2016年前三季度,保险行业共实现原保费收入 25,168.26亿元、规模已超 2015年全年,同比增长 32.18%、增幅较上年同期上升 12.69个百分点;财险业务实现原保费收入 6,370.58亿元,同比增长 7.78%、增幅同比下降 2.88个百分点;寿险业务继续高速增长,实现原保费收入 14,783.87亿元,同比增长 36.95%、增幅同比上升 15.70个百分点。
从各项业务来看,财险业务增速走低,受商业车险费率市场化影响,件均保费有所降低;但同时综合赔付率略有改善。寿险业务虽然受到“中短存续期产品”监管规定的抑制,但在过渡期内依然延续了增长态势,而同时增速有较明显放缓。健康险仍然是近两年来保险业务的新增长点,持续高于寿险和行业整体水平;主要原因是社会、自然生活环境的变化,消费者的健康保障意识和需求在提升;此外,疾病保险作为高价值贡献的产品,符合部分价值转型公司的需求,同时作为粘性及附加值相对较高的产品,也更加受到公司的重视。
健康险业务的占比伴随着高速增长有显著提升, 截至 9月份的保费占比高于同期 3.98 个百分点;同时,商业健康保险在完善消费者健康管理,居民社会基本医疗保障的服务、补充等方面日益发挥更大功用。
截至 2016年 9月,保险资金运用余额达 128,286.19亿元,较年初增长 14.75%;其中银行存款和债券占比为 51.76%, 实现收益 2,164.39亿元,与去年基本持平;股票和证券投资基金占比为 14.25%,实现收益 492.89亿元,同比减少 1,994.30亿元;其他投资占比 33.99%,较 2015年末增加 5.34个百分点、较 2013年底已大幅增加 17.09个百分点。
在负债成本存在一定刚性的环境下,低利率已经成为保险资金配臵的最大忧患;当前无风险利率仍呈下降趋势,十年期国债到期收益率已经在 2时代徘徊。
在无风险利率下行、权益投资收益大幅减少的情况下,保险资金投资收益率较近两年有所下降;同时,在行业投资政策不断放宽的大背景下,“其他投资”占比在近年来有显著的提升,前期对低风险、高收益的非标资产的配臵,为当前收益率下行提供了一定缓冲,但长期压力仍不容忽视。