一、担保行业概况
担保是指当事人根据法律规定或者双方约定，为促使债务人履行债务实现债权人的权利的法律制度。担保通常由当事人双方订立担保合同。担保活动应当遵循平等、自愿、公平、诚实信用的原则。
中国担保行业起步较晚，自1993年第一家信用担保公司成立以来，再到1999年开始中小企业信用担保试点，经过20年的发展，逐渐形成了一定的规模。总体而言中国担保行业的发展可以分为四个阶段：起步探索阶段（1993-1997年）、基础构建阶段（1998-2002年）、持续发展阶段（2003-2008年）、规范整顿阶段（2009年至今）。行业四个发展阶段的具体特点与颁布的主要法规如下表所示：
中国担保行业发展历程表
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中国担保行业发展至今，行业细分业务品类呈井喷式涌现。中国担保业务按照担保业务品种分类可分为直保、反担保、再担保。中国担保市场业务主要由直保业务和再担保业务构成，通常商业性担保机构仅从事直保业务，再担保业务由政府审批的为数不多的政策性再担保机构承接。另外一种担保业务比较少见，成为反担保业务，反担保是指第三人为债务人向债权人提供担保的同时，又反过来要求债务人对自己提供担保的行为，即是为担保人提供的担保。
担保业务分类
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二、中国担保行业发展现状分析
近两年来受宏观经济增长放缓、中小企业经营状况恶化影响，担保行业在保余额增速显著放缓。担保业务规模和社会融资规模呈正相关，社会融资规模存量的增速在一定程度上决定了担保规模扩张的快慢。中国社会融资规模存量由2015年末的138.14万亿缓慢增长至2018年末的200.75万亿，年均增速为11.8%；
2015-2018年中国社会融资规模存量及增长
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在此影响下，中国担保行业规模增速从2016年开始显著放缓，预计到2018年中国担保行业在保余额约为3.6万亿元，增速将进一步下降至9.8%。
2014-2018年中国担保行业在保余额及增长
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自2011年起，担保行业代偿率持续走高，自2011年的0.50%增加至2015年的2.17%，年复合增长率达到了25.39%。2017年中国担保行业代偿率约为2.78%。
2011-2017年中国担保行业代偿率统计
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随着经济增速放缓，商业银行不良贷款率呈持续提高的趋势，由2012年的0.95%持续提高到2018年1.83%。当前中国融资性担保的主体仍是银行贷款，且利用担保增信的企业相对整体来说资质更低，产生不良贷款的几率更高，担保行业代偿率目前已高于银行业不良贷款率，两者间的差距或将进一步拉大，资本实力弱、风险管理不到位的担保企业将受到进一步冲击，中国担保行业分化将进一步加剧。
2012-2018年中国商业银行不良贷款率与GDP增速统计
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国担保行业市场调查研究及投资前景预测报告》
三、中国担保行业竞争格局分析
目前中国担保公司按性质和目标可划分为三类，分别为政策性担保机构、互助性担保机构和商业性担保机构。三种性质的机构具体情况为：
中国现有担保机构类型及特点分布情况表
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当前，中国政策性担保机构仍旧在担保行业中占有重要地位，如在2017年的各大债权担保机构的市场份额占比情况中，政策性担保机构的市场份额占比超过了六成。其中，中投保以15.2%的比重位列第一；排在第二位的三峡担保也属于政策性担保机构，其市场份额所占比重为10.7%。
2017年各大债券担保机构占全担保余额占比
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四、中国担保行业发展趋势分析
未来，担保行业的发展趋势主要体现在：担保向专业化、商业化方向发展。目前，中国担保市场已经出现了专业的住房置业担保公司，开发个人住房消费贷款担保市场，并取得很好的成绩。在中国房改配套政策及鼓励住房消费、规范房地产市场等各项政策的综合作用下，住宅需求趋旺。因此，中国的个人住房消费贷款担保市场巨大。在工程建筑、合同履约等领域中，担保也可以发挥很大作用。
按照国家规定，目前国内担保机构的担保放大倍数一般不超过10倍，实际上大部分信用担保机构实行2-5的担保放大倍数，目前10倍左右是世界大多数国家(地区)信用担保的放大倍数。即便按照未来几年中国担保行业实现5倍的担保放大效果，其市场潜力也不可小觑。预计到2020年，全国仅融资性担保机构在保余额就将达到5.5万亿元。
