一、安防行业产业链分析
和其他绝大部分行业一样，经历了长期的市场淘汰赛之后，安防行业正在走向以3-5家大型企业为主导，若干小型企业伴随的稳定状态。“十二五”期间，安防行业龙头企业的市场占有率有了快速提高，行业集中度也获得了大幅度提升，部分企业的年营业收入已超过100亿元。对安防类的主流上市公司进行梳理，可以发现，行业巨头效应明显，大华股份和海康威视两大巨头市场份额持续扩大，引领行业发展，中小厂商只能专注于特色产品和服务，分得一杯羹。
中国真正意义上的安防产业兴起于20世纪80年代，历经30逾年的积淀，已形成较为完整的产业链，即“上游零部件供应商—中游软硬件供应商、系统集成商、运营服务商和经销商—下游的终端用户”。
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二、中国安防行业发展现状分析
安防产业发端于美国，主要包括视频监控、出入口控制与管理、入侵报警、楼宇对讲等等细分行业。经过多年发展，国外安防行业已经形成了较高的准入门槛，对行业内现有企业而言，收入来源和经营模式都实现了较大的转变，企业在市场的地位也相对稳定。自2008年金融危机爆发以来，全球安防行业也受到了一定程度的影响，2010年伴随着全球经济逐步复苏，全球安防行业市场也在陆续恢复。2011全球安防产业总收入已达1506亿美元。到了2014年全球安防产业总收入突破2000亿美元。截止至2017年全球安防产业总收入达到了2570亿美元，同比增长8.9%。
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从国内市场看，2017年以来安防市场格局逐渐明朗，形成了“两超多强”的格局。海康威视和大华股份领跑市场，科达、高新兴等第二梯队企业奋起直追，以海康威视、大华股份、宇视为代表的中国安防企业正积极走出国门扩展海外市场，以每年两位数的市场增长率领跑全球安防市场。
2011年中国安防行业市场规模已达2780亿元，2014年中国安防行业市场规模突破4000亿元。到了2016年中国安防行业市场规模增长至5300亿元，截止至2017年中国安防行业市场规模达到了6200亿元。
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经过长期发展，中国安防行业在地域分布上形成了以电子安防产品生产企业聚集为主要特征的“珠三角”地区、以高新技术和外资企业聚集为主要特征的“长三角”地区，以及以集成应用、软件、服务企业聚集为主要特征的“环渤海”地区三大产业集群，占据了中国安防产业约2/3以上的份额。
其中，以珠江三角洲为中心的安防行业带已成为中国规模最大、发展速度最快、产品数量、种类最多的安防高新产品加工密集地区；以上海、江苏、浙江为中心的长江三角洲，已成为安防产品制造业的一个重点地区；环渤海地区则形成了北京、辽宁、山东、天津的安防产业群。
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此外，安防产品生产企业在单一产品领域同样具有产业集群特点。福建形成了监控镜头、楼宇对讲、防盗报警三大产业优势；天津形成了高速球和云台生产制造优势；浙江形成了DVR、高速球、矩阵产业优势；北京形成了光端机、电子巡更、门禁产业优势；广州形成了楼宇对讲和公共广播产业优势；江苏形成了安防线缆、高速球、防爆摄像机产业优势等等。
安防产品生产企业产业集群
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安防资质主要是指安防工程的工程资质，主要分为三个级别：一级、二级、三级，三级为最低级别。在中国上万家安防工程承包商中，具备一级安防资质的企业数量较少，仅占安防工程商总数量的27%，还有42%的安防工程商未取得安防资质。
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在安防工程商的区域分布上，与中国安防行业的重心一样，深圳、上海、北京以及广州在安防工程领域具有重要地位，因此华南、华东地区在安防工程商数量方面占比较高。
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国安防行业未来发展趋势分析及投资规划建议研究报告》
三、视频监控行业竞争格局分析
