一、智能手机整机市场现状
1、国产智能手机占全球和中国份额
2017年全球智能手机出货量为15.59亿台、销售额约5000亿美元，中国市场销量份额约占30%、为全球第一。从全球市场来看，2018Q3市场份额前六位厂商分别为三星（20.3%）、华为（14.6%）、苹果（13.2%）、小米（9.7%）、OPPO（8.4%）、Vivo（7.9%），华米OV市占率合计超过40%，三星和苹果的市占率则从13、14年的高峰逐渐下滑，今年二季度华为全球市占率首次反超苹果。
资料来源：公开资料整理
中国市场方面，2018Q3市场份额前五位厂商分别为华为（23%）、OPPO（21%）、Vivo（21%）、小米（13%）、苹果（9%），华米OV市占率合计接近80%。三星由于在中国市场的战略出现失误，目前市占率仅1%，华为则连续7个季度保持市占率第一。
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2、智能手机高端市场
以2017年第四季度为例，苹果出货量仅占行业整体的20%，但销售收入和利润占比分别高达50%和87%。从单机销售均价（PUR, per unit revenue）来看，苹果、三星、华为和其他品牌PUR分别为794、255、205、149美元/部。凭借强大的品牌溢价，苹果牢牢占据高端市场，即使在销售淡季苹果利润占比也高达60%，超过所有其他品牌之和。巨大的利润使得苹果在研发、创新与品牌方面的投入更具优势，从而形成良性循环、进一步巩固行业地位。
此前华为、小米、OPPO等品牌的利润占比均在2-3%左右。但由于近两年智能手机行业创新减缓、耐用程度提高拉长换机周期，今年三星、苹果等手机出货量均不及预期。国产品牌则借此机会依靠旗舰款升级来抢占竞争对手流失份额，利润占比也攀升至3-8%不等，盈利能力有所提高。
2017年第四季度智能手机厂商单机均价对比
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国智能手机行业市场调研分析及投资战略咨询报告》
二、智能手机核心零部件现状
按照功能分类，智能手机由芯片、显示屏、摄像头、功能件、结构件、被动元件和其他部分组成。其中芯片（35%-50%）、显示屏（10%-20%）、摄像头（10%-13%）三类零部件成本占比最大，对手机整体性能影响也最深。
1、芯片
芯片是智能手机的成本和性能核心，对手机品牌定位也有着重要影响。不同于早前各类功能芯片分离，当前手机芯片集成了处理器、模拟和数字IP核、存储器在同一芯片上，因此也被称为SoC（System-on-Chip，系统级芯片）。苹果A系列、高通骁龙系列、三星猎户座系列和华为麒麟系列等都是著名的SoC芯片。（苹果A系列SoC不包括基带部分，基带外挂）
SoC一般分为两个处理块，即AP（Application Processor，应用处理器）和BP（Baseband Processor，基带处理器）。AP控制操作系统、应用程序等，主要集成了CPU（中央处理器）、GPU（图形处理器）和AI芯片等。BP主要负责移动网络信号的传输、编码与解码，处理手机拨号和网络连接等任务，其中负责信号接收与发射的部分称为射频（Radio Frequency），负责编码与解码的部分称为调制解调器（Base band Modem）。此外，SoC还包括存储芯片、蓝牙芯片、WiFi芯片和GPS芯片等模块。
目前SoC市场中，有实力生产关键芯片的企业众多，但能生产手机SoC芯片并具有一定规模的仅6家。其中有能力生产高端芯片的（例如包括可以自主学习的NPU模块、高性能低能耗等）仅高通、苹果、三星和华为4家。
2、显示屏
与2016年对比，2018年上半年韩国、中国台湾和日本的份额占比均有不同程度下滑，其中韩国份额下滑约5个百分点，而同期中国大陆份额则增长近8个百分点。2018年上半年智能手机面板出货量排名前五中京东方、天马、深超光电均为大陆企业，合计份额达到35%。
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但是在AMOLED市场，三星目前维持垄断地位，国内厂商正在追赶。2018年上半年三星的AMOLED面板出货量占整体93.4%（1.6亿片），虽然略低于去年同期的99%，但远高于其他竞争对手。
2017年10月，京东方成都第6代柔性AMOLED生产线正式量产，这也是中国首条、全球第二条量产的第6代柔性AMOLED生产线。日前华为发布的mate20pro旗舰手机就将采用京东方提供的OLED面板。
