2017-2023年中国创业投资引导基金行业发展现状分析及市场供需预测报告

第一章中国创业投资引导基金发展概况分析32

第一节创业投资引导基金的相关概述32

一、创业投资引导基金的相关概述32

（一）创业投资引导基金的定义32

（二）创业投资引导基金的特点32

（三）创业投资引导基金的作用32

（四）创业投资引导基金的分类33

二、创业投资引导基金市场构成33

（一）出资人33

（二）融资担保。34

（三）投资或其他34

三、报告的研究范围与方法34

第二节创业投资引导基金的发展概况35

一、创业投资引导基金的发展历程35

（一）起步探索阶段35

（二）迅速发展阶段35

（三）规范运作阶段35

二、创业投资引导基金的基本概况36

（一）政府设立引导基金的意义36

（二）设立引导基金的必要性分析37

（三）引导基金运作中存在的问题40

（四）创业投资引导基金政策建议42

三、创业投资引导基金SWOT分析44

（一）优势分析44

（二）劣势分析45

（三）机会分析45

（四）威胁分析45

第三节创业投资引导基金的成立情况46

一、引导基金成立情况分析46

（一）引导基金的数量规模46

（二）引导基金的资金规模46

（三）引导基金的级别分布48

（四）引导基金的成立情况50

二、引导基金调研情况分析50

（一）子基金评估调研分析50

（二）关注投资领域调研分析51

（三）投资管理角色调研分析52

（四）基金内部收益率预期53

（五）LP群体发展前景预测54

三、政府引导基金的运作特点54

（一）引导基金规模变大54

（二）资源配置趋于均衡55

（三）政府出资态度谨慎55

（四）监督及考核开始建立55

四、政府引导基金存在的问题56

（一）引导基金结存现象严重56

（二）政策性与市场化不协调56

（三）管理机构专业人才不足57

五、引导基金投后管理分析57

第二章中国创业投资引导基金发展环境分析60

第一节创业投资引导基金的政策环境60

一、创业投资引导基金主要政策法规60

二、《政府投资基金暂行管理办法》解读61

三、《关于财政资金注资政府投资基金支持产业发展的指导意见》解读64

第二节创业投资引导基金的法律制度68

一、国外创业投资引导基金的法律制度68

（一）美国的SBIC计划68

（二）以色列的YOZM基金74

二、对国外创业投资引导基金法律制度的评价75

（一）政府激励机制明显75

（二）基金退出机制完善76

三、中国创业投资引导基金的法制情况76

（一）创业投资引导基金的法制建设情况76

（二）引导基金的法律制度中存在的问题77

（三）完善创业投资引导基金的法律建议77

第三节国内外宏观经济市场环境分析78

一、国内宏观经济环境分析78

（一）国内生产总值及增长情况78

（二）全国公共财政收入及增长78

（三）国家外汇储备及增长情况83

（四）居民消费价格指数及变化83

（五）货物进出口总额及其增长85

（六）货币供应量及其增长情况85

（七）固定资产投资额及其增长90

（八）消费品零售总额及其增长90

（九）中国宏观经济展望及预测93

二、国际宏观经济环境分析94

（一）世界主要国家国内生产总值97

（二）主要经济体的经济形势分析100

（三）世界主要国家和地区CPI103

（四）主要国家就业结构与失业率106

（五）主要国家货物进出口贸易额109

（六）国际经济展望及面临的风险116

（七）世界经济展望最新预测分析117

第四节中国创新创业投资环境分析121

一、中国创业投资行业发展分析121

（一）中国创投市场基金募集规模121

（二）中国创投市场基金募集种类121

（三）中国创投市场投资规模分析123

（四）中国创投市场投资行业分析124

（五）中国创投市场退出方式分析125

二、科技企业孵化器发展情况126

（一）科技企业孵化器数量规模126

（二）科技企业孵化器场地面积127

（三）科技企业孵化器孵化企业127

（四）孵化器孵化企业收入情况128

（五）科技企业孵化器毕业企业129

（六）孵化器在孵企业人数规模129

三、国家大学科技园发展情况130

（一）国家大学科技园数量规模130

（二）国家大学科技园场地面积130

（三）国家大学科技园孵化企业131

（四）大学科技园孵化企业收入131

（五）大学科技园累计毕业企业132

（六）大学科技园在孵企业人数132

（七）大学科技园当年新孵企业132

四、生产力促进中心发展情况132

（一）生产力促进中心数量规模132

（二）生产力促进中心的总资产133

（三）生产力促进中心服务企业133

（四）生产力促进中心服务收入134

（五）中心为企业增加销售收入135

（六）生产力促进中心增加利税137

（七）促进中心为社会增加就业138

五、国家留学人员创业园发展情况139

（一）留学人员创业园发展规模139

（二）留学人员创业园存在问题140

（三）留学人员创业园问题原因140

