一、中国寿险行业对外开放政策变迁轨迹
中国保险业起步较晚，在对外开放方面亦保持一种谨慎而渐进的节奏。对外开放既是“引进来”，也是为了更好地“走出去”。对中国保险业开放政策中针对外资保险企业“引进来”的规定和中资保险企业“走出去”成效进行阶段性的梳理，根据政策演变脉络来理解保险市场对外开放的轨迹具有重要意义。
中国寿险行业对外开放政策变迁轨迹
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二、中国寿险行业发展现状分析
截止到2017年，中国大陆的保费为541446元，是亚洲市场份额最多的地区；中国与日本的市场份额合计为75%，占领亚洲的3/4的市场。
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亚洲前100名人寿保险公司中，中国有35家，其中中国大陆有28家，中国台湾有5家，中国香港有2家，占亚洲全部人寿保险公司总数的1/3以上。
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亚洲寿险公司前10名中，中国与日本均有3家公司进入前十，印度有2家公司进入前十，剩下2家分别是韩国与马拉西亚。
亚洲前十位寿险公司排名
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在严监管和保险回归保障政策的持续推动下，以健康险为代表的风险保障型产品的保费收入不断攀升，呈现出爆发式增长的趋势。到了2017年中国健康险保费达4359.5亿元，同比增长7.84%，而健康险赔付支出达到1294亿元，同比大幅增长29.38%。不过，从健康险赔付支出占居民个人卫生支出的比重来看，尚不足10%。截止到2018年前10月中国健康险保费收入达到4714.01亿元，同比增长22.69%。同期，寿险保费则同比下降6.13%。2018年钱10月，健康险保费占寿险业保费收入的20.2%，较2017年全年提高4个百分点。如此来看，健康险已经成为人身险业的重要组成部分。预测健康险将成保险业主流产品，预计明年将保持两位数增长。
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截止到2018年，中国原保险保费收入达到3.8亿元，同比增长3.9%。
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2018年，中国境内资本市场波动加剧，企业投资收益大幅下降。从2017-2018年中国人寿投资收益率变化情况可以看出，2017年，中国人寿的投资收益平均水平为5.12%；而2018年前三季度，企业平均投资收益率为3.96%，下降1.16个百分点；2018年第三季度更是下跌至3.32%，达到历史最低；前三季度实现投资收益仅为838.70亿元，同比下滑15.54%；截至三季度末，中国人寿投资资产为2.79万亿元。
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三、中国上市保险企业竞争格局分析
2018年，五大上市保险企业共实现原保险保费收入2.19万亿元，同比增长10.81%。2018年全国原保险保费收入3.8万亿元，五大上市保险企业原保险保费收入占据了整个保险行业的57.63%，其增速也远远好于行业平均水平。
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寿险业务是五大上市保险企业主要增长动力，五家上市保险企业2018年共实现业务原保费收入1.4万亿元，同比增长10.2%，其中只有人保寿险的原保费收入增速是负增长。
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四、中国寿险行业全面开放的机遇与挑战分析
1、机遇
1）完善中国寿险公司组织结构
开放寿险业乃至整个金融行业是当前世界金融体系重构背景下，新兴国家和发展中国家解决经济快速增长过程中积累的矛盾的必然选择。这种模式将更加完善双方的股权结构和公司经营管理，促使企业将重点放在产品、服务等保险本身上来，推进整个保险业良性发展。
2）完善中国保险市场
随着全面放开外资股权限制的改革不断深化，外资保险企业将会有更大更自由的施展空间，进而将对中国当前保险市场的结构和规模产生影响。
3）健全中国金融市场
中国金融行业对外开放一直秉持谨慎而渐进的步伐，从开放政策的细则上看，保险业相较于银行、证券业更谨慎，这与中国保险业发展现状和行业特性有关。如今再次开放保险业，从内部来看有利于国内金融市场结构更加完善，同时积极吸纳国际上好的经验，提升本土企业的“造血”能力。以一个完善的国内金融市场积极拥抱国际金融市场，在世界金融体系构建过程中积极参与，构建命运共同体。
4）助力中国寿险业更好地“走出去”
在全球配置资源的条件下，中国在保险业以寿险业全面开放为标志完成全方位开放，这一做法是顺应历史发展潮流的。通过主动推动中国保险业对外开放，进一步提升境内金融市场的公平、公正和透明度，有利于为中国保险机构境外发展创造更加有利的政策环境。
2、挑战
1）对外开放政策“落地”效果面临不确定性
寿险业对外开放政策的顺利推行对相配套的政策细则的制定能力提出了较高的要求。比如说博鳌亚洲论坛提出三年内将外资寿险股权占比提高到５１％，三年后不再设限。那么，在三年内，政府监督管理部门应该怎样做到准确把握市场状况，适时制定政策，达成政策目标，以及三年后股权限制取消时，又会产生哪些风险，应该如何规避。
2）外资寿险公司进入中国市场较难
外资寿险公司进人中国市场的动力和方式在此次保险业全面开放过程中起着重要作用。2016年以来，中国保险实行强监管，保险回归保障，在此大背景下，监管机构对保险牌照的审批越来越严格和谨慎。因此，虽然当前政策放开，但是外资寿险是否愿意进人中国市场以及怎样进人都是现存的问题。
3）金融安全防范水平与监督技术亟待提升
在积极参与构建世界金融体系的过程中，守住不发生区域性系统性风险的底线，提髙对外金融安全防范能力和对内金融市场的监管能力尤为关键。对内来说，主要是如何保持外资合理渐进地进人中国市场，以及进入国内市场后怎样监管的问题。对外来说，中国寿险业在积极“走出去”的过程中，应该防范由于监管不足而引发和传染国际金融市场风险。
4）外部环境的不确定性
在国际局势上，一方面，目前以美国为首发达国家多将中国作为第三次全球化进程中最大的竞争对手，在国际贸易和全球资源配置过程中对中国有较多遏制，这既增加了中资寿险“走出去”的风险，也增加了其海外市场的业务风险。另一方面，“一带一路”连通中西亚，中资企业大量“走出去”，进而对保险的需求量也增长较快，这对中国保险业既是机遇也是挑战，“一带一路”沿线国家风险对中国寿险业“走出去”也有一定冲击。
