2017年我国燃料乙醇供给分析及市场前景预测

2017-06-20 13:44

1、燃料乙醇定点供应、封闭流通，价格与汽油绑定

燃料乙醇的生产具有明显的政府推行、垄断经营特点,该产品实行定点生产、定向销售、政府定价、政府定额补贴。目前，获得政府批准和补贴是燃料乙醇生产企业开工的必要前提，政府政策变化对燃料乙醇生产效益波动至关重要。试点地区政府均以政府令形式出台了市场封闭规定，同一地区所有加油站统一销售乙醇汽油，确保了燃料乙醇的推广。燃料乙醇生产企业只能将燃料乙醇销售给中石化、中石油系统，再由其混合配制成车用乙醇汽油销售给汽车用户。价格按照国家发改委同期公布的90#汽油（部分企业为93#汽油）出厂价乘以价格折合系数0.911，随汽油价格而波动，并可依据财政部下发的燃料乙醇相关补贴政策根据每个月的实际销售量申请财政补贴。

我国目前共有8家燃料乙醇定点生产企业，其中安徽中粮生化（原安徽丰原生化）、吉林燃料乙醇和肇东中粮生化（原黑龙江华润酒精）主要以玉米、小麦为原料（1代粮食乙醇）；河南天冠同时生产1代和2代乙醇；广西中粮生物质、国投广东生物和内蒙古中兴能源有限公司主要以木薯和甜高粱茎秆为原料（1.5代非粮乙醇）；龙力生物以玉米芯废渣为原料（2代纤维素乙醇）。

燃料乙醇定点生产企业及产能
生产厂家	产能（万吨）	供应区域
河南天冠企业集团有限公司	70	河南、湖北、河北
吉林燃料乙醇有限公司	60	吉林、辽宁
中粮生化（安徽）股份有限公司	51	安徽、山东、江苏、河北
中粮生化能源（肇东）有限公司	25	黑龙江
广西中粮生物质能源有限公司	20	广西
山东龙力生物科技股份有限公司	5	山东
内蒙古中兴能源有限公司	3	内蒙古
国投广东生物能源有限公司	15	广东
合计	249

2、生物质乙醇补贴下滑，玉米去库存开启

从2010年到2015年，在宏观政策调控下我国玉米价格指数一直居高不下，这也导致粮食乙醇企业只能依靠国家财政补贴才能维持生存，而从2012年开始，财政部下达通知要求下调对燃料乙醇生产企业的财政补贴。G1、G1.5、G2代生物质燃料乙醇的补贴均有所下调，粮食燃料乙醇更是从2005年的1883元/吨降至2016年的无补贴，以木薯为原料的非粮乙醇也会在2017年被取消财政补贴，而纤维素乙醇的补贴虽未全部取消，但下滑至600元/吨，未来也处于观望状态。

农业供给侧改革推动玉米去库存。2015年之后我国粮食价格虽有所下降，但相应补贴减少更多，导致粮食乙醇的盈利状况并不容乐观。而从2016年开始，我国已明确提出农业供给侧改革，供给过剩的玉米产业首当其冲，随着我国大豆种植面积的逐年恢复，未来玉米的种植面积和库存都将呈现下行趋势，玉米价格也有望迎来拐点，推升玉米乙醇企业的生产成本。

2015年木薯出口国越南短暂上调出口关税，导致我国木薯进口量短期下滑。我国木薯干96%以上都是来自于进口，对越南的进口依赖度在20%左右。2015年6月，越南木薯出口关税从零上调至5%，致使我国诸多燃料乙醇生产企业压力增加，减少进口量。而后迫于木薯出口量下降的压力，越南政府又于同年9月恢复零关税，使其出口量有所改观。此事件也暴露出我国非粮燃料乙醇企业对原材料进口依存度太高，生产成本风险较高。

3、煤制乙醇崭露头角，未来发展空间巨大

发展煤制乙醇有利于缩小与国外成本差距。我国生物质乙醇路线每生产1吨乙醇需要3-3.1吨玉米和12吨水，而美国仅需要2.8吨玉米和1.8吨水，目前与国外仍存在较大的技术差距。而反观国内煤制乙醇产业，即使在没有补贴情况下价格仍具备一定的竞争优势，此外考虑我国煤炭大国的属性和煤化工发展历史，煤制乙醇有望成为继煤制油、煤制气、煤制烯烃、煤制乙二醇项目后下一重点发展趋势。

此外，上游醋酸产能过剩有望倒逼企业寻找新的发展方向。过去在醋酸价格高于乙醇价格时期，我国曾采用乙醇银催化氧化成乙醛，再氧化制醋酸，后由于甲醇低压羰基合成制醋酸的工业化成功，使得醋酸价格明显下降，最终低于乙醇，也正因如此有企业（如塞拉尼斯）提出将“乙醇制醋酸”工艺倒过来，即先得醋酸再制乙醇。而近年来我国醋酸产能严重过剩，开工率仅维持在60%-70%，冰醋酸的价格也是持续走低，迫使各大醋酸厂家开发新的下游产品，而燃料乙醇俨然有望成为醋酸行业新的发展方向。

