1、通信模组的概念
无线模组是将芯片、存储器、功放器件等集成在一块线路板上，并提供标准接口的功能模块，各类终端借助无线模组可以实现通信或定位功能。无线模组按功能分为“通信模组”与“定位模组”。相对而言，通信模组的应用范围更广，因为并不是所有的物联网终端均需要有定位功能。通信模组包括蜂窝类通信模组(2/3/4/5G/NB-IoT等)和非蜂窝类通信模组(WiFi/蓝牙/LoRa等)。
资料来源：公开资料整理
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2、5G物联网与通信模组的关系
5G应用三大场景：eMBB（增强移动宽带）、mMTC（海量机器类通信）、和uRLLC（超可靠低时延通信）。（1）增强移动宽带场景指在现有移动宽带业务场景的基础上进一步提升用户体验，代表应用：4K高清视频、AR/VR、远程教育等。（2）海量机器类连接，代表应用工业物联网、智慧城市、智能家居等。（3）低时延高可靠，例如自动驾驶/辅助驾驶、远程控制等。5G的mMTC和uRLLC是针对物联网的全新场景，将推动移动互联网向万物互联时代转变。随着5G网络建设，低功耗、高速率、广覆盖的物联网将逐步发展成熟，更多的基础设施均将搭载M2M无线通信模块。
二、全球无线通信模组市场格局
广域通信模组尤其是蜂窝物联网模组具有更为明显的规模化效应，在全球市场中形成了少数几家出货量较高的寡头占据大部分市场。2017年，芯讯通、Sierra Wireless、泰利特、金雅拓和U-blox五家厂商的出货量占据全球蜂窝物联网模组出货量65%的份额，营收占全球85%的份额。出货量来看中国的芯讯通（SIMCom）和加拿大的Sierra Wireless一直以来占据市场双寡头的格局。
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国通信模块行业发展趋势预测及投资战略咨询报告》
2017年，芯讯通蜂窝模组出货量占据全球出货量的23%，但由于大批出货量来自共享单车2G低附加值模组，其收入仅占比11%，而Sierra Wireless则依靠更多的4G模组和高性能高附加值的产品，出货量占全球17%，但收入占比32%。
得益于低功耗广域（LPWA）物联网应用的驱动，全球蜂窝物联网模组的出货量在2018年同比增长了79%。这些新式应用包括互联单车、智能电表、烟雾探测器和智慧畜牧业等等。在2018年，另一家低成本的国内模组供应商上海移远（Quectel）却增长迅速，一举超过Sierra Wireless，成为物联网模组出货量榜第二名，国内第一大通信模组厂商。另一方面，以NB-IoT、车联网、消费电子、智能POS、自动贩卖机为代表的物联网应用兴起催生出
了越来越大的市场规模，尤其在中国，一批物联网模组供应商随之蓬勃发展，比如广和通、高新兴、有方科技、利尔达、零零智能等。
全球无线模组市场国外厂商占主导，从出货量和收入规模来看海外厂商处于第一梯队，并且业务聚焦高端车载产品和工业互联领域，以3G/LTE模组为主，避开中低端市场的激烈竞争。定位云平台+终端的发展策略，如Sierra Wireless的Air Vantage设备管理和应用开发云平台，Telit布局Device WISE远程设备管理和安全云存储平台，形成解决方案提升附加值，国外厂商毛利率均高于高内模组厂商，除了中兴物联和移为通信聚焦车载和终端产品相对毛利率较高。
三、中国厂商的竞争优势
国内厂商经过多年快速发展，在多个领域的产品技术品牌和市场份额均有显著提升，研发和生产上能够发挥国内人力成本较低的竞争优势。2017年收入来看，国内模组领先厂商的收入增速均大幅高于海外厂商，尤其移远通信异军突起实现1.9倍增长，2018年持续高增长，成为物联网模组出货量榜第二名，国内第一大通信模组厂商。广和通也逐步打造出自身品牌和清晰的市场定位。
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四、通信模组行业趋势
预计2020年全球联网设备数量将达到340亿，其中物联网设备数量达到240亿，是所有联网设备中最具增长潜力的一部分。截至2017年10月共有75亿联网终端，进入增速放缓阶段，而物联网中广域网连接数高增长，预计2017-2023年GAGR达到26%，未来5年物联网连接数将三倍于移动互联网，带来连接、应用、数据等多重价值，预计2020年我国无线模组市场规模将达到296亿元。
中国车载M2M设备还主要应用于客运车辆、货运车辆、危险品运输车辆领域。2017年全球汽车产量8730.25万辆。2018年国内广义乘用车保有量2.4亿辆，年销量2272万辆，同比下滑6%，但仍然全球销量第一，新能源车销量131.7万辆（新能源车100%联网），车联网渗透率在快速提升。预计2018年全球车联网渗透率将超过20%，2025年有望实现所有汽车联网。除了乘用车，工程车辆的资产追踪管理需求旺盛。
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模组向高附加值方向发展。鉴于模组利润被大幅挤压，模组向高附加值方向发展，呈现两大趋势：一是提供定制化解决方案，实现方案和产品的绑定，增加客户的回购率的同时还可以增加盈利，目前大部分模组厂商都能够提供此能力。二是向云平台延伸，大型模组厂商均在提前布局云平台。如Sierra Wireless的Air Vantage设备管理和应用开发云平台，Telit布局Device WISE远程设备管理和安全云存储平台，日海控股美国艾拉AEP云平台，高新兴自主研发高云平台等。通过将模组与物联网解决方案集成/支持服务、中间件、软件平台、应用开发工具包、云平台、分析服务和端到端的安全捆绑销售而获利。
