一、钼行业的下游需求领域分析
钼是一种稀有金属,是不可再生的重要战略资源,是发展高新技术、实现国家现代化、建设现代国防的重要基础材料。
一般将钼产品分为:钼初级产品(钼精矿、氧化钼、钼铁)、钼化工产品(钼酸铵、钼酸钠、钼酸钡等)、钼金属制品(钼粉、钼条、钼板、钼棒、钼丝、钼异型件等)。
钼Mo金属主要用于生产低合金钢、合金钢、不锈钢、工具钢、铸铁、钼基合金等。添加钼可以使合金钢的强度、韧性、耐热性、耐蚀性大大提高。工业用途中,目前超八成的钼应用于钢铁行业,13%用于钼化工,少量应用于集成电路、电子管等电子工业。此外,钼还在航空航天、核工业等高端领域有所应用。
钼行业的应用领域分析
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二、全球钼资源产量及分布
据USGS统计数据,2018年全球钼产量约为571万吨,预计2019年钼产量将达576.6万吨。全球钼储量约1700万吨,其中将近50%分布在中国,39%为美国、智利及秘鲁三国合计拥有;中国、美国和智利是钼金属的三大主产国,全球占比73%,其中中国占全球产量的34.5%。
2016-2019年全球钼产量统计图
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相关报告:华经产业研究院发布的《2019-2025年中国钼市场供需格局及未来发展趋势报告》
从行业发展看,近年来,中国钼行业发展较快。在产能方面,受钼行业良好的发展前景推动和国家行业政策的要求,一方面,我国钼行业进入产能扩张阶段,大多数企业都在进行产能扩张,包括钼矿山、钼冶炼企业以及化工企业等;另一方面,钼行业的生产正在走向集约化,主要大型企业集团都在加大资源整合力度,寻求和掌控新发现钼资源的探矿权和采矿权。
中国作为全球钼资源最为丰富的国家,2016-2018年,全球钼精矿产量(金属量)分别为23.83万吨、26.50万吨和26.63万吨;其中我国钼精矿产量分别为8.36万吨、9.11万吨和9.16万吨
2011-2018年我国钼精矿产量(金属量)统计图
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从产量分布看,目前主要集中在河南、陕西、内蒙古、河北和辽宁等省区,其产量占全国总产量的91%。其中,中国钼精矿产量最大的供应地区为河南洛阳,其产量占全国的48%,产量增长最快的地区为内蒙古。
2018年我国钼金属产量区域分布图
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三、钼行业集中度分析
2013年以来钼精矿价格持续低迷,部分中小企业无法盈利甚至持续亏损,直接导致部分企业产能的退出,行业集中度不断提升。2014年全球前十大钼生产企业的产量占比约为63%。2018年全球前十大钼生产商产量占比已经高达69%,行业集中度进一步提高,将极大的提升行业龙头的规模效应和行业话语权。
2018年全球钼生产企业产量TOP10(万吨)
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面对钼市场的长期低迷和日趋激烈的市场竞争,在钼矿产能过剩和钼价击穿企业成本的压力下,越来越多的钼企业将会退出市场或被兼并。我国钼行业应把握时代特征,充分利用“两种资源、两个市场”的方针,整合并购国内外优质钼矿资源,充分利用《全国矿产资源规划(2016-2020年)》关于建设黑龙江伊春、豫西、陕西渭南、安徽金寨4个钼资基地相关政策支持和保障,提高行业集中度,积极参与国际合作与竞争,加快转型升级,打造企业核心竞争力,为建设钼业强国而努力。