一、磷化工行业概况
磷化工产业由磷酸、中间原料黄磷、磷肥、磷酸盐、磷化物等产业组成，是国民经济各个领域必不可少的基础原材料行业。磷肥和磷酸盐是磷化工两个主要子行业。
随着科技的发展，高纯度及特种功能磷化工产品在尖端科学、国防工业等方面被进一步地推广应用，出现了大量新产品，如：亚磷酸和次磷酸及其盐、电子级黄磷、赤磷、金属磷化物、有机磷化物、医药级磷化物等产品，磷化工产品在人们的衣、食、住、行各领域发挥着越来越重要的作用。
磷化工行业主要产品列表
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二、中国磷化工行业发展现状分析
近年来，由于国内农作物景气较低以及环保限产等因素，中国磷肥产能、产量开始收缩。2018年中国高浓度磷肥产量1610.1万吨，低浓度磷肥产量86.3万吨。
2018年中国磷肥产量结构情况
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磷酸盐是磷酸下游主要需求产品之一，占比在30%以上，是几乎所有食物的天然成分之一，作为重要的食品配料和功能添加剂被广泛用于食品加工中。磷酸下游需求结构挡在，磷酸盐占比31%，电镀氧化占比5%，耐火材料占比2%，其他占比62%。
磷酸下游需求结构（单位：%）
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2017年开始，中国磷矿石产量出现首次下滑，截至到2018年中国磷矿石产量为9632.6万吨，同比降低21.8%。2019年1-5月中国磷矿产量为3825.5万吨。
2013-2019年5月中国磷矿石产量及增长
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近年来，由于国家积极推进供给侧改革，淘汰落后产能，环保监管趋严，加之近年来黄磷行情低迷，部分企业长期停炉，黄磷总产能持续下滑。2019年上半年黄磷产量约为137万吨。
2016-2019年H1中国黄磷产能及增长
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经过近20年的快速发展，中国已成为世界性的磷肥生产大国，磷肥产量逐渐增加，行业同样面临产能过剩的问题。据统计，截至到2018年，中国磷肥产量为1696.3万吨，同比增长3.4%。
2012-2018年中国磷肥总产量及增长
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从磷肥的销量来看，中国磷肥销量近年来呈下降趋势，2018年磷肥销量为1297.17万吨，较2017年细化了17.1%。
2016-2019年Q1中国磷肥销量及增长
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国磷化工行业发展趋势预测及投资战略咨询报告》
三、中国磷化工行业竞争格局分析
2018年，国内磷肥产量排名前5的省产量占全国磷肥总产量的85.7%，前10名企业的产量占全国磷肥总产量的63%以上。随着国内磷肥生产企业不断发展壮大，特别是近几年来，兼并重组力度增强，并购案例增多，基础肥料企业数量减少，大型、综合性、跨行业、跨地区的企业集团增加，中国磷肥产业集中度大幅度提高。
2018年全国磷肥生产企业折纯产量前10排名
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2018年全国磷肥产量分省前5名排名
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详细来看，磷化工上游基础原材料产区主要分布在云、贵、川、鄂四省区；中游磷酸主产区主要分布在广西、广东、云南、湖北、江苏等地，其次是贵州、四川、河南、山东等地区；下游三聚磷酸钠主要产区分布在云南、贵州、四川、湖北、江苏、重庆等地；下游三氯化磷、三氯氧磷主要分布在江苏、浙江、江西、山东等地。
中国磷化工产业区域分布情况
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四、中国磷化工行业发展趋势分析
1、磷肥和基础磷化工产品需求下降，去产能化是主要任务。目前国内基础的磷铵、复合肥、黄磷、三聚磷酸钠、六偏磷酸钠、三氯化磷等产品产能过剩，需求下降，通过提高准入门槛、严格环保安全监管控制产能无序增长将是今后行业发展的主要政策调控措施。
2、磷化工行业结构调整和转型升级是发展的主要内容。通过原料结构、产业结构和产品结构的调整，提高行业整体质量和竞争实力，将是今后一段时间内发展的主要内容。原料结构优化调整包括中低品位磷矿的科学利用，加强硫资源的保障供应和结构优化；产业结构调整主要是丰富产业链条，以磷酸为平台，强化湿法热法结合，如工业磷酸、精细磷酸盐、精细和专用磷化物产业等；产品结构调整主要为稳定基础肥料品种的发展，大力发展适应现代农业需要的新型产品如专用化、高效化、功能化、环保化的磷复肥品种。磷酸和黄磷后加工产品由大宗的热法磷酸、磷酸盐、氯化物向功能性、系列化、专用化磷化学品转变。
3、技术改造是产业升级的重要举措。强化行业内技术改造，节能降耗，提高技术装备水平是磷化工行业良性运行、提高总体竞争力的具体措施。
4、资源综合利用水平将不断提高。提高伴生资源的利用水平，大力发展高端资源综合利用产品是今后资源综合利用的主要方向。
5、在磷化工产业可持续发展的同时，环境保护、安全和清洁生产是行业发展必须关注和重视的问题。
6、磷化工行业矿肥结合、矿化结合、肥化结合、酸化结合、湿热结合是整个行业大的发展趋势。以资本为纽带，产业为主线，跨行业、跨地区，甚至是跨国的整合、重组，组建大型综合性企业集团是企业结构调整的趋势。
7、创新发展模式将是保持行业可持续发展的主要手段。中国磷化工行业今后一段时期内创新发展的主要方向为技术创新、产品创新、管理创新、体制机制创新、发展模式创新、营销创新等，以适应新形势下中国磷化工行业可持续性发展的要求。
