一、光模块行业概述
光模块由光电子器件、功能电路和光接口等组成，主要用于实现电-光和光-电信号的转换，是构建光通信系统与网络的重要组成部分。光模块根据封装类型、光口速率、传输距离、调制格式、是否支持波分复用、接口工作模式和光芯片等的不同，可以分为不同的类型。
光模块的分类
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光模块的产业链上游主要为光芯片和无源光器件，其生产过程是将光芯片和其他组件先制造成为光器件，再封装成光模块，光芯片和电芯片是光模块的核心部件，具有极高的技术壁垒和复杂的工艺流程，成本占比较高，其中光芯片占光模块的生产成本20%-30%。
光模块产业链示意图
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国光模块市场运行态势及行业发展前景预测报告》
光模块的应用场景丰富，可分为电信市场与数通市场，涵盖了数据宽带、电信通讯、数据中心、Fttx、安防监控和智能电网等领域，其中数通市场近年来逐渐成长为驱动全球光模块市场增长的主要细分领域。
光模块应用领域
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二、光模块发展现状
近年来随着云计算、物联网、移动互联网和三网融合等新型应用的发展，光通信逐渐取代电通信成为全球主要通信方式。在通信技术不断升级更新的情况下，光通信器件市场需求保持持续增长态势，全球光通信市场开始进入高速发展期，2018年全球光通信器件市场规模达108.4亿美元，同比2017年增长9.0%，预计2022年将达到141.47亿美元。
2016-2022年全球光通信器件市场规模情况
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作为光通信系统的核心器件，近年来随着光通信技术的发展和进步，光通信网络和设备投入的大幅增长，全球光模块市场发展迅速，2018年全球光模块市场规模达63亿美元，同比2017年增长12.5%，预计到2020年将达到71亿美元。
2016-2020年全球光模块市场规模情况
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高速光通信模块是构建我国现代高速信息网络的基础设备之一，是国家重点支持的高新技术产品，近年来国家出台了一系列相关政策促进国内光通信产业的发展，作为光通信领域的核心产品，近年来中国光模块市场也保持快速发展态势，2018年我国光模块市场规模达22.5亿元，同比增长11.4%，预计2020年将达到26.8亿元。
2016-2020年中国光模块市场规模情况
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三、光模块市场格局
从全球光模块市场份额来看，目前行业格局整体较为分散，高端市场为少数企业所掌控，中低端市场竞争则较为激烈，2018年光模块市场占有率最大的公司为Finisar，占比达14%，行业CR8达54%。近年来随着我国光通信企业的日渐成熟，国内光模块企业市场份额占比逐渐提升，其中光迅科技和旭创科技2018年市场占有率分别达6%、7%。
2018年全球光模块市场份额占比
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从近几年国内主要光模块企业毛利率变动趋势来看，在产品的开发阶段，各公司毛利率出现短暂的下降趋势，随着规模的不断扩大，毛利率逐步恢复到稳定的增长水平。其中中际旭创近年来技术与研发能力领先，产品良率和成本控制能力优于同行内其他企业，毛利率整体较高。
2016-2019年中国主要光模块公司毛利率变动趋势
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四、光模块发展趋势
据统计，2019年全球超大型数据中心数量将达到509个，同比增长44%，预计到2021年，全球超大型数据中心数量将会达到628个，2019-2021年实现年复合增长率11%，2016-2021年实现年复合增长率13%。由于光模块是数据中心中不可或缺的部件，数据中心数量的增加将直接带动光模块应用量提升。
2016-2021年全球超大规模数据中心数量
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目前我国已经进入以10GPON光纤接入技术为基础的千兆接入时代，2013-2018年我国数据中心流量从12.7亿GB增长至711亿GB，《2019年政府工作报告》明确“加快5G商用步伐”。10GPON接入技术和相关产业已成熟，在带宽、用户体验和联接容量均有飞跃式发展，将带来基于带宽的商业模式，如VR、智慧家庭、云游戏、云桌面等。
2013-2018年中国数据中心流量增长情况
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在5G建设中，光模块约占5G资本开支的4.6%，随着5G的不断推进，5G资本开支回暖拉动我国光模块需求攀升，5G建设将带来运营商资本开支新一轮景气周期。随着移动互联网、大数据和云计算等业务的快速发展以及5G商用计划的推出，企业和消费者对网络数据
处理量的需求呈现爆发式增长，将进一步带动高速光模块需求量的快速提升。
光模块在5G资本开支中的占比
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