视频监控系统和防盗报警系统是智能安防的两个重要细分市场。近年来，中国的视频监控市场经历了持续强劲的发展，速度超过全球其他地区。中国视频监控市场的高速增长反映了对个人安全及财产保护的担忧增加。为解决该担忧，公司及个人机构大量投资安全防范系统的主要组成部分——视频监控系统。
随着“平安城市”、“雪亮工程”的建设，以及视频监控向基层地区渗透，视频监控行业仍保持稳定增长。2017年国内视频监控行业市场规模为1124亿元。
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2017年，中国单类产品中视频监控市场份额为962亿元。国内视频监控市场上，海康威视保持领先，海康威视2017年实现营业总收入418.94亿元，占据中国视频监控市场半壁江山，占比高达43.55%。大华股份位居市场第二，2017年实现营业收入188.44亿元，占比为19.59%。宇视科技在中国市场位居第三，2017全年营收31.0亿元，占比为3.22%。海康威视、大华股份和宇视科技三大巨头共占据中国市场超过65%的市场份额。
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从三巨头的营业收入、净利润、增长率来看，数据增势可喜，都持续稳健增长。海康威视无论是在营收，还是在净利润方面均遥遥领先，安防龙头企业的位置较稳；大华股份在营收增长的同时，净利润增长略有不足；宇视科技在2016年被千方科技并购后，实现不错的营收增长。
2015-2018H1，海康威视、大华股份和宇视科技营业收入增长率均保持在25%以上，且三家增长速度变化较为一致；2018H1，海康威视的营收收入为208.8亿元，大华股份与宇视科技的营业收入分别为98.1亿元与16.4亿元。
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2015-2018H1，海康威视的净利润增速变化不大，增长率均保持在25%以上。2016年开始，大华股份的净利润增速有所下滑，2018年上半年增速下滑最为明显，为10.4%。宇视科技净利润增速较快，2018年上半年净利润增速达到35%，其中海康威视的净利润为41.5亿元，大华股份的净利润为10.9亿元，宇视科技的净利润为2.1亿元。
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从研发投入占营收比重来看，大华股份研发持续保持高投入，研发投入占企业营业收入的9-10%，大约略高于海康威视2个百分点左右，使公司保持了强大的技术创新能力。
从研发人员数量占比来看，两家公司均大比重投入研发人员。2014-2017年，大华股份研发人员数量占比超过55%,远高于海康威视，2018年上半年，大华股份与海康威视两家研发人员数量占比较为接近，均在50%左右，但大华股份依然略高于海康威视。
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四、安防行业发展趋势分析
1、前端化
随着芯片的集成度越来越高，处理能力越来越强，许多厂商推出了智能IPC、智能DVR和智能NVR，将一些简单通用的智能移植到前端设备中。未来将有更多的复杂专用的智能算法在前端设备中实现。在前端设备上实现的优势在于组网灵活，延时低，成本低，也减轻了一部分后端分析的压力，为大规模部署提供了可能。
2、云端化
已有的智能化产品大多是将多种智能功能固化在某一类硬件中，每台硬件设备提供一种或有限的几种智能化服务。未来，硬件资源的概念将逐步淡化，智能化以服务模块的方式提供给客户。云端会根据客户的需要（功能、路数等）提供服务，实现资源按需分配，最大化地满足客户需求和提高资源利用率。
3平台化
每个安防厂商在推进自己的智能化解决方案时，都越来越多地需要对软件平台极其配套的硬件设备的整合，这个整合方案的兼容性，稳定性，安全性等，其标准也越来越趋于统一。未来几年安防监控的应用类型也越来越清晰，其技术标准，开发接口等将越来越趋于统一：大厂商制定标准，小厂商兼容标准的合理产业模式将逐渐形成，有实力的安防厂商推出自己有主导力的解决方案平台，是安防企业发展道路中必须要考虑的课题。
4、行业化
智能化解决的是行业客户在业务应用中存在的问题，因此智能化需要往行业化方向进一步深化。首先智能化厂家要从行业出发，定位目标行业和细分市场，确定自己的发展方向；其次，在具体行业中深入业务应用、业务流程等，剖析行业问题，寻找解决之道；最后，结合自身的技术积累，为行业客户提供优质的行业智能解决方案。
