2016年我国体育产业需求供给及资本市场现状分析

    2014 年国务院发布的46 号文《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》提出目标,我国体育产业总规模到2025 年需达5 万亿元,未来十年内体育产业总规模需增长16 倍左右,年均复合增长率约为20%。国家政策对体育产业不断倾斜、地方政府不断落实跟进,促成了体育产业良好的发展前景。发展体育产业、促进体育消费对经济发展的意义非常重大。

我国体育产业增加值

体育产业战略意义重大

    对比发达国家,体育产业未来仍有较大市场增长空间:根据国家体育总局数据,2015 年中国体育增加值约为4700 亿元;体育产业增加值增速2011 年以后从23.4%减缓到14%左右,2015 年增速增长到17%左右。尽管体育产业维持相对较高的增速水平,但仅占GDP 比重的0.70%。中国体育产业增加值占GDP 比重很低,欧、美、日等发达国家体育产业GDP 占比是中国的3-4 倍,因此国内体育产业未来增加值仍有较大提升空间。

中国体育产业增加值占 GDP 比重

全球主要国家体育产业占 GDP 比重

    一、政策环境

    自2006 年《 体育事业‚十一五规划》后,我国不断向体育强国的目标迈进,近些年,随着相关体育领域‚去监管化的政策红利不断推出并逐步弱化政府干预力度,体育赛事运作不断向市场化进步。同时,随着国家积极鼓励全民体育的开展,体育基础设施建设迎来全面发展,‚全民体育逐步从口号落实到行为。国务院于2014 年出台的46 号文将体育的发展上升到国家战略层面,主要从‚取消赛事审批,加大市场供给、‚管办分离,去行政化、‚放宽赛事转播权限制,推动市场主体充分竞争三个角度深化体育体制改革,激活5 万亿体育蓝海。2016 年5 月,国家体育总局发布《体育发展‚十三五规划》,再次强化了体育产业在我国经济转型、增强国家凝聚力和文化竞争力方面的重要作用,明确了2016-2020 年中国体育产业具体的发展目标、规划和措施。

我国近年体育产业关键政策

    为推动体育产业发展,已出台及正在制订中的配套文件,涉及到发改委、财政部、文化部、体育总局、新闻出版广电总局、旅游局、公安部、统计局等多个部门。国家主席习近平也曾主动发话,鼓励体育产业发展。他甚至在多个外交场合透露自己对足球的喜爱,也被称为‚足球外交。可以说,从政策方面,无疑是给体育产业的投资释放了一个明确的积极信号。

    二、需求端

    根据国际一般规律,当人均GDP 高于5000 美元时,静态精神需求(如游戏、电影等)不断提升并逐渐占据主导地位;当人均GDP 高于7000 美元时,动态精神需求(运动、 旅游等)不断丰富。目前中国人均GDP 已接近8000 美元,消费结构升级为体育产业发展奠定了需求基础。

中国人均国内生产总值(元/人)及增速(%)

中国与发达国家人均体育消费习惯对比

    尽管国内人均体育消费绝对值较低,但是从人均体育消费与人均GDP 之比来看,人均体育消费并不存在与经济发展水平严重不符的滞后。但目前与发达国家相比,我国体育消费实物性消费为主(体育用品等),对体育服务类(运动健身、门票等)的消费比例较低。因此,消费升级的结果将会起到促进竞赛表演和健身培训等体育服务业的发展。

大众富裕阶层主要集中在 30-49 岁

大众富裕阶层普遍受过高等教育

    大众富裕阶层:是指个人可投资资产在60 万至600 万人民币之间的中国中产阶级群体和高端人士。通过比例图可以看出,大众富裕阶层不乏创业有成的年轻人,他们普遍集中在30-49岁之间。他们普遍受过高等教育,多是本科及以上学历,他们消费能力最强,消费观念更加年轻,注重享乐型消费,他们不仅健康、健身意识更强,也更愿意为体育服务买单,如购买健身房课程、参加体育培训、付费观看体育赛事等。

