一、装饰原纸行业定义及应用领域分析
装饰原纸是一种以商品木浆和无机填料为主要原料经特殊工艺加工而成的工业特种用纸，经印刷、三聚氰胺树脂浸胶后，主要用于纤维板、刨花板等人造板的护面层纸、饰面用纸和底层用纸，因此，在人造板行业装饰原纸经浸胶后被称为三聚氰胺纸或浸渍胶膜纸。
装饰原纸可印刷成各种精美的木纹和艺术图案，花色品种多、素面美观、色泽鲜艳亮丽、层次感突出，后经浸胶、贴面的人造板制作成的各种装饰材料，如家具、强化木地板和防火板，具有隔热、阻燃、不翘曲、不开裂、易清洁、造价低、绿色环保等优良特性，因此，广泛应用于酒店、商场、写字楼、各类娱乐文化场所、大型场馆等中高档建筑装饰装修、家居装饰装修以及运输工具的内部装饰，是一种“以纸代塑、以纸代木”的优良环保材料。
装饰原纸按照应用特性及用途可分为素色装饰原纸、可印刷装饰原纸、表层耐磨原纸、平衡原纸。
装饰原纸行业的主要分类
分类 | 简介 |
素色装饰原纸 | 素色装饰原纸是用于人造板贴面的各种单一颜色的装饰原纸，必须耐高温、高压，具有较高的技术含量。该类产品不用印刷，经三聚氰胺树脂浸渍后，可用于制作中密度纤维板、刨花板等多种人造板的饰面层纸，其色彩鲜艳亮丽，层次感突出，不用二次刷漆。用它制作的板材不翘曲、不开裂、易清洁、绿色环保，具有实木不可比拟的优越性。 |
可印刷装饰原纸 | 可印刷装饰原纸是一种可印刷各种图案的装饰原纸，经三聚氰胺树脂浸渍、剪切后可用于制作板式家具、强化木地板的压贴饰面。该类产品可根据个性化的需求印刷各种精美的木纹和图案，因此对产品的表面光洁度和适印性能要求较高，其市场前景较为广阔。 |
表层耐磨原纸 | 表层耐磨原纸是一种添加了耐磨材料三氧化二铝（Al2O3）的成卷的原纸，经三聚氰胺树脂浸渍后主要用于制作强化木地板、高档板式家具等装饰板材的表层护面，是决定强化木地板、高档板式家具寿命的关键部分。 |
平衡原纸 | 平衡原纸经三聚氰胺树脂浸渍、剪切及高温高压处理后主要压贴于强化木地板、高档板式家具的底层，用于平衡板材的应力，以稳定板材的平整性，防止起翘变形；另外还可以有效地防止水分从地板背面渗入，提高产品防潮性能。 |
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二、装饰原纸行业产业链分析
装饰原纸制造行业所用的主要原料为木浆和钛白粉，这些原料的供给取决于木浆和钛白粉行业的发展。目前，装饰原纸主要用于刨花板、纤维板、防火板的装饰贴面，经贴面后的板材广泛用于酒店、商场、写字楼、各类娱乐文化场所等中高档建筑装饰装修、家居装饰装修、家具和强化木地板的制造以及运输工具的内部装饰。
因此，装饰原纸行业的发展依赖住宅和各类公共建筑的装饰装修、家具等产业的发展；同时，装饰原纸经过印刷后，花式、图案的多样性和质量、档次的不断提升，丰富了三聚氰胺板制品的款式，增强了三聚氰胺板制品替代原木制品的竞争力。因此，装饰原纸与下游的建筑装饰装修产业、家具及强化木地板行业关系紧密。随着城镇化进程的不断加快、住宅及酒店等公共建筑装饰装修产业的迅速发展、居民居住条件的改善和消费水平的提高，各类高档家具、强化木地板、防火板等需求仍将持续快速的增长，从而带动装饰原纸产业的迅猛发展。
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三、装饰原纸行业竞争格局分析
我国装饰原纸行业虽然起步较晚，但较高的盈利水平和广阔的市场前景推动了整个产业规模的迅速扩张，特别是经过近几年激烈的市场竞争和产业的快速升级，逐渐形成了少数具有规模的装饰原纸生产企业，产业集中度逐渐提高。国内大部分特种纸生产厂家普遍规模较小，产品大多为低档装饰原纸且产品同质化、附加值低、质量不稳定，因此在低档产品市场上形成简单的价格竞争格局；而高档装饰原纸在国内只有少数具有规模的厂家进行生产，而中高档市场的竞争，主要体现在产品色牢度、遮盖性、适印性和批量稳定性等方面。据统计，目前我国装饰原纸生产企业约为30家，主要集中在山东、浙江等地。其中，年产量超过2万吨的企业不超过5家，行业集中度较高。
