一、面板行业概况
面板产业主要是指用于电视、台式电脑、笔记本和手机等电子设备的触控显示面板产业。当今时代已经是信息的时代，信息显示技术在人们社会活动和日常生活中的作用日益剧增，人类信息的获取80%来自视觉，各种信息系统终端设备与人之间的交互都需要通过信息显示来实现。面板产业已经成为了光电产业的龙头，在信息产业中仅次于微电子行业，成为了最重要的产业之一。
从产业链来看，面板产业可以分为上游基础材料、中游面板制造以及下游终端产品。其中，上游基础材料包括：玻璃基板、彩膜、偏振片、液晶、靶材等;中游面板制造包括：列阵(Array)、成盒(Cell)、模组(Module);下游终端产品包括：电视、电脑、手机和其他消费类电子。
面板行业产业链示意图
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1998年9月，北方彩晶从日本DTI引进了一条第1代液晶面板生产线，由于没有核心技术，企业无法持续发展。2013年中国大陆自产面板全球市场占有率为11.4%，2016年出货面积约5700万平方米，全球出货量市场占有率超30%，居全球第二位。到2017年底，中国大尺寸液晶面板产能将占据全球35.7%的份额，超越传统大尺寸液晶面板制造大国韩国，液晶面板产量已位居全球第一。
中国面板产业发展历程
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二、中国面板行业发展现状分析
随着国内面板技术发展，得益于国内良好的投资环境，中国已经成功实现了全球液晶面板产能的转移。2014年，中国面板产线设备采购数量仅TFT-LCD有336包，到2017年采购数量达到991包。预计2018年中国面板产线招投标约为700包。
2014-2018年中国面板产线招投标数量
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随着全球面板产业链的转移，日本、韩国、台湾地区的部分电子厂商将其液晶显示模组的生产线转移到中国大陆，使得中国液晶显示模组的产能每年以几何级数在上升。2014年，国内液晶显示模组行业的产量达到84.46亿套。2014年以后，行业产能有所调整，液晶显示模产量出现下滑。2017年有所回升，为55.65亿套。随着智能手机、平板电脑等产品的产量增长，对于液晶显示模组的需求也随之扩大，到2018年，中国液晶显示模组行业产量达到67.50亿套。
2012-2018年中国液晶显示器模组行业产量及增长
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从液晶显示器的产能来看，从2012年到2018年中国液晶显示器产能呈稳定增长趋势，截止到2017年中国液晶显示器产能达到6952万平方米，同比增长8.1%。预计2018年中国液晶显示器产能为7720万平方米。
2012-2018年中国液晶显示器产能及增长
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2011-2017年，面板产业的进口产品呈先上升后下降的趋势。2012年，进口额达到最大为544.67亿美元;随后进口额逐年下降，主要归功于中国面板产业相关技术不断突破，并超越日本韩国，成为全球液晶屏幕最大产量国。2017年，进口额为265.36亿美元，同比下降23.10%。出口额为287.74亿美元。
2011-2017年中国面板进口额与出口额统计
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国面板市场运行态势及行业发展前景预测报告》
三、中国面板行业竞争格局分析
面板产业是一个资金密集型产业，产线建设需要大量的资金投入，其中约70%用以设备购置。近几年，中国面板行业进行了大规模的产能建设，其中大尺寸面板与中小尺寸面板均进行了投放。大尺寸面板投资以LCD为主，而小尺寸面板以OLED为主，两者投资总额达4000亿人民币，其中设备投资额可达2500亿人民币以上。面板厂商大规模的资金投入为上游设备厂商带来了无穷的商机。
近几年，京东方在福清、绵阳、成都、合肥布局面板产业，其中福清、绵阳和合肥的已经投入生产，而绵阳的计划在2019年第三季度可以实现量产。
近两年面板产业国内产能投放与投资额汇总
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近些年，中国部分上市公司纷纷布局面板产业，如TCL集团、京东方A、深天马A等，从这些公司2018年年报数据可以看出，存货和应收账款均有提升，虽毛利率有所下降，但这三家公司仍处于较高水平。分别为18.31%、20.39%、15.19%。
2018年部分面板产业上市公司情况
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四、中国面板行业发展趋势分析
1、产能技术升级和淘汰在未来3年成为产业整合的推动力
如果把时间轴拉到整个历史区间来看，整个从显示技术开始发明，到现在的一个时间段，做一个时间轴的放大。可以看到，从1970年显示技术开始商用，到目前是走过了三个阶段。
第一个阶段是显示技术的一个初创和小规模商用阶段，那么这个阶段其实主要的显示产品是CRT来主导。那么LCD的显示技术从夏普1980年代左右开始进行小规模量产，一直到TFT－LCD的显示技术在1990年左右进大规模的商用量产。到目前应该说在最高峰发展和辉煌的时候，就是在2000年到2020年，这个20年之间。那么在这期间日本厂商的大规模扩厂，以及后来的韩国、中国台湾厂商，以及中国大陆厂商的陆续的加入，把整个显示产业的产能和产值推向了一个高峰。那么这个技术在过去的二三十年中间，其实本身自身通过不断的技术革新和技术进步，在它的很多的细分领域都开创了很多新的细分市场。
比如通过液晶类型的升级，从TN、STN到VA到IPS，提升了LCD响应时间和画质，使液晶可以使用更大尺寸的产品。那么从TFT背板的类型，从a－Si的到LTPS到Oxide等等，可以生产更高分辨率的产品，也是对分辨率本身一个革命。
与此同时在第三个阶段，可以看到新的技术也将会迎来蓬勃的发展，一方面对LCD技术进行一个技术替代，另外一方面会开创更多的应用场景。那么，以OLED，还有EPD和Micro－LED为代表，那么这几个技术目前都处于比较早期的萌芽和小规模的量产阶段，但大规模的替代LCD，还是需要一些时间的。
2、更大尺寸和更高分辨率的产品会变得越来越成为市场的主流
产能技术的升级，更大尺寸和更高分辨率的产品会变得越来越成为市场的主流。目前从产品线的布局来讲，三星是最为完整的，也具有一定的领先性。除此之外，包括LGD，还有台湾面板厂以及中国大陆面板厂也有积极的量产计划，预期在2019年的年底都会有一到两款产品推出。8K除了受到面板技术的拉动和产品的拉动以外，另外还有几个方面的制约和拉动更为的重要，包括电视的SOC，目前8K电视SOC其实还没有成熟，会一定程度上制约2019年8K电视的上量。除此之外，就是内容以及5G传输网络的成熟，这些也会影响8K的量产和成长性。预计2019年因为受到以上这些方面的因素的影响，全球8K的渗透率依然非常低，规模大概20万台左右。2020年也处于一个积累期，预计在2021年底到2022年会迎来一个快速的上量。
从大尺寸市场来看，5G对内容传输速度的提升主要将会推动8K的智能设备的蓬勃发展。在5G基础上，8K本身的产业链，包括8K的SOC，面板成本的下降，超大尺寸渗透率的提升，预计8KTV从2022年开始大幅增长，到2023年全球会达到1100万台的出货规模，主要是集中在65英寸及65英寸以上的超大尺寸市场。
除此之外在移动市场，在智能汽车、新零售、工业智能化的拉动，车载显示、工控医疗、移动支付设备等移动创新应用的市场规模会以每年30％左右的速度成长。所以从5G来看，在2021和2022年，移动显示成品和大尺寸产品分别会带来一波新的技术更新和产品更新的高峰。而5G对创新应用的拉动将从2022年开始起飞，并且是持续的，而且是巨大的。
