一、MRI设备行业概况
磁共振成像利用磁场对人体共振效应形成图像，无电离辐射。磁共振成像利用原子核在磁场内经共振所产生的射频信号经过计算机重建形成图像的一种成像技术，当外加射频脉冲停止后，原有的磁场矢量恢复平衡，同时质子释放能量并产生射频信号，根据该信号经电脑处理成像。
磁共振成像除了提供可显示解剖特征的质子密度图像之外，还可借助磁共振原理精确地测出原子核弛豫时间T1和T2，进而能将人体组织中有关化学结构的信息反映出来。这些信息通过计算机重建的图像是成分图像，它有能力将同样密度的不同组织和同一组织的不同化学结构通过影像显示表征出来，比如区分脑中的灰质与白质；能够从人体分子内部反映出器官失常和早期病变，为组织坏死、恶性疾病及退化性疾病的早期诊断提供有价值的信息。MRI成像原理的特殊性使其具有多方面的优势。
MRI设备的特点
资料来源：公开资料整理
二、中国MRI设备行业发展现状分析
2014年中国医疗器械行业市场规模为2556亿元，截至2018年底，中国医疗器械行业市场规模达到了5300亿元，预计2022年中国医疗器械行业市场规模将超9000亿元。
2014-2022年中国医疗器械市场规模及增长
资料来源：公开资料整理
从人均拥有量来看，目前中国MRI设备拥有量与发达国家相比仍相对较低。截至2017年底，美国和德国每百万人口MRI设备拥有量分别为37.7和34.5台，其他主要发达国家每百万人口MRI设备拥有量也多在10台以上，而同年中国每百万人口MRI拥有量不足美国的五分之一。
2017年部分国家MRI设备人均拥有量统计
资料来源：公开资料整理
目前国内MRI设备市场保有量每年增量较为稳定，在1000台左右。截至2018年底，中国MRI设备保有量达9357台。
2013-2018年中国MRI设备保有量及增长
资料来源：公开资料整理
随着MRI装机量的增加，中国每百万人口MRI设备拥有量由2013年的3.3台增加到2018年的6.7台。
2013-2018年中国MRI设备人均拥有量
资料来源：公开资料整理
从购置时间分布来看，中国MRI主要购置于2013—2018年，占比63.9%，目前正处于需求释放期，但由于MRI设备价格较高，因此需求将会缓慢提升。
中国MRI购置时间分布（单位：%）
资料来源：公开资料整理
从MRI设备分布来看，国内MRI设备的主要客户为二、三级医院。二级医院保有量占比最高，其次是三甲医院和一级医院。截至2017年底，二级医院拥有的MRI设备占35%，三甲医院和一级医院均占26%，三级医院占9%。
中国MRI设备保有分布（单位：%）
资料来源：公开资料整理
从型号来看，国内医院拥有的MRI设备以1.5T产品为主，截至2017年底，占比已超50%；性能更高的3.0T产品价格较高，目前保有量占比较低，仅为15%；其他场强产品市场分布较为零散。
2017年中国MRI市场不同场强产品保有量占比
资料来源：公开资料整理
进出口方面，2018年中国进口MRI设备350台，出口1421台。2019年前三季度，中国MRI设备进口量258台，出口量1087台。随着国产产品技术水平的不断提升，国产MRI设备进口替代空间很大。
2014-2019年Q3中国MRI设备进出口情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国MRI设备行业市场运营现状及投资规划研究建议报告》
三、中国MRI设备行业竞争格局分析
目前GE、飞利浦、西门子三大仍然占据绝大部分市场，整体市占率超过80%，特别在三级医院，市占率超过90%。而在二级以下医院和基层医疗机构，本土品牌东软以34.1%的市占率排名第一，国产品牌以中低端为主。
2018年中国各类医疗机构MRI品牌保有率对比情况
资料来源：公开资料整理
四、中国MRI设备行业发展趋势分析
目前国内MRI以1.5T为主，国产替代空间大，3.0T仍处于进口垄断状态。从市场保有情况来看，目前国内仍以1.5T产品为主，占比54%，3.0T由于医院采购需经政府机关批准，同时由于产品单价较高，在1500万以上，因此目前保有量占比较低，为15%。其他产品主要为永磁型MRI，不同型号产品市场分布较为零散。国产品牌已完成永磁型MRI的国产化替代，但永磁型MRI由于成像质量不高，市场成长性较低。1.5T目前是市场主流产品，其性能基本满足医院临床需求，这个市场将成为国产厂商的必争之地，目前GE、西门子和飞利浦三甲占据市场份额的一半以上，但联影和朗润等国产厂商也不可小觑，成长迅速，联影目前市场销量已超过飞利浦。
国产产品主要以中低端为主，高端磁共振产品的核心关键部件的技术依然由国际知名品牌垄断，除联影实现技术突破进军高端市场外，预计1.5TMRI将成为国产替代的主要市场。目前国产的超导磁共振生产厂家有东软、联影、万东、朗润、安科、奥泰等，其中只有联影实现核心零部件技术的突破，拥有自研磁体。除GE、飞利浦、西门子、东芝等外企推出3.0TMRI外，国内仅有联影推出首个拥有完全自主知识产权的高端3.0T超导磁共振，在产品性能上可与高端进口产品相媲美。国内其他MRI厂商均已以1.5TMRI产品为主，可满足基本临床需求，预计未来1.5T将会是国产替代的主要市场，国产化率有望不断提高。