装饰原纸行业主要企业分析
主要企业 | 基本情况 |
山东鲁南纸业集团有限公司 | 山东鲁南纸业集团有限公司位于山东省临沂市郯城县，集团下辖10余家企业，是山东省著名造纸企业，产品涵盖文化用纸、手提袋纸、卫生纸、无尘纸、牛皮纸、石膏板护面纸、装饰原纸等，目前拥有各类纸张生产能力约为20万吨，其中装饰原纸年生产能力约6万吨。 |
浙江夏王纸业有限公司 | 浙江夏王纸业有限公司位于浙江省衢州市衢江区，成立于2004年9月，由德国夏特装饰材料有限公司和浙江仙鹤特种纸有限公司共同出资成立，主要从事可印刷装饰原纸的制造和销售，年产能力约3万吨。 |
杭州华锦特种纸有限公司 | 杭州华锦特种纸有限公司位于浙江省杭州市经济开发区，是由杭州恒瑞投资有限公司与（香港）盛高贸易有限公司共同投资兴办的，主要生产可印刷装饰原纸，年产能力3万吨。 |
山东禹城市北辰纸业有限公司 | 山东禹城市北辰纸业有限公司位于山东省德州市，创建于1998年，拥有三条造纸生产线以及木纹纸印刷线三条，主要生产平衡原纸。 |
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四、装饰原纸行业的主要进入障碍
装饰原纸对关键设备和工艺技术水平要求较高，行业存在以下主要壁垒：
1、技术和工艺水平要求较高
（1）核心技术人才和技工要求较高
从事装饰原纸的生产需要设备调试、工艺研发、工艺设计、自动化控制、现场配色等多种特殊的专业人才，长期实践对专业人才的成长非常重要，而且某些岗位的人员还需要具备某方面的特殊专长。装饰原纸进入我国仅有20多年的历史，国内掌握核心技术、技艺熟练的专业人才十分缺乏，这些人才主要集中于少数设备先进、规模较大的龙头企业。
（2）技术诀窍、人机磨合至关重要
装饰原纸主要采用优质木浆、填料和助剂，通过严谨的工艺配方达到木质纤维与造纸化学品的完美结合，上网抄造而成。生产过程中的温度、浓度、叩解度、工作车速、速比、工作压力、水分等多种因素都会对产品质量产生影响，因此技工和生产工人经验的积累非常重要，与特定设备的磨合非常重要。
2、国家行业标准提高行业准入门槛
根据2007年6月国家发展和改革委员会关于《国家发展改革委办公厅关于印发2007年行业标准修订、制定计划的通知》，装饰原纸的行业标准制定被列入到该计划中，公司被指定为我国装饰原纸行业标准的主要起草单位；同时，根据《国家林业局关于下达2007年林业行业标准项目计划的通知》，本公司被全国人造板标准化技术委员会指定为《人造板饰面专用纸》的主要起草单位，主要负责其中装饰原纸行业标准的起草工作。2009年6月，国家林业局发布了《人造板饰面专用装饰纸》行业标准，自2009年10月1日开始实施。行业标准将成为新进入企业的壁垒。
3、资金投资额较高
装饰原纸行业具有项目建设周期长，生产中高档装饰原纸对纸机设备的要求较高，一般需投入大量资金购入先进设备，众多中小企业难以承受，这就形成了装饰原纸行业较高的进入壁垒。因此，当企业开发出新的高档次产品，获取较高盈利时，其他竞争者要获取同样的优势需要较长时间，这给行业中率先生产高档新产品的企业提供了较长时间获利机会。因此，没有一定的资金和技术支撑，难以参与和立足激烈的装饰原纸行业的市场竞争。
4、规模效应突出
装饰原纸行业与其它行业一样，经济上存在企业规模效应；此外，装饰原纸企业的规模化还能带来突出的质量效应，企业在达到一定规模后能同时安排多种规格、花色品种大订单的连续生产，有效控制同一批次产品的色差和降低成本。因此，具备一定的生产规模是进入中高档装饰原纸行业的壁垒。
5、客户对产品品质要求高