（四）留学人员创业园发展对策141

（五）主要留学人员创业园分析142

第三章国外创业投资引导基金发展经验借鉴145

第一节国外创业投资引导基金发展概况145

一、国外创业投资引导基金发展概述145

（一）美国创业投资引导基金145

（二）以色列创业投资引导基金151

（三）澳大利亚创业投资引导基金151

二、国外股权投资引导基金经验介绍152

（一）澳大利亚IIF152

（二）以色列YOZMA156

（三）欧盟EIF158

第二节国外引导基金的运作模式分析158

一、国外引导基金运作模式比较158

（一）美国引导基金运作模式158

（二）芬兰引导基金运作模式160

（三）英国引导基金运作模式161

（四）以色列引导基金运作模式161

（五）澳大利亚引导基金运作模式162

（六）国外引导基金运作经验总结163

二、欧洲引导基金运作模式及启示165

（一）欧洲投资基金的运作模式165

（二）英国引导基金的运作模式166

（三）法国引导基金的运作模式166

（四）德国引导基金的运作模式167

（五）英格兰引导基金运作模式168

（六）欧洲引导基金实践的启示169

第三节国外政府引导基金的管理模式172

一、融资担保型引导基金172

（一）美国小企业投资公司计划（SBIC）172

（二）德国以银行为中心的融资担保计划172

二、参股经营型引导基金173

（一）澳大利亚创新投资基金（IIF）173

（二）以色列YOZMA基金173

三、英国的复合运作模式174

四、国外政府引导基金的经验和启示176

（一）发展模式选择176

（二）运营管理经验181

第四章各地创业投资引导基金运作情况分析183

第一节华北地区创业投资引导基金运作情况183

一、北京市183

（一）引导基金扶持政策183

（二）引导基金数量规模184

（三）引导基金资金规模185

（四）引导基金运作模式185

（五）引导基金运作情况185

（六）引导基金主要问题186

（七）引导基金最新动向186

二、天津市187

（一）引导基金扶持政策187

（二）引导基金数量规模193

（三）引导基金资金规模194

（四）引导基金运作模式194

（五）引导基金运作情况194

（六）引导基金主要问题195

（七）引导基金最新动向195

三、河北省195

（一）引导基金扶持政策195

（二）引导基金数量规模203

（三）引导基金资金规模204

（四）引导基金运作模式204

（五）引导基金运作情况204

（六）引导基金主要问题205

（七）引导基金最新动向205

四、山西省206

（一）引导基金扶持政策206

（二）引导基金数量规模207

（三）引导基金资金规模207

（四）引导基金运作模式207

（五）引导基金运作情况208

（六）引导基金主要问题210

（七）引导基金最新动向210

五、内蒙古210

（一）引导基金扶持政策210

（二）引导基金数量规模217

（三）引导基金资金规模218

（四）引导基金运作模式218

（五）引导基金运作情况218

（六）引导基金主要问题219

（七）引导基金最新动向219

第二节华东地区创业投资引导基金运作情况219

一、上海市219

（一）引导基金扶持政策219

（二）引导基金数量规模226

（三）引导基金资金规模226

（四）引导基金运作模式227

（五）引导基金运作情况228

（六）引导基金主要问题229

（七）引导基金最新动向229

二、江苏省230

（一）引导基金扶持政策230

（二）引导基金数量规模234

（三）引导基金资金规模234

（四）引导基金运作模式234

（五）引导基金运作情况236

（六）引导基金主要问题239

（七）引导基金最新动向239

三、浙江省240

（一）引导基金扶持政策240

（二）引导基金数量规模252

（三）引导基金资金规模252

（四）引导基金运作模式252

（五）引导基金运作情况256

（六）引导基金主要问题257

（七）引导基金最新动向257

四、安徽省258

（一）引导基金扶持政策258

（二）引导基金数量规模260

（三）引导基金资金规模261

（四）引导基金运作模式261

（五）引导基金运作情况261

（六）引导基金主要问题261

（七）引导基金最新动向263

五、福建省264

（一）引导基金扶持政策264

（二）引导基金数量规模270

（三）引导基金资金规模270

（四）引导基金运作模式270

（五）引导基金运作情况271

（六）引导基金主要问题273

（七）引导基金最新动向273

六、江西省274

（一）引导基金扶持政策274

（二）引导基金数量规模280

（三）引导基金资金规模280

（四）引导基金运作模式280

（五）引导基金运作情况280

（六）引导基金主要问题282

（七）引导基金最新动向283

七、山东省283

（一）引导基金扶持政策283

