2017-2022年中国金融控股公司行业市场现状分析及发展前景预测报告

第一章金融控股公司概述1

1.1 金融控股公司相关概述1

1.1.1 金融控股公司概念界定1

（1）各国对金融控股公司的界定1

（2）我国对金融控股公司的界定2

1.1.2 金融控股公司的运行特征2

1.1.3 建立金融控股公司的意义4

1.2 金融控股公司模式及特点分析4

1.2.1 纯粹型金融控股公司4

1.2.2 经营型金融控股公司5

（1）全能银行模式5

（2）母子银行模式6

1.2.3 产融结合型金融控股公司6

1.2.4 三种金融控股公司模式比较7

1.3 金融控股公司经营绩效的经济学分析9

1.3.1 金融控股公司的规模经济效应9

1.3.2 金融控股公司的范围经济效应10

1.3.3 金融控股公司的协同效应11

1.3.4 金融控股公司的风险防范效应11

1.3.5 金融控股公司的效率损失12

1.4 金融控股公司设立路径及适应性分析12

1.4.1 兼并收购模式及适应性分析12

1.4.2 “从零开始”战略及适应性分析13

1.4.3 股权转换方式及适应性分析13

第二章中国金融控股公司发展环境与可行性分析15

2.1 我国金融业综合经营背景及探索15

2.1.1 金融分业与综合经营变迁历程15

2.1.2 分业监管体制的形成及面临的挑战20

2.1.3 我国金融业综合经营现状分析27

（1）金融机构跨业投资步伐加快27

（2）不同形式金融控股公司逐步形成27

（3）投资金融业的企业集团日益增多27

（4）交叉性金融产品加速发展27

（5）综合经营监管制度不断完善28

2.2 我国发展金融控股公司的可行性分析28

2.2.1 组建金融控股公司法律上的可行性28

2.2.2 组建金融控股公司对现有监管的影响28

2.2.3 现有法律法规对分业经营限制有所松动28

2.2.4 国外成熟模式可借鉴，国内现模式雏形29

2.3 我国金融控股公司发展模式选择29

2.3.1 金融控股公司模式选择影响因素29

2.3.2 我国金融控股公司最佳发展模式30

第三章国际金融控股公司模式及经验借鉴33

3.1 美国金融控股公司发展经验分析33

3.1.1 美国金融控股公司兴起历史背景33

3.1.2 美国金融控股公司发展法律环境35

3.1.3 美国金融控股公司发展模式分析37

3.1.4 美国纯粹型金融控股公司实例分析——花旗集团38

（1）花旗集团基本概况38

（2）花旗集团综合经营之路38

（3）花旗集团业务范围分析39

（4）花旗集团组织架构分析41

（5）花旗集团治理结构分析41

（6）花旗集团风险管理分析45

（7）花旗集团经营绩效分析47

3.1.5 美国纯粹型金融控股公司实例分析——摩根大通集团52

（1）摩根大通集团基本概况52

（2）摩根大通集团综合经营之路53

（3）摩根大通集团业务范围分析54

（4）摩根大通集团组织架构分析55

（5）摩根大通集团治理结构分析55

（6）摩根大通集团风险管理分析56

（7）摩根大通集团经营绩效分析59

3.1.6 美国金融控股公司发展经验与启示60

3.2 德国金融控股公司发展经验分析61

3.2.1 德国金融控股公司兴起历史背景61

3.2.2 德国金融控股公司发展法律环境61

3.2.3 德国金融控股公司典型发展模式62

3.2.4 德国全能银行型金融控股公司实例分析——德意志银行集团62

（1）德意志银行集团基本概况62

（2）德意志银行集团综合经营之路63

（3）德意志银行集团业务范围分析63

（4）德意志银行集团组织架构分析64

（5）德意志银行集团治理结构分析64

（6）德意志银行集团风险管理分析65

（7）德意志银行集团经营绩效分析66

3.2.5 德国金融控股公司发展经验与启示73

3.3 英国金融控股公司发展经验分析73

