看来今年美国科技圈的竞争还不是很激烈,目前为止只有4家科技公司成功上市。但是第5家上市的公司,最近刚刚进行IPO的Twilio ,一定是最有趣的一家公司。
因为你越是近距离的观察 Twilio,就会发现它代表了一种新型的科技公司。Twilio去年估值10亿美元,本月在纽交所上市,股票代码TWLO,计划融资1亿美元。
Twilio在2008年上线,一直处于亏损状态,但是亏损在逐渐减少,2015年的营收为1.669亿美元,上季度营收比一年前同比增长78%,净亏损减少了2 5%。
从很多方面看,Twilio 只是SaaS行业的一家创业公司,但仅仅用SaaS是不能涵盖Twilio以及它所代表的东西。为了理解Twilio 在互联网世界的位置,让我们来仔细分析一下这家刚刚上市的公司。
Twilio称自己为“云通讯平台”,我们把这种术语拿走,Twilio 做的其实为其他服务发送短信。当你收到确认手机号码的短信,或者是提醒你会面信息的短信,或者是修改密码的短信,有很大几率这些短信是由 Twilio 发送的,Twilio 拥有28648名付费客户。
Twilio的主要客户包括Uber,Box和EMC这类美国主流科技公司。
短信服务在全世界各地都受到短消息app的冲击,但它仍然是大部分移动互联网服务的主干。许多APP依靠手机号码识别用户,而不是用邮件。
WhtasApp 曾经说要用免费的即时通讯功能取代短信,但它却成为了 Twilio最大的客户,贡献了 Twilio 去年 17% 的营收,也就是 2840 万美元。WhtasApp 通过发送短信验证用户登录,它的活跃用户超过 10 亿。
Twilio从 2013 年就开始在WhatsApp 背后提供短信服务,WhatsApp 迎来了爆炸式增长,一年后 Facebook 以190亿美元收购了 WhatsApp。
当然,营收来源于单一的公司对于 Twilio 是一个风险。再加上 WhatsApp 并没有承诺将会一直使用 Twilio 的服务。Twilio 目前的前十大客户当中,有三家都没有签订长期的合同。因此,Twilio 将收入分为两类,一类是来自于 WhtasApp 这类客户的 “可变收入(variable revenue)”,一类是来自于签订了一年以上合约客户的“基础收入(base revenue)”,上个季度Twilio 营收的84% 来自于基础收入,这个数字十分健康。
Twilio 认为来自长期客户的基础收入最能够衡量公司的表现。Twilio 指出,2012年签约的客户群体每一年给Twilio 的支出都在翻倍增长。上个季度来自于长期客户的营收同比增长了170%,这一指标被称为“基础收入增长率(dollar-based expansion rate)”。
当一家B2B服务公司为1年或2年的合约提供很大力度的折扣的时候,它看重的是扩展业务,短期的合同客户很容易进来,但是也很容易离开。这样做也可能是在为融资准 备,让数据更好看。
Twilio 是如何保持着引人注目的平衡?我们可以看看衡量一家公司效率的指标:毛利率。虽然 Twilio 一直在亏损,去年烧掉了3890万美元。但毛利率只与为了创造更多收入的开支有关,举个例子,为了发送更多的短信,Twilio 需要向通讯网络付更多的钱。如果毛利率减少,这可能是增长停滞的一个征兆。
毛利率下降的现象并没有发生,Twilio 上个季度的毛利率在55%,比一年前同比略有上升。2014年末Twilio 进行了降价,毛利率有所下降,但是总的来看,很明显这家公司并没有主要靠补贴获取增长。
基础收入、基础收入增长率、毛利率都是衡量 SaaS公司的基本指标。它们被用来评估Zendesk、 Atlassian这类上市公司。越多的用户使用他们的服务,他们的收入越多。这类公司的目标就是成为客户事业增长过程当中不可获取的一部分。
但 Twilio 不是一家普通的 SaaS 公司,因为它并不直接被用户使用。Twilio 不像 Zendesk、和 Atlassian 有一个交互界面,用户可以直接使用,Twilio 是被APP 和相关的服务使用。
Twilio 的产品是它的 API 接口,包括发短信和打电话的。比如你是一个程序员,老板说:“我需要每天早上给用户发短信,告诉他们今天的天气怎么样。”你 可以自己实现,但你就需要处理各种国际号码、规章制度等等。你也可以直接把发短信的部分交给 Twilio ,只需要解决天气信息。
Uber 从2011年开始使用Twilio。Twilio 发送短信给Uber 的乘客确认用户信息、发送叫车情况。也通过语音或者短信连接 Uber 司机和乘客,而不需要透露双方的手机号码。
Uber 一直以“全栈创业公司”而著称,自己处理所有关键业务。就算是专业地图服务,Uber也通过收购别的公司来解决。Uber 也在机器人和自动驾驶车辆方面投入了大量的资金,以更好的控制这些领域。但就算是这样,Uber 也不可能为了给用户发短信自己来建立相关基础设施。
Twilio 的官网上引用了Uber CEOTravis Kalanick的这样一段话:“Uber最初没有使用 Twilio,结果用户体验没有得到应有的保证,当我们不需要花费15、20分钟只为了发送一条短信的时候,我和我的工程师都睡的更好了。”
这些都让 Twilio 不像是一家 SaaS 公司,而像是一家云服务公司。最好的对比也许是亚马逊的云计算服务平台(AWS)。如今大部分创业公司都使用 AWS 或者类似的云服务,不用自己购买、搭建、管理服务器,价格更便宜,更可靠,也更容易扩大规模。
所以如果 Twilio 和 AWS 类似,接下来这个事实就更有意思了:Twilio 基本上所有的服务器都运行在 AWS 上。
Twilio 的客户在把短信服务外包给 Twilio 的时候,其实也就是外包给了亚马逊,但这并没有降低效率。这种形式是否意味着一种新型的创业公司?在基础设施和软件服务之间?AWS即服务: AWSaaS ?
为其他公司提供支付服务的 Stripe 也是一个例子,Stripe 处理信用卡交易信息,但它的服务器运行在 AWS 上。你可能认为如果AWS决定提供短信服务岂不是一个很大的风险?实际上亚马逊已经推出了推送提醒服务,作为最新产品与 Twilio竞争。
Twilio 与 AWS 的关系就像是 TheWirecutter在亚马逊上的产品与亚马逊的关系。虽然亚马逊为开发者提供各种类型的服务,它的 API 对于用户来说还是不够友好, Twilio 或者Stripe 要比 AWS 容易上手得多。
AWSaaS 也许目前还不是明显的趋势,但如果Twilio 随着上市继续发展,它会成为这种新类型创业公司的最佳代表。