（二）引导基金数量规模284

（三）引导基金资金规模284

（四）引导基金运作模式284

（五）引导基金运作情况285

（六）引导基金主要问题285

（七）引导基金最新动向286

第三节中南地区创业投资引导基金运作情况286

一、河南省286

（一）引导基金扶持政策286

（二）引导基金数量规模297

（三）引导基金资金规模297

（四）引导基金运作模式298

（五）引导基金运作情况300

（六）引导基金主要问题302

（七）引导基金最新动向302

二、湖北省303

（一）引导基金扶持政策303

（二）引导基金数量规模306

（三）引导基金资金规模306

（四）引导基金运作模式307

（五）引导基金运作情况307

（六）引导基金主要问题308

（七）引导基金最新动向309

三、湖南省311

（一）引导基金扶持政策311

（二）引导基金数量规模312

（三）引导基金资金规模312

（四）引导基金运作模式312

（五）引导基金运作情况313

（六）引导基金主要问题314

（七）引导基金最新动向314

四、广东省315

（一）引导基金扶持政策315

（二）引导基金数量规模323

（三）引导基金资金规模323

（四）引导基金运作模式324

（五）引导基金运作情况324

（六）引导基金主要问题326

（七）引导基金最新动向326

五、海南省327

（一）引导基金扶持政策327

（二）引导基金数量规模330

（三）引导基金资金规模330

（四）引导基金运作模式330

（五）引导基金运作情况331

（六）引导基金主要问题332

（七）引导基金最新动向332

六、广西333

（一）引导基金扶持政策333

（二）引导基金数量规模338

（三）引导基金资金规模339

（四）引导基金运作模式339

（五）引导基金运作情况339

（六）引导基金主要问题340

（七）引导基金最新动向340

第四节西南地区创业投资引导基金运作情况340

一、重庆市340

（一）引导基金扶持政策340

（二）引导基金数量规模341

（三）引导基金资金规模341

（四）引导基金运作模式341

（五）引导基金运作情况342

（六）引导基金主要问题342

（七）引导基金最新动向342

二、四川省343

（一）引导基金扶持政策343

（二）引导基金数量规模343

（三）引导基金资金规模343

（四）引导基金运作模式344

（五）引导基金运作情况344

（六）引导基金主要问题344

（七）引导基金最新动向345

三、贵州省345

（一）引导基金扶持政策345

（二）引导基金数量规模352

（三）引导基金资金规模352

（四）引导基金运作模式352

（五）引导基金运作情况352

（六）引导基金主要问题353

（七）引导基金最新动向353

四、云南省354

（一）引导基金扶持政策354

（二）引导基金数量规模356

（三）引导基金资金规模356

（四）引导基金运作模式356

（五）引导基金运作情况357

（六）引导基金主要问题357

（七）引导基金最新动向358

五、西藏358

（一）引导基金扶持政策358

（二）引导基金数量规模359

（三）引导基金资金规模359

（四）引导基金运作模式359

（五）引导基金运作情况360

（六）引导基金主要问题360

（七）引导基金最新动向361

第五节西北地区创业投资引导基金运作情况362

一、陕西省362

（一）引导基金扶持政策362

（二）引导基金数量规模363

（三）引导基金资金规模363

（四）引导基金运作模式363

（五）引导基金运作情况364

（六）引导基金主要问题364

（七）引导基金最新动向365

二、甘肃省365

（一）引导基金扶持政策365

（二）引导基金数量规模366

（三）引导基金资金规模367

（四）引导基金运作模式367

（五）引导基金运作情况367

（六）引导基金主要问题368

（七）引导基金最新动向368

三、青海省369

（一）引导基金扶持政策369

（二）引导基金数量规模374

（三）引导基金资金规模374

（四）引导基金运作模式374

（五）引导基金运作情况375

（六）引导基金主要问题375

（七）引导基金最新动向375

四、宁夏376

（一）引导基金扶持政策376

（二）引导基金数量规模379

（三）引导基金资金规模379

（四）引导基金运作模式379

（五）引导基金运作情况380

（六）引导基金主要问题380

（七）引导基金最新动向380

五、新疆381

（一）引导基金扶持政策381

（二）引导基金数量规模388

（三）引导基金资金规模388

（四）引导基金运作模式388

（五）引导基金运作情况389

（六）引导基金主要问题390

（七）引导基金最新动向391

第六节东北地区创业投资引导基金运作情况391

一、辽宁省391

（一）引导基金扶持政策391

