一、2018年中国电影票房回顾
2018年全国电影总票房（含服务费）609.76亿元，同比增长9.1%；其中，全国观影人次17.2亿，同比增长5.9%，人均观影次数1.2次，长期来看，我国人均观影次数对比北美人均观影3.4次和韩国人均观影4.3次仍有较大提升空间。
数据来源：公开资料整理
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2018年春节档主旋律题材影片《红海行动》口碑票房双收，以36.5亿的成绩斩获18年度票房冠军，为内地票房历史总排行亚军。2018年度前十影片票房均在16亿元以上，观影人次均在4500万人以上，前十影片票房合计243.8亿元，同比增长19.9%。
2018年全国电影票房TOP10影片（含服务费）
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2018年2-3月受益春节档，单月实际票房同比增速为全年最高，分别为64.7%和51.7%，其中主力贡献为《红海行动》《唐探2》《捉妖记2》，以上三部影片在2月分别实现实际票房27.0亿元（累计34.2亿）、23.5亿元（累计31.9亿）、20.1亿元（累计21.2亿）。春节档电影市场，尤其是《红海行动》的热度持续到三月，《黑豹》《环太平洋2》的上映也共同助力三月票房继续高速增长。此外，18年7月和11月票房增速较高，分别为《我不是药神》和《毒液》带动。
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2018年三线以下城市占总票房比提升0.8pct至39.6%，可见三线以下城市居民日常观影需求仍然较低仍待培养。一二三四五线城市2018年人均观影次数分别为4.2/2.4/1.2/0.6/0.5次，对标海外成熟市场看，除一线城市相对饱和外，二线以下城市观影需求仍有较大的挖掘空间。
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2018年共上映影片542部，其中，10亿以上票房的影片有17部，数量占上映影片总数的3.1%，总票房为331亿元，占总票房比54%；而2017年共上映影片466部影片，10亿以上票房的影片有15部，数量占上映影片总数的3.2%，总票房为258亿元，占总票房比46%，2018年相对2017年以更少数量的影片占据了更多比例的票房，头部集中趋势显著。另外，18年全国上映的大部分影片（64%）票房不足1000万元。
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国电影行业行业市场前景预测及投资战略研究报告》
二、国产电影票房大幅增长，进口电影票房低于预期
在2018年上映的542部影片中，国产片（包括合拍片）430部，进口片112部，分别实现票房379亿元和301亿元，同比增长26%和下滑11%，进口片票房同比下滑主要是因为进口片主力好莱坞影片基本以续作为主，在国内观众观影口味逐步提升的背景下缺少惊喜，平均单片票房有所降低。
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2018年中国国产电影票房为379亿元，同比增长25.9%，连续两年增幅超过10个百分点。而进口电影票房为231亿元，同比下降10.6%，拖累总票房增速。相应国产电影票房占比也有大幅提升，2018年票房占比提升8.4个百分点至62.2%。
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三、全国电影平均票价普遍提升
含服务费的平均票价代表了居民为每张电影票消费金额，2018年全国平均票价（含服务费）提升至35.5元/张，延续2017年平均票价增长趋势。从不同级别城市分解看居民为单张电影票消费金额均从2016年开始触底回升，2018年一二三四五线城市的单张电影票价（含服务费）相对2017年分别提升至42.3/35.2/33.8/33.0/33.4元/张，且一线城市票价与二三四线城市票价差距逐渐缩小。
注：2017和2018年为包含服务费的平均票价
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四、电影银幕数量统计
2018年电影银幕数量为60079块，同比增长18%，相比2017年总体放缓，单银幕产出下滑速度放缓。2018年电影银幕数量增速为18%，高于含服务费的终端票房收入增速9.1%，更远高于不含服务费的影院端票房收入增速7.9%。由于票房增速低于银幕增速，不含服务费的单银幕票房产出下滑至102万/块。
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2018年有2578家影院年票房低于平均的租金成本，营业压力较大。2017年退出市场的影院数量上升至245家，相对于2016年倒逼影院数量增加了131%。仅2018年上半年，退出市场的影院数量就达到了167家。
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五、2019年中国电影行业发展趋势预测
1、政策推动
2017年3月，文化产业领域第一法《电影产业促进法》正式实施。国家对国内电影产业发展的重视程度可见一斑。2018年机构改革后国家电影局成立，电影监管职责精细化；下半年促消费、促繁荣等方案意见的颁发均充分说明了国家发展电影产业的决心。总体来看，我们认为政策利好是激发资本活力的重要因素，近期电影产业相关支持政策将持续利好行业龙头提升市占率和业绩弹性。
电影行业近期重大政策梳理
