一、聚酯切片行业产能分析
聚酯切片主要包括瓶级聚酯切片和纤维级聚酯切片两大类，其中纤维级聚酯切片用于生成涤纶短纤维和涤纶长丝，瓶级聚酯切片用于生成碳酸饮料或其他液体包装的容器。
2019年我国聚酯切片总产量628.7万吨,同比增长7%。2017-2019年高速增长的原因有两个,其一是禁废政策的落实,使得200多万吨的再生PET的需求缺口利好原生聚酯切片,其二是下游切片坊认准自己的定位,以生产切片坊色丝和差异化产品为主,对于聚酯切片的需求慢慢增大。
2015-2019年我国聚酯切片行业产能走势图
资料来源：公开资料整理
而从中国聚酯切片产能分布来看,江浙地区仍然是聚酯切片的主要分布地区,占据中国聚酯切片总产能的近70%。
2019年我国聚酯切片行业产能分布
资料来源：公开资料整理
二、聚酯切片行业竞争格局分析
目前，中国百万吨级以上的聚酯工厂达到8家，200万t级以上的聚酯工厂有4家。进入2019年,聚酯切片新增产能较多,截至目前,年内已新增11套聚酯切片相关装置,虽年内新增全部为熔体直纺涤纶长丝装置,产出侧切切片为主,但从整体看新增产能依旧较多,而从新投产单独产聚酯切片装置来看,年内浙江海利得、湖北绿宇、广东树业均在年内新投产,年内切片有效产能有一定提升。
2019年我国聚酯切片行业主要企业新增产能
资料来源：公开资料整理
三、聚酯切片行业进出口现状分析
近年来，我国聚酯切片进口呈现稳中有降的趋势，韩国一直是我国瓶级聚酯切片最大进口来源国家。中国化纤工业协会数据显示，2019年1-10月我国聚酯切片行业进口总量达639169.6吨，进口金额为61559.9万美元。10月当月，聚酯切片行业进口量达58213.7吨，进口金额为5252.6万美元。
2019年1-10月聚酯切片行业分月度进口数量
资料来源：中国化纤工业协会，华经产业研究院整理
2019年1-10月聚酯切片行业分月度进口金额
资料来源：中国化纤工业协会，华经产业研究院整理
2019年1-10月我国聚酯切片行业出口总量达3016201吨，出口金额为312532.6万美元。10月当月，聚酯切片行业出口量达241082.9吨，出口金额为21993.4万美元。
2019年1-10月聚酯切片行业分月度出口数量
资料来源：中国化纤工业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国聚酯切片市场运行态势及行业发展前景预测报告》
2019年1-10月聚酯切片行业分月度出口金额
资料来源：中国化纤工业协会，华经产业研究院整理
四、聚酯切片行业市场价格及前景
近年来，我国聚酯切片市场行情总体呈现成本推动型特征，基本跟随聚酯原料PTA、乙二醇市场走势，呈现成本波动型行情，没有明显独立行情。主要原因：一是聚酯切片产能处于过剩状态，只是不同种类的聚酯切片产品，其过剩程度不同；二是聚酯“侧切片”工厂主要产品是涤纶长丝，“侧切片”仅作为调节负荷的中间体，经营上一般不够重视。所以，当熔体直纺产品接近亏损时，切片纺就已经亏损，只能选择降低负荷或停产，导致切片需求下降。市场随即表现为聚酯切片亏损补贴切片纺，使其在成本上能够与熔体直纺竞争。除此之外，聚酯切片市场价格的波动，也与行业供需变化密切相关。
2012-2019年我国聚酯切片行业市场价格走势
资料来源：公开资料整理
近两年中国聚酯切片（纤维级）行业投资明显“降温”，投资收益也不乐观，规模化、低成本生产已成为行业发展的必然趋势。
未来，受市场竞争、需求疲软、原材料价格波动等因素的影响，中国聚酯切片（纤维级）行业的盈利空间有限，小型企业技术薄弱，抵御风险能力较弱，在市场周期过程中将逐渐被淘汰、被并购，中国聚酯切片（纤维级）行业的市场集中度或将进一步提升。