    三、供给端

    互联网为体育行业提供了全新的信息分享平台和方式,新渠道提升了信息分享的效率。“互联网+”与“+互联网”在体育领域结合运用颠覆了原有的用户参与形式,同时加速了信息传递分享的效率。当前人们对手机等智能电子设备的依

    赖加速了生活互联网化的进程,互联网与体育结合的紧密度也从一定程度上影响了体育产业发展的快慢。

互联网创新商业模式和参与方式

-

传统体育模式

新模式(互联网+)

新模式(互联网+)

现场观看:排队购票,黄牛购票,线下交易

非现场观看:电视,广播,报纸

现场观看:电子购票平台,线上票务交易平台

非现场观看:直播,录播,资源整合平台

玩乐

参与:电话订场

教学培训:观看教学视频、书籍或寻找教练

参与:在线场地预约

教学培训:App 培训软件,在线教学平台,教练预约新方式

购买

渠道:商场,线下交易

营销媒体:杂志

渠道:电商平台,交易平台

营销媒体:门户,论坛,自媒体

比赛

线下赛事组织及报名

线上赛事发起与报名

社交

社团、亲朋好友

APP、在线社区运动伙伴寻找、预约,全新互动平台

支持

装备:传统运动装备

数据记录:无

装备:智能装备

数据记录:数据反馈意见,大数据分析

    随着体育资源将逐渐放开,未来围绕体育竞赛表演业为核心的体育产业链将逐渐展开,相关的赛事、娱乐、健身产品逐渐丰富,从供给端推动整个产业向前发展。体育产业发展的指导思想也已经发生了根本性的改变,从传统的公共服务性事业、金牌战略到发展成为一种商业性产业以刺激消费。

    在经济‚新常态、经济长期走势呈L 型的大背景下,中央强调通过‚供给侧改革来实现转型升级,提升动能。这对中国体育也同样适用,‚举国体制也需要进行供给侧改革。观众对奥运会心态的变化,体育在老百姓生活中地位的变化,都意味着需求端已经发生了翻天覆地的变化,观众已经过河,官员不能瞎摸。里约奥运会之后,无论是社会心态,还是社会发展阶段以及体育产业发展的现实需求,都已经到了需要从供给侧角度对‚举国体制进行改革的时候了。

    四、资本端

    资本力量正带动体育产业腾飞,就国内投资情况来看,互联网应用端多是初创公司的耕耘领域,而赛事端则是巨头的争抢之地。另外国家政策的推动、巨头布局的刺激、优秀创业者的涌现、产业本身的改革要求,都是是体育行业迎来黄金十年的动力。

    自从国务院2014 年下发46 号文件以来,体育就成了中国最火热的行业之一,资本的热潮席卷了中国的体育产业。以阿里、万达为代表的的企业巨头纷纷在体育领域迅速布局,而像乐视、腾讯、PPTV 这样的互联网公司则不惜重金在赛事版权上跑马圈地,此外,与体育相关的创业公司更是如雨后春笋般涌现。

    自46 号文之后体育产业这趟列车迅速驰骋。新三板挂牌的体育企业从2014 年的7 家增长到如今的54 家,A 股体育上市公司也达到了40 多家,海外体育标的收购金额总计超过200 亿,据体育BANK 统计2015 年10 月至2016 年9 月间共发生227 起体育创业公司投融资事件。

    体育旅游、场馆、娱乐、冰雪、直播、科技、彩票、赛事、培训、健身等等,每一个细分领域都蕴藏着机会。各一线投资机构纷纷布局体育领域。截至2016 年五月中旬,IDG 在体育领域投资企业的数量已达15 家,处在体育类企业投资数量的第一位。

2013-2016 融资规模及案例数分布

投资机构体 育类企业投资数量排行 TOP10

    目前一级市场体育行业相关公司主要处于公司发展的早期阶段。。体育行业当前整体处于市场价值以及潜力被挖掘、 开垦的阶段。由于当前多数为体育类初创企业,盈利模式及变现手段尚未清晰,体育产业链发展尚未成熟。

体育产业相关公司所处融资轮次分布(%)

本文采编:CY

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