一、涡轮增压器行业概述
涡轮增压器中有三个壳体，包括涡轮壳、中间壳和压气机壳，其中涡轮壳与内燃机排气岐管相连，对材料耐高温性能、高温抗氧化性能要求较高；中间壳作为转子轴的支承结构，连接涡轮壳和压气机壳，对轴承孔加工精度、壳体表面粗糙度要求较严格。
增压器可以按照工作原理分为涡轮增压器、机械增压器、电子增压器等类型，其中涡轮增压器利用发动机排出的废气惯性冲力来推动涡轮机内的涡轮，带动叶轮压送空气使之增压进入气缸。空气经过压缩后，可以向同尺寸的自然进气发动机注入更多燃油，提升燃烧过程的总效率，从而提高发动机的功率和扭矩。
装配涡轮增压器可使汽车的耗油率降低 5%至 10%并提高 20%至50%的功率。目前涡轮增压器广泛用于汽车、工程机械、农业机械、发电机组、船舶等领域，其中汽车市场是涡轮增压器规模最大的下游市场。
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涡轮增压器可以提高发动机功率，改善发动机的排放，提高燃油经济性，具有很高的可靠性和良好的匹配特性，节能减排的效果比较突出，随着全球汽车保有量的持续增长，汽车工业对石化能源的消耗进一步加剧，汽车尾气的排放造成了空气质量下降和温室效应等一系列环境问题。世界各国在发展汽车工业的同时，形成了降低燃油消耗、减少温室气体排放的共识。因而采用涡轮增压技术已成为目前公认的降低内燃机油耗和减少废气排放有效的主要技术措施之一。
从产业链分析，其上游行业主要为金属材料行业，下游行业主要为涡轮增压器整机制造业和汽车整车制造业。
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二、涡轮增压器市场发展现状
2017 年全球配有涡轮增压器车型的销售数量达到 4,032 万辆，总体呈现平稳增长趋势，涡轮增压器市场的总体变化情况如下：
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2017年，我国涡轮增压器配置率约为33%，相较于欧洲、印度、韩国等地区和国家的应用水平明显偏低。随着我国日益重视节能减排的背景下，国内涡轮增压器市场空间较大，配置率仍有较大的成长空间。
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国涡轮增压器行业未来发展趋势分析及投资规划建议研究报告》
2017 年中国配有涡轮增压器车型的销售数量达到 1010 万辆，总体呈现平稳增长趋势，涡轮增压器市场的总体变化情况如下：
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三、涡轮增压器行业竞争格局分析
目前，全球涡轮增压器市场的主要制造厂商有博格华纳、霍尼韦尔、三菱重工、石川岛播磨、博世马勒、德国大陆等，其合计占据了全球涡轮增压器 92%的市场份额。上述厂商在世界各地设立独资或合资企业，进行产业整合，且均在中国境内设立了独资或合资企业。包括霍尼韦尔汽车零部件服务（上海）有限公司、博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司、上海菱重增压器有限公司、无锡石播增压器有限公司、长春富奥石川岛增压器有限公司等，基本垄断了乘用车和高端商用车市场。
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涡轮增压器零部件行业具有严格的准入壁垒、技术壁垒、管理体系壁垒、人才壁垒、资金壁垒等限制条件，成为整车制造企业或大型汽车零部件企业的合格供应商需经过资金、技术、生产、质量、安全、环保等要素的层层审核。随着产业转移的加速和中国经济的高速发展，我国涌现出不少涡轮增压器零部件制造企业，为国际涡轮增压器巨头提供基础精密零部件。我国规模较大的本土涡轮增压器企业包括湖南天雁、康跃科技、威孚高科、宁波丰沃、潍坊富源等，主要为自主品牌乘用车和商用车进行配套。虽然这些企业在产能规模、研发实力、管理能力等方面与国际巨头有所差距，但是通过技术引进、改造、消化和吸收，加大对产品的可靠性和技术创新的投入，我国涡轮增压器零部件制造企业的供货能力不断提升，与外资领先厂商之间差距正在缩小，形成了一批初具规模和实力的零部件制造企业，逐渐融入全球汽车零部件采购体系。随着涡轮增压器零部件制造行业的不断发展，行业竞争将逐渐加剧。