3.3.1 英国金融控股公司兴起历史背景73

3.3.2 英国金融控股公司发展法律环境74

3.3.3 英国金融控股公司发展模式分析75

3.3.4 英国母子公司型金融控股公司实例分析——汇丰控股有限公司76

（1）汇丰控股基本概况76

（2）汇丰控股综合经营之路76

（3）汇丰控股业务范围分析77

（4）汇丰控股组织架构分析77

（5）汇丰控股治理结构分析79

（6）汇丰控股风险管理分析81

（7）汇丰控股经营绩效分析82

3.3.5 英国金融控股公司发展经验与启示85

3.4 日本金融控股公司发展经验分析87

3.4.1 日本金融控股公司兴起历史背景87

3.4.2 日本金融控股公司发展法律环境88

3.4.3 日本金融控股公司发展模式分析89

3.4.4 日本金融控股公司典型实例分析——瑞穗金融控股公司90

（1）瑞穗金融控股公司基本概况90

（2）瑞穗金融控股公司综合经营之路90

（3）瑞穗金融控股公司业务范围分析91

（4）瑞穗金融控股公司组织架构分析91

（5）瑞穗金融控股公司治理结构分析92

（6）瑞穗金融控股公司风险管理分析94

（7）瑞穗金融控股公司经营绩效分析97

3.4.5 日本金融控股公司发展经验与启示98

3.5 台湾金融控股公司发展经验分析99

3.5.1 台湾金融控股公司兴起历史背景99

3.5.2 台湾金融控股公司发展法律环境99

3.5.3 台湾金融控股公司发展模式分析100

3.5.4 台湾金融控股公司典型实例分析——富邦金融控股公司101

（1）富邦金融控股公司基本概况101

（2）富邦金融控股公司综合经营之路102

（3）富邦金融控股公司业务范围分析102

（4）富邦金融控股公司组织架构分析103

（5）富邦金融控股公司治理结构分析104

（6）富邦金融控股公司风险管理分析105

（7）富邦金融控股公司经营绩效分析105

3.5.5 台湾金融控股公司发展经验与启示106

3.6 其它国家/地区金融控股公司发展经验110

3.6.1 瑞士联合银行集团发展经验分析110

3.6.2 新加坡淡马锡控股公司发展经验分析112

3.6.3 加拿大皇家银行发展经验分析115

3.6.4 韩国友利金融控股公司发展经验分析117

第四章中国金融控股公司发展现状及经营绩效118

4.1 中国金融控股公司发展现状分析118

4.1.1 中国金融控股公司的产生118

4.1.2 中国金融控股公司发展阶段120

4.1.3 中国金融控股公司数量分析120

4.1.4 中国金融控股公司发展特点分析123

4.1.5 中国金融控股公司发展存在的问题128

4.2 中国金融控股公司经营绩效分析130

4.2.1 研究方法与模型构建130

4.2.2 金融控股公司经营绩效横向比较138

（1）成长与风险抵御能力分析138

（2）安全性分析139

（3）收益与运营能力分析139

（4）综合表现评价139

4.2.3 金融控股公司经营绩效纵向分析140

4.2.4 提升金融控股公司经营绩效建议143

（1）对于金融控股公司自身的建议143

（2）对于立法方面的建议145

4.3 中国不同类型金融控股公司发展分析146

4.3.1 银行系金融控股公司146

（1）商业银行综合经营进展分析146

（2）银行系金融控股公司综合经营特点146

（3）国外银行系金融控股公司的主要经验147

（4）国外银行系金融控股公司的主要教训147

（5）商业银行构建金融控股公司发展途径148

4.3.2 非银行金融机构系金融控股公司150

（1）非银行金融机构综合经营进展150

（2）非银行金融机构金控化现状分析152

（3）非银行金融机构系金控公司综合经营特点152

（4）非银行金融机构系金控公司经营效益153

（5）非银行金融机构组建金控公司发展途径154

（6）非银行金融机构金控公司综合经营策略154

4.3.3 产业型金融控股公司154

