一、热管理行业概述
汽车热管理技术是现代汽车开发的重要技术之一，其目的有：提高燃料经济性、降低排放、挖掘功率输出、降低气动阻力损失和车辆维护费用，提高可靠性以及车辆对环境的影响，和保证关键部件运行安全和汽车行驶安全。
传统燃油车热管理包括空调系统的热管理和发动机等其他发热设备的冷却，热管理在传统燃油车上的应用已非常成熟。与传统乘用车不同，新能源汽车的主要热源有电池、控制器、电动机等，因此新能源汽车热管理系统比传统汽车更复杂。
汽车热管理系统对比
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国汽车热管理行业竞争格局分析及投资战略咨询报告》
二、热管理行业现状
2018年我国汽车总销量出现略微下滑，降至2808万辆，较2017年减少了80万辆；但新能源汽车销量增长迅速，2018年销量为125.6万辆，同比增长61.6%，而新能源汽车的热管理系统单车价值更高，使得汽车热管理系统行业市场规模仍保持稳步增长的态势。
2013-2018年中国汽车总销量及新能源汽车销量
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传统燃油车热管理系统主要包括发动机冷却系统和汽车空调系统，单车价值在2000元左右。目前新能源乘用车热管理系统设计差异较大，表现为小微型（A00/A0级）因车型偏低端、电池带电量少及电驱动功率小，电池与电机冷却方式多采用风冷，导致这类车型热管理系统单车价值与燃油车接近；但紧凑型及以上级别（A/B/SUV级等）车型零部件冷却方式已逐渐采用液冷，该类情形下新能源乘用车中的单车价值量可达6200元左右，达传统汽车价值量的3倍。
各类车型汽车热管理单车价值
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国内新能源乘用车结构升级推动热管理系统单车价值量提升，叠加需求高增长，新能源汽车热管理业务市场空间快速扩容。2018年我国热管理系统市场规模达到63.08亿元，同比增长58.9%。
2017-2025年国内热管理市场规模
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三、汽车热管理行业主要企业
传统汽车热管理市场由电装、法雷奥、翰昂、马勒四大巨头所垄断，2016年CR4全球份额高达55%。新能源汽车正处于快速放量阶段，且热管理系统单车价值明显高于传统汽车，各巨头正加大该领域的布局，且多以系统产品配套为主。
全球热管理系统四大巨头情况
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我国汽车热管理行业企业多是以传统汽车热管理业务为主的零部件公司，如富奥电装、银轮股份等企业，也在加大布局，目前大多还在部件配套的阶段，仅少数企业已开始配套系统产品。
国内汽车热管理市场竞争格局
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四、汽车热管理行业发展趋势
1、国内企业有望弯道超车
新能源汽车热管理行业正处于发展初期，国际巨头具备丰厚的技术储备，本土企业兼具贴近市场和低成本两大优势，两类企业各有机会。受益于我国迅速扩大的新能源汽车热管理市场规模，相关厂商和国际巨头能够站在同一起跑线上，迎接行业转机。
新能源汽车热管理系统配套技术壁垒高，目前国内企业大多还在部件配套的阶段，未来有望从部件向系统延伸；竞争格局方面有望在新能源热管理部件产品上获取较大份额，且优质企业有望成长为领先的新能源汽车热管理系统供应商。
2、市场规模持续增长
随着国内新能源汽车的快速发展，在“单车价值量提升”+“新能源放量”双重作用下热管理市场规模大幅提升，预计到2020年国内热管理系统成长空间有望达到100亿元，行业前景广阔。