四、我国涡轮增压器前景展望
（1）国家广泛推行产业扶持政策
在国家积极支持汽车产业发展以及推进节能减排基本国策的良好政策背景。根据中华人民共和国环境保护部和中华人民共和国工业和信息化部于 2016年 1 月颁布的《两部委关于实施第五阶段机动车排放标准的公告》，全面实施《轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第五阶段）》（GB18352.5-2013）和《车用压燃式、气体燃料点燃式发动机与汽车排气污染物排放限值及测量方法(中国Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ阶段)》（GB17691-2005）中第五阶段排放标准（以下简称国五标准）。根据油品升级进程，分区域实施机动车国五标准。汽车生产、进口企业作为环保生产一致性管理的责任主体，应按新修订的《大气污染防治法》和有关规定，向社会公布其生产、进口机动车车型的排放检验信息和污染控制技术信息，检验合格方可出厂销售，确保实际生产、销售的车辆达到排放标准要求。环境保护部会同有关部门依法开展机动车环保达标监督检查，对新生产、销售不符合排放标准要求车辆的，严格依法处罚；并积极配合有关部门加强车用燃油管理，推动油品升级，确保燃油质量。
汽车行业对于“环保、节能减排”的重视推动了涡轮增压器行业在汽车应用领域的发展。未来在国内市场，我国汽车油耗限值逼近和一系列节能减排政策的推出会进一步扩大车用涡轮增压器市场以及高质量新型涡轮增压器的需求量，推动涡轮增压器行业增长。
下，涡轮增压器行业面临良好的发展机遇。
（2）节能减排提供新的市场机遇
随着能源危机和环境问题的日益突出，尾气排放及油耗标准等相关要求的推出将有效推进节能减排，在一定程度上控制能源危机和环境问题，在此形势下，全球各大整车制造商及汽车零部件制造商积极寻找能够促进燃料充分燃烧、提高输出功率、进而达到降低燃料消耗、节能减排的方法。
涡轮增压器作为汽车发动机节能减排的重要技术手段之一，可以在提供更好的驾驶性能的同时满足行业的环保要求。目前，采用涡轮增压技术已成为公认的降低内燃机油耗和减少废气中的污染物排放最有效的技术措施之一，这给涡轮增压器行业相关的供应商提供了新的市场机遇。
（3）产业转移和采购全球化扩大国际市场
全球汽车零部件制造商主要围绕整车市场的快速发展，面对竞争日益激烈的市场环境，世界各大整车厂商和零部件供应商正向以中国、印度等新兴市场为代表的亚太地区快速转移。目前，全球汽车零部件产业主要分布在亚太地区、欧洲、北美、拉丁美洲及其他地区，这主要得益于主机厂的引领与带动。
由于我国在汽车工业技术领域具备一定的积累，且具有较低的劳动成本，部分跨国企业已经进入中国进行零部件采购。自 2004 年国家发改委颁布《汽车产业发展政策》，外资零部件企业纷纷在华建立独资或合资工厂及研发中心，随着汽车产业的逐年发展，世界各大整车厂商和零部件供应商逐步加大在华企业的投入，为我国汽车零部件行业的发展提供了良好的机遇。
（4）下游行业需求的稳定增长带来市场空间
全球汽车行业经过不断的发展，已经进入了行业的成熟期，成为世界主要产业之一。随着 2010 年世界经济的温和复苏，汽车工业逐渐恢复稳定增长的态势，2018年，我国汽车产销量分别为2780.9万辆和2808.1万辆。
资料来源：汽车工业协会，华经产业研究院整理