未来煤制乙醇投产规模相对较小，有望凭借成本优势替代部分生物乙醇。目前我国已投产的生物质燃料乙醇产能约为244.5万吨，已投产的煤制乙醇产能约为85.3万吨，预计未来1-2年内投放的生物质燃料乙醇产能约为174.5万吨，煤制乙醇产能为52万吨，生物质燃料乙醇与煤制乙醇的产能将总体维持在3:1左右，因此煤制乙醇企业之间的竞争将不会特别激烈，而煤制乙醇凭借成本优势替代生物质乙醇将具有较大的空间。

我国主要燃料乙醇产能及未来投放情况
生产方式	产地	生产企业	主要原料	产能（万吨/年）	生产状态
生物质乙醇	河南南阳市	河南天冠集团	小麦、玉米、薯类	50	投产
	吉林市	吉林燃料乙醇有限公司	玉米	60	投产
	安徽蚌埠	安徽丰原集团	小麦、玉米	42	投产
	黑龙江肇东	中粮生化能源（肇东）有限公司	玉米	22	投产
	广西北海	广西中粮生物质能源有限公司	木薯	20	投产
	山东	山东龙力	纤维素	5.5	投产
	巴彦淖尔市五原县	中兴能源	甜高粱茎秆	3	投产
	山东	富恩生物化工有限公司	木薯	12	投产
	福建宁德	中聚天冠生物能源（福建）有限公司（一期）	木薯	30	投产
	现有产能			244.5万吨/年	投产
	浙江舟山	浙江燃料乙醇有限公司	木薯	30	在建
	山东禹城	山东龙力生物科技有限公司	玉米芯	3	未知
	海南省	海南椰岛集团	木薯	10	在建
	广东湛江	国投广东生物能源有限公司	木薯	15	建成
	天津市	天冠生物能源有限公司	木薯	60	在建
	湖北洪湖	湖北天冠生物能源有限公司	纤维	10	在建
	福建宁德	中聚天冠生物能源（福建）有限公司（二期）	木薯	20	在建
	吉林公主岭	中国大唐集团新能源	玉米秸秆	16.5	筹建
	江西东乡	中国石化东乡	木薯	10	在建
	预计投放产能			174.5万吨/年	在建
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生产方式	产地	生产企业	主要原料	产能（万吨/年）	生产状态
煤制乙醇	南京化工园区	塞拉尼斯	醋酸直接加氢	27.5万吨/年	投产
	江苏镇江	索普集团	合成气直接制乙醇	1万吨/年	投产
	江苏镇江	索普集团	醋酸加氢	3万吨/年	投产
	河南驻马店	顺达化工科技	醋酸酯催化加氢	20万吨/年	投产
	陕西咸阳	延长石油兴化集团	合成气经醋酸酯加氢	10万吨/年	投产
	河北唐山	唐山中溶科技	醋酸酯化加氢	10万吨/年	投产
	江苏张家港	凌凯化工	醋酸异丙酯催化加氢	13.6万吨/年	投产
	上海	上海宝钢泽朗新能源	合成气微生物发酵	300吨/年	投产
	现有产能	85.3万吨/年		投产
	河北唐山	河北唐钢	合成气微生物发酵	3万吨/年	落地
	四川成都	西南化工研究设计院	醋酸酯化加氢	中试	试车成功
	上海	上海普景化工	醋酸直接加氢	600吨/年	试车成功
	江苏镇江	江苏丹化	醋酸酯催化加氢	600吨/年中试	试车成功
	上海	上海戊正工程技术有限公司	醋酸酯催化加氢	5万吨/年	试车成功
	上海石化工程	四川维尼纶厂	醋酸甲酯催化加氢	10万吨/年	完成开发
	山西长治	霍家工业	醋酸甲酯催化加氢	7万吨/年	生产调试
	河南义马市	河南省煤气集团义马气化厂	醋酸加氢	10万吨/年	在建
	河南驻马店	顺达化工科技	醋酸直接加氢	20万吨/年	在建
	安徽	安徽皖维集团	醋酸制乙醇	-	在建
	广东珠海	塞拉尼斯	醋酸直接加氢	40万吨/年	前期工作
	内蒙古东方雨虹	塞拉尼斯	醋酸直接加氢	100万吨/年	拟建
	葫芦岛经济开发区	康乃尔化学工业有限公司	-	360万吨/年	拟建
	内蒙古乌海市	中宏环保新能源有限公司	-	100万吨/年	拟建
	河南濮阳	中宏环保新能源有限公司	醋酸加氢	100万吨/年	报审
	北京	北京首钢泽朗新能源	合成气微生物发酵	4.5万吨/年	拟建
	河南	河南煤业化工集团	合成气微生物发酵	-	-
	安徽淮南	淮南现代煤化工产业园	-	N/A	规划
	在建产能			52万吨/年	在建