（二）引导基金数量规模391

（三）引导基金资金规模392

（四）引导基金运作模式392

（五）引导基金运作情况392

（六）引导基金主要问题393

（七）引导基金最新动向394

二、吉林省394

（一）引导基金扶持政策394

（二）引导基金数量规模401

（三）引导基金资金规模402

（四）引导基金运作模式402

（五）引导基金运作情况402

（六）引导基金主要问题403

（七）引导基金最新动向404

三、黑龙江省405

（一）引导基金扶持政策405

（二）引导基金数量规模406

（三）引导基金资金规模406

（四）引导基金运作模式406

（五）引导基金运作情况407

（六）引导基金主要问题407

（七）引导基金最新动向408

第五章中国领先创业投资引导基金个案分析409

一、中关村创业投资引导基金409

（一）成立情况409

（二）基金规模409

（三）筹资结构409

（四）管理团队409

（五）运作模式410

（六）投资方向410

（七）投资情况410

（八）投资效果410

（九）投后管理410

二、重庆市产业引导股权投资基金412

（一）成立情况412

（二）基金规模412

（三）筹资结构412

（四）管理团队412

（五）运作模式413

（六）投资方向413

（七）投资情况413

（八）投资效果413

（九）投后管理414

三、深圳市创业投资引导基金414

（一）成立情况414

（二）基金规模414

（三）筹资结构415

（四）管理团队415

（五）运作模式415

（六）投资方向415

（七）投资情况415

（八）投资效果416

（九）投后管理417

四、厦门市产业引导基金417

（一）成立情况417

（二）基金规模417

（三）筹资结构417

（四）管理团队418

（五）运作模式418

（六）投资方向418

（七）投资情况418

（八）投资效果418

（九）投后管理419

五、山东省股权投资引导基金419

（一）成立情况419

（二）基金规模420

（三）筹资结构420

（四）管理团队420

（五）运作模式420

（六）投资方向420

（七）投资情况420

（八）投资效果420

（九）投后管理421

六、北京市中小企业创业投资引导基金421

（一）成立情况421

（二）基金规模421

（三）筹资结构421

（四）管理团队421

（六）投资方向422

（七）投资情况422

（五）运作模式422

（八）投资效果422

（九）投后管理422

七、广东省战略性新兴产业创业投资引导基金423

（一）成立情况423

（二）基金规模423

（三）筹资结构423

（四）管理团队423

（五）运作模式424

（六）投资方向424

（七）投资情况424

（八）投资效果425

（九）投后管理425

八、上海市创业投资引导基金425

（一）成立情况425

（二）基金规模425

（三）筹资结构426

（四）管理团队426

（五）运作模式426

（六）投资方向426

（七）投资情况426

（八）投资效果426

（九）投后管理427

九、杭州市创业投资引导基金427

（一）成立情况427

（二）基金规模428

（三）筹资结构428

（四）管理团队428

（五）运作模式428

（六）投资方向429

（七）投资情况429

（八）投资效果429

（九）投后管理429

十、湖北省创业投资引导基金430

（一）成立情况430

（二）基金规模430

（三）筹资结构431

（四）管理团队431

（五）运作模式432

（六）投资方向432

（七）投资情况433

（八）投资效果433

（九）投后管理434

十一、湖北省长江经济带产业基金435

（一）成立情况435

（二）基金规模435

（三）筹资结构435

（四）管理团队436

（五）运作模式436

（六）投资方向436

（七）投资情况437

（八）投资效果437

（九）投后管理437

十二、吉林省产业投资引导基金438

（一）成立情况438

（二）基金规模438

（三）筹资结构438

（四）管理团队438

（五）运作模式438

（六）投资方向439

（七）投资情况439

（八）投资效果439

（九）投后管理439

十三、湖南省文化产业政府引导基金439

（一）成立情况439

（二）基金规模440

（三）筹资结构440

（四）管理团队440

（五）运作模式440

（六）投资方向440

（七）投资情况440

十四、陕西航空产业创业引导基金441

（一）成立情况441

（二）基金规模441

（三）筹资结构441

（四）管理团队441

（五）运作模式441

（六）投资方向442

（七）投资情况442

（八）投资效果442

（九）投后管理442

十五、贵州省创业投资引导基金442

（一）成立情况442

（二）基金规模443

