金属包装容器是指用金属薄板制造的薄壁包装容器，是一种可以进行回收、再生无限循环利用的资源，被广泛应用于食品、医药、化妆品、工业等领域。金属包装凭借其高贵的金属质感和优异的风味保持性能在食品包装行业拥有不可替代的地位，作为中国包装工业的重要组成部分，我国金属包装行业自20世纪80年代以来一直快速发展，目前，金属包装行业已经进入到稳定有序的良性发展时期。
一、我国金属包装行业市场概况
从包装行业的划分来看，中国的包装行业主要包括纸包装、塑料包装、金属包装、玻璃包装和其他包装，从材质划分来看，纸包装、塑料包装仍然是主要的品类，其次是金属包装和玻璃包装，相较于其他的包装形式，金属包装在环保节能性、空间利用性等方面具备明显优势，可应用于多种领域。
资料来源：公开资料整理
食品饮料是我国金属包装的主要应用领域，随着金属包装在食品饮料行业使用比例以及人均消费量的提高，金属包装的规模将不断提升。从细分行业使用金属包装的比例来看，酒精饮料、软饮料使用比例较高，而食品包装和热饮料包装比例较低，2017年金属包装在酒精饮料包装应用中约占35.3%，在软饮料包装中占比19.4%，而在食品包装和热饮料包装中，金属包装仅分别占比3.8%和3.7%。
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从金属包装行业构成来看，金属包装产品主要包括两片罐、三片罐、食品罐、化工罐等，其中两、三片金属饮料罐合计占比超过半壁江山，由于两片罐较三片罐便宜，且充氮技术完善，规模效应显现，市场出现铝制两片罐对三片罐替代的趋势。其中啤酒易拉罐多为两片罐，由于易拉罐较之于传统玻璃瓶运输更为方便且便于携带，更大程度地保留了啤酒固有风味，因此国内各大啤酒品牌包装正处在罐装替代阶段，啤酒罐化率水平也不断提高。未来几年食品饮料金属包装行业仍将迎来稳步增长，预计到2020年，我国食品饮料金属包装行业总产量将达到1,318亿罐，实现9.23%的年复合增长率。
二、我国金属包装行业存在的问题
1、金属包装行业集中度低
金属包装工业是中小企业、民营企业居多的行业，存在规模小、集约化程度较低、低端产品产能过剩等普遍现象，宝钢包装、中粮包装等行业龙头企业话语权较弱，小企业偏向于通过压低价格争取客户，各生产商之间产品定价陷恶性竞争，促使两片罐产品均价逐年下行。在大量企业进入两片罐市场后，市场的供给历经非理性快速扩张达到较高水平，不同于三片罐的共生式发展，两片罐行业竞争激烈，产能利用率低导致包装企业对下游客户议价能力较弱，总体处在买方市场。
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2、优质高档精品产能明显不足
目前在市场上,两片罐、三片罐、皇冠盖等生产能力过剩,我国两片罐年加工生产能力110亿只，而实际需求仅为70亿只，三片罐年综合产能为250亿只，而实际需求仅为80亿只，相反，优质高档精品能力明显不足。能生产小容量、超薄型罐、适合超市货架效果的异型罐、精品罐的企业太少，罐型品种单一, 难以满足包装时尚化发展的要求, 制约了金属包装的发展。
3、过度依赖进口
由于国内研发能力不足，绝大部分先进制罐企业的主要印铁制罐设备只能依赖进口，目前，国际上主流设备已向数字化、网络化、高速低耗、更加环保和人性化的方向发展，而中国主要金属包装设备和用材依赖进口的局面还没有得到根本改变。
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在国家环保督查、供给侧结构性改革、大宗原料去产能的背景下，钢、铝等大宗商品价格波动幅度较大，2017 年受到下游需求放缓影响，需求总体走弱，同时原材料成本的提高以及行业竞争加剧也降低了行业盈利能力，使 2017 年金属包装行业收入出现下降。
三、我国金属包装行业发展前景预期
我国的食品饮料金属包装企业主要分三类：一类是本土龙头企业：具有丰富的本土管理经验、运作经验和较高的品牌知名度的本土龙头企业，如奥瑞金、昇兴股份、宝钢包装、中粮包装、嘉美包装等；二类是国际大型金属包装企业，如波尔亚太、皇冠；三类是中小型金属包装企业，数量众多，技术水平落后，产品档次较低，处于供过于求的状态，部分企业面临被淘汰或被整合的局面。
由于金属包装行业属于资本密集型行业，只有资本实力较强的企业才能实现规模化扩张和装备升级，金属包装位于产业链中游，上下游产业集中度较高，行业成本转嫁能力相对较弱，因此龙头企业通过节约成本、提高生产效率和不断扩大生产规模来提升盈利能力。集团化的发展可能会使国内金属包装企业数量逐步减少，淘汰生产率低、产品质量差、市场占有量小的小型企业，行业集中度将日趋明显。
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随着经济总量的增长和消费对经济增长的贡献率不断提高，国内金属包装行业增长潜力将进一步得到释放，中国金属包装市场空间巨大。目前金属包装行业龙头企业已开始转向规模化、集团化、专业化发展。大型金属包装龙头企业往往具有更强的抗风险能力、更雄厚的研发实力和更高的技术水平，随着大型金属包装集团的逐步出现，行业的管理水平和进入门槛势必进一步提高，从而缩小与国际先进水平的差距，提升龙头企业的品牌价值，形成技术优势和规模效应，并对行业内中小企业有良好的示范作用。
食品、快速消费品高速增长是这个产业快速发展的第一牵引力，而包装产品的升级趋势则直接提升金属包装产品在各门类包装产品的份额，未来金属包装将更加注重食品安全保障，更加注重减薄减量化，更加注重可回收利用。
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国金属包装行业竞争格局分析及投资战略咨询报告》