3、摄像头
手机摄像头由CMOS图像传感器、光学镜头、音圈马达、红外滤光片、支架等组成。其中CMOS图像传感器成本占比最高，其次为模组整装、模组封装、音圈马达与红外滤光片。
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三、中美韩5G竞争现状
1、5G标准制定
目前在3GPP领导下确立了5G三大应用场景，也是各企业必须符合的三个硬性指标，分别是eMBB（enhanced Mobile Broad Band，增强行动宽频）、mMTC（massive Machine Type Communication，大规模机器通讯）和URLLC（Ultra Reliable Low Latency Communication，高可靠低延迟通讯）。
三者对应未来的不同需求，eMBB包括增强现实、移动视频、云化娱乐工作等，mMTC针对物联网，而URLLC面对无人/自动驾驶、工业自动化等。目前仅eMBB发展较成熟并确定方案，其中控制信道采用华为主推的Polar码，数据信道采用高通主推的LDPC码，这也是中国首次获得编码规则制定权。
2、5G专利储备
不管是3GPP还是其他领域的国际标准组织，在制定标准的过程中，厂家在提交技术提案时，都会尽可能将提案与专利捆绑在一起，并希望这些提案被组织接受成为标准。一旦提案被标准采纳，这些捆绑于提案中的专利也获授权，那么，这就完成了专利标准化，称为SEP。SEP，英文全称Standards-Essential Patents，即标准必要专利。如果厂家提交的技术提案里的专利是不可替代的，或者说在产品根据标准开发时，在技术层面上无法避开，那么，这些专利就被称为SEP。2018年12月12日全球5GSEP排名，在拥有5GSEP专利数量上，排名前十位的依次是：三星、华为、中兴、爱立信、高通、LG、英特尔、夏普、中国电信科学技术研究院、诺基亚（包括阿朗）、交互数字技术公司。
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3、5G手机商用
主流厂商正在加快5G商用进度。目前芯片厂商基本都推出了商用5G基带芯片，且高通和三星已经推出5GSoC芯片，5G手机也将2019年上半年上市；华为目前发布mate X折叠5G手机；苹果因转用英特尔基带芯片导致研发进度减缓，可能等到2020年才推出5G手机，在主流厂商中进度最慢。
四、智能手机发展趋势
1、行业格局趋于稳固
从行业竞争格局来看，前五大品牌（OPPO、vivo、苹果、华为/荣耀、小米）占据市场近90%的份额，头部效应明显。中国智能手机行业格局稳固，五大品牌存量市场份额持续提升，且拥有强大的资金和品牌实力，新进入者难以获得突破。
2、多摄成为主流趋势
摄像头是近年来手机创新的焦点，后置双摄经过多年的发展已得到迅速普及，从存量和增量来看，多摄均为未来手机发展趋势。在新增设备中，已有超过80%的设备采用了后置多摄的方案（其中后置三摄约8%），在存量设备中，后置多摄的设备比例也已超过30%。
3、可折叠柔性屏成为创新亮点
可折叠柔性屏是手机界2月份最热门的话题，三星推出了首款可折叠屏手机Galaxy Fold，华为在MWC大会发布了Mate X折叠屏手机，官方发售时间定在2019年中，其中Galaxy Fold采用的是双屏内折叠设计，而Mate X采用的是鹰翼式外折设计。可折叠手机的商业化真正实现了OLED的最大优势，未来随着可折叠技术的不断成熟和应用，预计OLED渗透率将会进一步提高。此外，目前的屏下指纹技术仅适用于OLED屏，屏下指纹的普及将进一步推动OLED屏幕占比的提升。
目前，在新增设备中，OLED屏幕占比约26%左右；在存量设备中，OLED不足25%，仍具发展空间。其中：OLED在OPPO和vivo中渗透率较高，已超过40%，而在华为&荣耀手机中占比较小。
4、屏下指纹仍有较大发展潜力
2018年是光学屏下指纹识别方案的应用元年，屏下指纹技术在2019年开始进入产业化的爆发期。2018年初vivo率先发布首款采用屏下指纹技术手机X20PlusUD。随着屏下指纹技术的成熟，华为、小米、vivo、OPPO和魅族等厂家在18年下半年均陆续推出配置光学屏下指纹的旗舰手机。随着全面屏的普及，屏下指纹方案有望成为主流配置。目前，在新增设备中，屏下指纹占比约13%左右；在存量设备中，屏下指纹占比仅有1.6%。