装饰原纸行业下游强化木地板、家具以及防火板生产商的产品属于终端消费品，这些厂商十分注重产品质量和品牌的维护，面对国内装饰原纸行业企业产品品质差别巨大的现状，强化木地板、家具和防火板大型生产商往往选择有实力、规模大的装饰原纸生产企业作为合作伙伴。因此，中高档装饰原纸行业客户对产品品质的要求形成了对行业新进入者的障碍。
五、装饰原纸行业发展的有利和不利因素
1、有利因素
（1）下游产业持续快速增长
装饰原纸主要用于人造板等多种板材的饰面装饰。随着我国城镇化进程的进一步推进、城市新住宅的大批建造和旧城改造、居住条件的不断改善及消费水平不断提高，公共建筑装饰装修产业保持高速增长，板式家具、强化木地板、防火板需求旺盛，将带动装饰原纸行业快速增长，市场发展前景广阔。
（2）政策大力的支持，符合绿色消费趋势
我国森林资源十分匮乏，发展人造板成为缓解木材类产品供求矛盾的有效途径，国家相继出台了限制实木消费、鼓励使用人造板的政策，引导实木地板、家具生产商和市场消费向绿色环保的人造板转变。2006年国家对实木地板加征5%消费税，对实木地板、家具出口加征10%的关税。2008年经国务院批准强化木地板、人造板家具出口退税率分别提高到9%、15%。
用装饰原纸贴面的人造板是替代实木板材的理想产品。大力发展装饰原纸产业有利于保护森林资源和生态环境，有利于我国森林资源永续利用、国民经济的持续健康发展和绿色GDP的实现，符合绿色消费的趋势和可持续发展的科学发展观。
（3）产业链逐步完整
近年来，随着我国装饰原纸技术水平快速提升和产业规模迅速扩大，整个装饰原纸行业及深加工产业领域得到了超乎寻常的发展，加之我国在劳动力成本、市场容量等方面的优势，我国已成为人造板生产和消费的第一大国，人造板及其贴面相关产业链趋于完整，行业集聚现象明显。此外，我国强化木地板、家具、防火板等行业发展迅猛，在不断满足国内市场的同时出口持续强劲增长，因此，在区域内产业链完整，交易成本较低。
（4）缺乏可替代产品
目前，用于人造板贴面的材料主要有薄木、宝丽纸、预油漆纸、装饰原纸等。其中，薄木贴面以名贵原木为原材料，成本较高，资源有限，且图案仅限于圆木花纹；宝丽纸通常使用油性油墨印刷，且贴面时需使用胶粘剂，有的还需要油漆涂装处理，因此不符合环保的要求；油漆纸的原料、生产工艺与装饰原纸相近，但产品耐磨度较差；装饰原纸经过无毒水溶性油墨印刷，覆压于人造板过程中不使用胶粘剂和油漆，环保性能好，木纹纹理逼真，图案丰富，因此，广泛应用于家具、地板的生产。目前尚无成熟、有效的替代产品出现。
2、不利因素
（1）房地产行业宏观调控政策的影响
房地产业为装饰原纸行业的相关行业。2008年的金融危机对房地产市场产生了重要影响，中央及各地方政府综合运用经济、法律和必要的行政手段，对房地产业连续出台了一系列扶持和优惠政策，房地产宏观调控由抑制全面转向扶持，刺激了房地产业的快速发展。但是，针对房地产业的部分扶持优惠政策将于2009年年底到期，从而在一定程度上影响房地产业的发展；此外，我国房价高企，透支了未来的购买力，房地产政策的不确定因素可能对装饰原纸行业产生一定的影响。
（2）国家出口政策的调整和国际贸易纠纷对下游行业的影响
国家出口政策存在逐步降低退税率甚至取消的趋势。如果相关产品出口退税率下调，强化木地板和家具行业的利润空间将会缩小，进而可能影响对装饰原纸的需求。而且，随着我国制造业的崛起，在装饰原纸及其下游强化木地板、家具和防火板等行业的国际贸易中引发贸易摩擦的可能性会日益加大，进而影响我国装饰原纸产业的发展。
（3）我国森林资源少，木浆供应量长期依赖进口
我国木材资源相对短缺，国内木浆产量不能满造纸业的需求，较长的时期内依赖进口。随着世界经济逐步走出金融危机的阴霾，造纸行业对木浆的需求逐步恢复，木浆价格随之上扬，对包括装饰原纸在内的造纸行业的成本产生一定的压力。
