一、全球乳制品行业发展现状
全球乳制品产量稳定，消费量稳步上行。2018年全球乳制品产量折合成原料奶达到7.13亿吨（奶粉：原奶按照1:8，奶酪、黄油：原奶按照1:6），2015-2017年增速稳定在2%左右，生产端原料奶总产量基本稳定。消费端来看，全球乳制品消费量自2015年起增速中枢在2%，消费量稳步上行，2018年全球乳制品消费量折合原料奶达到9.09亿吨。
数据来源：公开资料整理
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相关报告：华经产业研究院整理《》
产量与奶牛存栏量呈正相关，养殖技术在提升。乳制品产量与奶牛存栏量在2005年前呈现出较高的协同性，2005-2018年乳制品产量增势更为强劲，上行趋势快于奶牛存栏数，主要系奶牛单产效率提升，1964年全球奶牛平均单产仅有2.5吨/年，2018年达到6.1吨/年，1964-2018年CAGR为1.66%。单产效率的提升主要来源于全球牧场的规模化趋势，在全球奶牛存栏数稳定上行的情况下，将撬动更高的原料奶产量。2019年全球奶牛存栏量将继续实现上行，随着单产的提升，全球原料奶供给预计将有所上行。2019年中国乳制品消费量将延续稳健增长态势，但原奶产量将同比降约1%，主要因饲料成本上涨与环保执法力度增强加速小型牧场退出。
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国乳制品市场供需预测及投资战略研究咨询报告》
二、全球奶牛存栏量、奶牛单产排行
分国家来看，欧盟、美国、印度、中国、俄罗斯的原奶产量位列世界前五。由于各国家地区在自然资源条件和养殖模式方面存在差异，各国在奶牛存栏数、奶牛单产两个方面存在较大的差异性。
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印度、巴西是典型的奶牛数较多、单产却较低的国家，产量排名靠前主要依靠奶牛数量，而德国、加拿大、澳大利亚则刚好相反，这三个国家奶牛单产处于世界较高水平，但是由于自然环境等因素奶牛存栏数量较少。我国与美国则是在奶牛存栏数量、单产两个方面均拥有较为领先的水平，不过我国在这两个指标上均与美国有所差距。
三、全球乳制品消费细分品类分析
分品类来看，液体奶消费量占比最高，且对增量的贡献率最大。2018年液体奶消费量占比67.38%，其余品类占比从高到低依次为奶酪（14.57%）、黄油（7.25%）、全脂奶粉（5.30%）、脱脂奶粉（4.72%）。自1964年来，液体奶、奶酪的上升趋势最为明显，自2010年来，脱脂奶粉、液体奶增速较快，全脂奶粉自2016年增速转负。从对增量的贡献率来看，液体奶由于体量较大贡献约70%，奶酪、脱脂奶粉次之，贡献10%-20%。
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四、全球乳制品行业贸易情况
国际乳制品贸易格局仍存在发展的不均衡性。出口国排名前五的分别是新西兰、欧盟、美国、澳大利亚、阿根廷，主要进口国有中国、俄罗斯、墨西哥、日本、东南亚。根据国际乳品联合会的数据显示，2017年全球原料奶产量达到8.26亿吨，同比增幅为0.9%，同期国际乳制品贸易总量小幅上涨1.4%，贸易量折合原料奶为7160万吨,贸易量大约占到全球原料奶总产量的8.6%，整体上看绝大多数的乳制品为本地消费。
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液体奶主要出口国为欧盟（占液体奶总出口量的45%）、新西兰（11%）、澳大利亚（11%）全脂奶粉主要出口国为新西兰（66%）、欧盟（19%），脱脂奶粉主要出口国为欧盟（33%）、美国（27%），黄油主要出口国为新西兰（60%）、欧盟（21%），奶酪主要出口国为欧盟（40%）、美国（18%）。在乳制品国际贸易中供需变化将决定整个国际市场价格。
我国液体奶、全脂奶粉、脱脂奶粉进口量分别为68、46、25.5万吨，我国进口乳制品折算成原奶约为640万吨，其中全脂奶粉、脱脂奶粉、液体奶占比分别为31.9%、57.5%、10.6%，脱脂奶粉所占比例提升，全脂奶粉占比下降。全脂奶粉、脱脂奶粉、液体进口量占国内消费量的比例为92.7%、25.4%、2.1%，脱脂奶粉的消费主要为进口产品，液体奶由于运输成本高，故在国际贸易中占比较小。
数据来源：公开资料整理
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