因素的影响。
2014-2019年中国乘用车产量及其增速
资料来源：中国汽车工业协会、华经产业研究院整理
2014-2019年中国乘用车销量及其增速
资料来源：中国汽车工业协会、华经产业研究院整理
乘用车中，轿车和SUV的销售规模最大，2019年我国销售轿车1028万辆，SUV销售935万辆。从轿车销售情况来看，2019年中国品牌轿车销售204.6万辆，占总销量的19.9%，占有率较2018年减少1.1个百分点；中国品牌SUV销售492万辆，总销量的52.6%，占有率较2018年减少5.4个百分点。
2019年中国轿车分国别销售情况
资料来源：中国汽车工业协会、华经产业研究院整理
2019年SUV分国别销售情况
资料来源：中国汽车工业协会、华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国乘用车行业市场调研分析及投资战略咨询》
二、乘用车行业竞争格局
2019年乘用车销量排名前十家的生产企业分别是一汽大众、上汽大众、上汽通用、吉利控股、东风有限（本部）、上汽通用五菱、长城汽车、长安汽车、东风本田和广汽本田，分别销售204.6万辆、200.2万辆、160万辆、136.2万辆、127.7万辆、124.2万辆、91.1万辆、81.5万辆、80万辆和77.1万辆。
2019年前十家乘用车生产企业销量排名
资料来源：中国汽车工业协会、华经产业研究院整理
2019年出口量位居前十位的汽车生产企业依次为：上汽、奇瑞、东风、北汽、长安、长城、吉利、江淮、大庆沃尔沃和重汽，分别出口28.5万辆、9.6万辆、8.6万辆、8万辆、6.8万辆、6.5万辆、5.8万辆、4.5万辆、4.4万辆和4万辆。
2019年前十家乘用车生产企业出口量排名
资料来源：中国汽车工业协会、华经产业研究院整理
三、乘用车行业发展趋势
2018年汽车产销整体下滑的趋势延续至今，本质上是经济下行及居民收入放缓的宏观大环境下，消费者的购买力和购买意愿受到影响。从购买力来看，2019年全球经济、制造业与房地产投资、消费等指标大概率下滑，再加上中美贸易不确定性，整体经济下行压力并未完全释放。与此同时固定资产投资明显回落，高杠杆与高房价对居民消费支出的挤占仍严峻，消费下行压力仍大，全球经济下行风险增加，预计外需对我国出口的支撑将进一步减弱。
从购买意愿来看，千人保有量均低于国际平均水平，市场仍具有较大潜力，但在消费升级趋势下，市场驱动因素由首购向增换购转变，新购市场必定逐渐萎缩，换购市场逐渐提高并稳定在一定水平范围内，同时居民收入增长预期放缓，一定程度上也将影响消费者购车预期。展望未来，前期影响汽车市场的负面因素仍将持续，叠加宏观经济仍有下行压力以及政策的透支作用，消费者的购买力和购买意愿仍受抑制，而随着刺激汽车消费政策逐步落地、减税降费效果加速显现，在一定程度上将会激发市场活力，但总体来说，市场不利因素大于有利因素。综上，预计未来乘用车市场增速将持续走低，呈现负增长状态，但降幅相对2018年有所收窄。长期来看，中国乘用车市场由增量向存量转变，未来行业低增速常态化，市场竞争将更加激烈，行业洗牌或加速到来。