（1）产业型金融控股公司发展动因154

（2）产业型金融控股公司发展现状156

（3）产业型金融控股公司经营效益156

（4）产业型金融控股公司发展特征156

（5）产业型金融控股公司发展模式158

（6）产业型金融控股公司特殊风险160

（7）产业型金融控股公司发展对策161

4.3.4 政府系金融控股公司163

（1）政府组建金融控股公司的目的163

（2）政府系金融控股公司发展现状分析166

（3）政府系金融控股公司发展特点分析167

4.4 资产管理公司向金控转型及其战略175

4.4.1 资产管理公司转型金融控股现状175

4.4.2 资产管理公司打造金控公司路径选择176

4.4.3 资产管理公司打造金控公司战略实施步骤177

4.4.4 资产管理公司多元化业务发展战略180

（1）核心主业及发展战略180

（2）综合化金融服务发展战略181

4.4.5 资产管理公司多元化战略实现路径183

（1）完善治理结构183

（2）组织流程再造184

（3）家里客户资源管理平台186

（4）公司信息管理系统建设187

（5）优化激励机制188

第五章中国地方金融控股公司成功模式及组建策略190

5.1 地方金融控股公司设立条件与模式选择190

5.1.1 地方金融控股公司概述190

5.1.2 地方金融控股公司设立条件190

5.1.3 地方金融控股公司的设立原则191

5.1.4 地方金融控股公司设立模式选择194

5.1.5 组建地方金融控股公司的思路197

5.2 地方金融控股公司成功模式借鉴198

5.2.1 上海国际模式——地方金融资源整合198

（1）集团成立背景/目的198

（2）集团功能定位分析198

（3）集团组建模式及路径199

（4）集团业务布局与整合200

（5）集团组织架构分析200

（6）集团经营模式分析201

（7）集团经营绩效分析202

5.2.2 天津泰达模式——地方产融结合202

（1）集团成立背景/目的202

（2）集团功能定位分析202

（3）集团组建模式及路径203

（4）集团业务布局与整合203

（5）集团组织架构分析204

（6）集团经营模式分析204

（7）集团经营绩效分析204

5.2.3 重庆渝富模式——地方产业资源优化配置205

（1）集团成立背景/目的205

（2）集团功能定位分析206

（3）集团组建模式及路径207

（4）集团业务布局与整合208

（5）集团组织架构分析210

（6）集团经营模式分析210

（7）集团经营绩效分析210

5.2.4 合肥模式——合肥兴泰控股集团211

（1）集团成立背景/目的211

（2）集团功能定位分析211

（3）集团组建模式及路径211

（4）集团业务布局与整合212

（5）集团组织架构分析213

（6）集团经营模式分析213

（7）集团经营绩效分析213

5.2.5 对四种典型模式的比较分析214

（1）四种模式的共同之处214

（2）四种模式的不同之处215

5.2.6 四种典型模式的借鉴意义217

5.3 重点地区组建金融控股公司可行性分析218

5.3.1 山东组建地方金控公司可行性分析218

（1）山东金融资源基础条件218

（2）山东金融业经济运行情况220

（3）山东金融业改革政策及导向223

（4）山东组建地方金控公司可行性分析224

5.3.2 江苏组建地方金控公司可行性分析225

（1）江苏金融资源基础条件225

（2）江苏金融业经济运行情况227

（3）江苏金融业改革政策及导向229

（4）江苏组建地方金控公司可行性分析231

5.3.3 浙江组建地方金控公司可行性分析231

（1）浙江金融资源基础条件231

（2）浙江金融业经济运行情况234

（3）浙江金融业改革政策及导向235

（4）浙江组建地方金控公司可行性分析236

