一、化肥行业的现状
在中国基本解决了吃饭问题的同时,在全球范围内,实现零饥饿仍然面临严峻的挑战。到2050年,全球人口将达到97亿人,粮食需求将比现在增长70%。确保粮食稳产和高产离不开化肥,化肥在农业中占有非常重要的地位。
我国是世界化肥第一生产大国和消费大国,化肥产能和产量占世界31%,消费量占世界30%。化肥行业总体供大于需、产能过剩。
中国、印度、美国、巴西四大农业生产国是全球化肥的主要使用国家,使用占比分别为26%、14%、11%、8%,合计占全球化肥使用量的59%。
化肥在各国的使用占比
资料来源:公开资料整理
目前,我国主要使用的化肥为钾肥、氮肥、磷肥以及复合肥。
我国主要使用的化肥种类占比
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二、化肥行业的产量
化肥行业的产业链由四个部分组成,上游是基础化工原料,然后是化肥生产助剂和化肥生产,下游是粮食作物、经济作物。
化肥行业产业链示意图
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我国是农业和化肥生产大国,化肥生产量居世界首位,其中约90%的化肥应用于农业生产。2018年中国化肥行业产量为5460万吨,同比下降9.9%。
2010-2018年中国化肥行业产量及增长率
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其中,2018年化肥产量居前五名的省份是:湖北、山东、河南、四川、山西,其次产量较大的省份还有贵州、云南、青海、安徽、江苏、新疆和湖南,以上省份化肥累计产量在200万吨以上。
2018年化肥产量居前的省份占全国的百分比
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与化肥行业息息相关的是我国耕地面积,然而,近十年来,我国的耕地面积一直在减少。这也是化肥产量减少的原因。
2012-2018年中国耕地面积(亿亩)
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我国耕地减少的主要原因是四个,一是退耕还林,二是非农建设占用,三是灾害损毁,四是农业结构调整。
相关报告:华经产业研究院发布的《2020-2025年中国化肥行业竞争格局分析及投资战略咨询报告》
三、化肥行业的问题
1、产能结构性过剩、产品同质化严重
产品结构亟待调整,基础肥料品种齐全,但是发展不平衡,氮肥、磷肥过剩,钾肥资源不足。并且产品的同质化非常的严重,化肥行业的盈利能力弱。
2、国家扶持政策取消、农业供给侧改革深化
化肥优惠政策取消殆尽;资源税、环保税、碳交易会陆续实施;能耗指标、清洁生产、大气排放等环保要求更严格。、安全环保从严、肥料分级等政策迫使行业深化改革。
3、化肥需求品种发生改变
农业需求上,化肥使用量零增长、有机肥替代等将影响化肥投入;农业供给侧结构性改革,化肥需求品种将发生改变;实行轮作休耕试点,播种面积将减少。
4、下级行业发展遇到困难
化肥行业中,有复合肥行业、新型肥料行业以及生物刺激素行业。这三大行业中发展现状还存在些许困难,未来还需要调整发展策略。
化肥下级行业现有的挑战
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四、化肥行业的发展
1、农产品带动化肥行业景气
全球主要农产品玉米、小麦、大米的供需格局不断改善,农产品的价格将上升,因此未来化肥价格有望跟随农产品价格的回暖进入上升通道,在长周期内实现涨价。
化肥在农作物中的使用结构
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2、化肥消费稳步增长
化肥行业已逐步进入成熟期,行业规模增速虽然趋缓,但总体呈现上升趋势,预计未来仍将保持低速稳增趋势。目前全球亩均化肥用量仍显著低于巴西、美国、中国等主要农业生产国,未来随着全球农业生产发展,预计全球化肥使用规模仍存在增长空间。
3、新型肥料需求增速快
“减施增效”、“有机肥替代”等政策催生化肥市场产生新格局。未来环境友好、肥料利用率高、或具有土壤修复功能的高效生态肥料将迎来巨大发展空间。预计未来五年中国新型肥料将以10%以上的复合增长率增长。