发文时间 | 相关政策通知 | 主要内容 |
2016年11月 | 全国人民代表大会常务委员会发布《中华人民共和国电影产业促进法》 | 旨在促进电影产业健康繁荣发展，弘扬社会主义核心价值观，规范电影市场秩序，丰富人民群众精神文化生活。对电影创作、摄制；电影发行、放映以及电影产业支持、保障均做出法律规定，其中明确全年国产电影放映时间不得少于总放映时间的2/3。 |
2018年4月 | 中宣部“国家电影局”成立 | 党和国家机构改革持续深化，原国家新闻出版广电总局的新闻出版管理职责和电影管理职责划入中宣部。电影管理职能调整划转后，电影局的主要职责针对管理电影行政事务、指导监管电影制片、发行和放映工作、组织对电影内容进行审查、指导协调全国性重大电影活动、承担对外合作制片、输入输出影片的国际交流等工作展开。 |
2018年9月 | 国务院办公厅印发完善促进消费体制机制实施方案（2018—2020年） | 明确提出在文化领域制定实施深化电影院线制改革方案，推动“互联网+电影”业务创新，完善规范电影票网络销售及服务相关政策，促进点播影院业务规范发展。拓展数字影音、动漫游戏、网络文学等数字文化内容。 |
2018年11月 | 国家电影局下发《国产电影复映暂行规定》 | 明确复映影片是取得《电影公映许可证》或公映许可，距首次公映结束超过两年再次进行发行放映的国产电影，同时还要求影片的复映应严格保护各版权相关方合法权益。 |
2018年12月 | 国家电影局印发《关于加快电影院建设促进电影市场繁荣发展的意见》 | 明确指出四大目标任务，包括到2020年全国银幕总数达到8万块以上且分布更为合理；提升影院建设水平；稳步推进县级城市影院数量增长以及深化院线制改革等。 |
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2、互联网票务平台集聚化发展
在O2O模式逐步完善的大环境下，全球互联网票务平台加快发展，平台并购使这一市场集聚化趋势明显：中国市场微影时代和猫眼电影的合并，形成猫眼（腾讯）和淘票票（阿里巴巴）两家独大的格局，份额第三位的百度糯米电影（百度）已被拉开差距；美国市场，范丹戈和影票网合并，21世纪福斯（20世纪福斯母公司）、迪士尼和狮门影业投资的原子票务成为范丹戈唯一的竞争对手。
另外，目前电影票务服务平台都在利用用户数据开展服务和拓展相关业务，用户在享受方便快捷服务的同时，也为这些平台提供了大量行为数据，并被平台的精准营销锁定。近年来，用户数据安全已受到行业和公众的高度重视，尤其是在美国“脸书”数据丑闻之后，如何保护和合理利用用户行为数据成为互联网企业面临的紧迫问题。
3、近年来，跨平台、融媒体的发行和播映已成为必然趋势，专业影院、点播影院，以及流媒体、OTT等家庭观影渠道融合发展，不同媒体形式有着不同的特点、格式和技术要求，对内容交付和存档格式的互操作性提出了新要求。
4、2019年影片展望
国产头部电影供给充足。《疯狂外星人》（欢喜、坏猴子、光线）、飞驰人生（博纳、猫眼微影）、流浪地球（北京文化、中国电影）、新喜剧之王。管虎导演的《八佰》、乌尔善导演的《封神三部曲》、IP系列剧《叶问4》《功夫2》，林超贤的《紧急救援》、科幻大作《三体》、陈正道《秘密访客》（新丽传媒）等多部影票都有10亿+的票房潜力。
2019年国产潜力电影一览
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进口电影方面，2019年将迎来好莱坞大年，《大黄蜂》（腾讯影业参投，北美烂番茄评分新鲜度94%）、《惊奇队长》、《复联4》、《狮子王》、《星球大战9》《玩具总动员4》《冰雪奇缘2》、《X战警》、《终结者6》等等。
2019年北美已定档好莱坞大片
定档日期 | 影片名称 | 类型 | 出品公司 |
2019/2/8 | 乐高大电影2 | 动画 | 华纳 |
2019/2/14 | 阿丽塔：战斗天使 | 动作 | 福斯 |
2019/2/22 | 驯龙高手3 | 动画 | 环球/梦工厂 |
2019/3/8 | 惊奇队长 | 科幻 | 迪士尼 |
2019/3/29 | 小飞象 | 动画真人版 | 迪士尼 |
2019/4/5 | 雷霆沙赞！ | 科幻 | 华纳 |
2019/5/3 | 复仇者联盟4 | 科幻 | 迪士尼 |
2019/5/10 | 精灵宝可梦：大侦探皮卡丘 | 动画真人版 | 华纳 |
2019/5/17 | 一条狗的使命2 | 家庭 | 环球 |
2019/5/17 | 极速备战 | 动作 | 狮门 |
2019/5/24 | 阿拉丁 | 动画真人版 | 迪士尼 |
2019/5/24 | 星际探索 | 科幻 | B计划 |
2019/5/31 | 哥斯拉：怪兽之王 | 科幻 | 华纳 |
2019/6/7 | X战警：黑凤凰 | 科幻 | 福斯 |
2019/6/7 | 爱宠大机密2 | 动画 | 环球 |
2019/6/14 | 黑衣人外传 | 动作 | 索尼 |
2019/6/21 | 玩具总动员4 | 动画 | 迪士尼 |
2019/7/5 | 蜘蛛侠：英雄远征 | 科幻 | 迪士尼/索尼 |
2019/7/19 | 狮子王 | 动画真人版 | 迪士尼 |
2019/7/26 | 霍伯斯与肖 | 动作 | 环球 |
2019/7/26 | 好莱坞往事 | 传记 | 索尼 |
2019/8/2 | X战警：新变种人 | 科幻 | 福斯 |
2019/8/9 | 阿特米斯的奇幻历险 | 奇幻 | 迪士尼 |
2019/8/16 | 愤怒的小鸟2 | 动画 | 索尼 |
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本文采编：CY306