（三）筹资结构443

（四）管理团队444

（五）运作模式445

（六）投资方向446

（七）投资情况446

（八）投资效果447

（九）投后管理448

第六章中国创业投资引导基金发展策略分析448（AKWZY）

第一节创业投资引导基金运作模式分析448

一、引导基金的运作模式448

（一）参股支持模式448

（二）融资担保模式449

（三）跟进投资模式449

（四）其他辅助模式449

（五）运作模式比较450

二、引导基金的发展模式451

（一）引导基金的设立模式451

（二）引导基金的管理模式452

（三）引导基金的投资方式453

（四）引导基金的投资条件453

（五）引导基金的退出方式454

三、政府引导基金的典型实践模式454

（一）上海引导基金实践模式454

（二）深圳引导基金实践模式455

（三）杭州引导基金实践模式455

（四）苏州引导基金实践模式455

（五）成都引导基金实践模式456

（六）引导基金实践模式比较456

第二节创业投资引导基金发展策略分析458

一、引导基金的市场化转型458

（一）引导基金的市场化转型策略458

（二）引导基金的市场化转型路径458

二、创业投资引导基金发展策略459

（一）多渠道扩大资金来源459

（二）合理确定投资方式和条件460

（三）管理方式充分放活市场化460

（四）完善退出方式460

三、创业投资引导基金前景展望461

附件：

附件一：本报告专业术语解释速查461

附件二：本报告主要政策/规划速查466

附件三：2015中国政府引导基金20强469

部分图表目录：

图表1：2006-2016年政府引导基金设立情况比较46

图表2：2006-2016年FOF设立情况比较48

图表3：2016年FOF基金资本类型统计分析48

图表4：政府引导基金评估子基金主要指标51

图表5：政府引导基金较为关注的领域52

图表6：政府引导基金在投资管理中的角色53

图表7：未来LP群体发展前景54

图表8：政府引导基金管理相关政策法规一览表60

图表9：2012-2016年国内生产总值及其增长速度78

图表10：2012-2016年三次产业增加值占国内生产总值比重79

图表11：2012-2016年年末国家外汇储备83

图表12：2016年居民消费价格月度涨跌幅度84

图表13：2016年居民消费价格比上年涨跌幅度84

图表14：2016年新建商品住宅月同比价格上涨、持平、下降城市个数变化情况85

图表15：2012-2016年货物进出口总额85

图表16：2016年货物进出口总额及其增长速度86

图表17：2016年主要商品出口数量、金额及其增长速度86

图表18：2016年主要商品进口数量、金额及其增长速度87

图表19：2016年对主要国家和地区货物进出口额及其增长速度87

图表20：2016年年末全部金融机构本外币存贷款余额及其增长速度88

图表21：2012-2016年全社会固定资产投资90

图表22：2016年按领域分固定资产投资（不含农户）及其占比91

图表23：2016年分行业固定资产投资（不含农户）及其增长速度91

图表24：2016年固定资产投资新增主要生产与运营能力92

图表25：2016年房地产开发和销售主要指标及其增长速度93

图表26：2012-2016年社会消费品零售总额94

图表27：世界银行报告统计的全球各国GDP占比98

图表28：2005-2016年中国创业投资机构基金募集情况比较121

图表29：2016年新募基金币种分布（按数量，支）122

图表30：2016年新募基金币种分布（按新募基金金额，人民币亿元）122

图表31：2005-2016年中国创业投资市场投资总量比较123

图表32：2016年中国创业投资市场一级行业投资分布（按金额，人民币亿元）124

图表33：2016年中国创投市场退出方式分布（按数量，笔）125

图表34：综合类与专业类孵化器机构数量127

图表35：累计企业毕业规模129

图表36：历年来全国生产力促进中心的数量情况132

图表37：历年来全国生产力促进中心资产状况（单位：亿元）133

图表38：历年来国家级示范生产力促进中心资产状况133

图表39：历年来全国生产力促进中心系统总投入情况134

图表40：历年来全国生产力促进中心服务总收入情况（单位：亿元）135

图表41：历年来全国生产力促进中心服务内容及收入情况（单位：亿元）136

图表42：历年来国家级示范生产力促进中心服务收入情况（单位：亿元）136

图表43：历年来国家级示范生产力促进中心服务业绩情况137

图表44：历年来国家级示范生产力促进中心服务业绩对比情况138

图表45：历年来全国生产力促进中心服务业绩情况139

图表46：担保债券与参与债券对比160

图表47：2016年北京市政府引导基金数量184

图表48：2016年北京市政府引导基金管理资本量185

图表49：2016年天津市政府引导基金数量194