5.3.4 广东组建地方金控公司可行性分析237

（1）广东金融资源基础条件237

（2）广东金融业经济运行情况240

（3）广东金融业改革政策及导向242

（4）广东组建地方金控公司可行性分析243

5.3.5 海南组建地方金控公司可行性分析243

（1）海南金融资源基础条件243

（2）海南金融业经济运行情况245

（3）海南金融业改革政策及导向246

（4）海南组建地方金控公司可行性分析247

5.3.6 辽宁组建地方金控公司可行性分析247

（1）辽宁金融资源基础条件247

（2）辽宁金融业经济运行情况248

（3）辽宁金融业改革政策及导向248

（4）辽宁组建地方金控公司可行性分析250

5.3.7 河南组建地方金控公司可行性分析250

（1）河南金融资源基础条件250

（2）河南金融业经济运行情况252

（3）河南金融业改革政策及导向252

（4）河南组建地方金控公司可行性分析253

5.3.8 云南组建地方金控公司可行性分析254

（1）云南金融资源基础条件254

（2）云南金融业经济运行情况254

（3）云南金融业改革政策及导向256

（4）云南组建地方金控公司可行性分析256

5.3.9 青海组建地方金控公司可行性分析257

（1）青海金融资源基础条件257

（2）青海金融业经济运行情况259

（3）青海金融业改革政策及导向260

（4）青海组建地方金控公司可行性分析260

5.3.10 宁夏组建地方金控公司可行性分析261

（1）宁夏金融资源基础条件261

（2）宁夏金融业经济运行情况261

（3）宁夏金融业改革政策及导向262

（4）宁夏组建地方金控公司可行性分析263

5.3.11 湖南组建地方金控公司可行性分析263

（1）湖南金融资源基础条件263

（2）湖南金融业经济运行情况264

（3）湖南金融业改革政策及导向266

（4）湖南组建地方金控公司可行性分析266

5.3.12 湖北组建地方金控公司可行性分析267

（1）湖北金融资源基础条件267

（2）湖北金融业经济运行情况268

（3）湖北金融业改革政策及导向269

（4）湖北组建地方金控公司可行性分析271

第六章中国金融控股公司多元化战略与业务协同创新272

6.1 金融控股公司多元化发展战略272

6.1.1 金融控股公司多元化发展路径272

……

金融控股公司是金融行业混业经营的一种模式选择，根据巴塞尔银行监督委员会、国际证券联合会、国际保险监管协会三大国际监管1999年发布的《对金融控股集团的监管原则》定义，金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的行业提供服务的金融集团。因此，金融控股公司的特征首先是混业经营；其次是由一家母公司控股，而且母公司至多从事一种金融业务，也可以只是纯粹的控股公司，各项金融业务由子公司独立经营。

一、金融控股公司的模式

一）按控股主体的性质分

1、纯粹金融控股公司模式。指母公司只掌握子公司的股份，不同的子公司从事不同的金融业务，母公司通过股权协调各类业务活动，并取得股权收益。这种模式的特点是，控股公司是一个专门负责投资和管理的机构，不从事任何具体业务，通过股权投资和收购、兼并等整合控股子公司资源，使其成为综合性的大型混业金融机构。

2、金融机构控股公司模式。指控股公司为本身从事一种金融业务的金融机构，并且全资拥有或控股从事其他类型金融业务的公司。而母公司本身可以是商业银行、证券公司或者保险公司等。

3、产业资本控股公司模式。其特征是其控股母公司是一个非金融机构的产业实体，但其全资设立或控股银行、证券、保险等两种或以上的金融子公司，金融子公司也是独立的经济实体。产业资本的金融控股可以实现产业实体与金融行业的结合，为产业资本构造良好的资本运作平台，为产业公司提供低成本、全方位的金融服务。

二）按承担业务模块的主体分

1、子公司模式。即由母公司旗下的各个子公司作为承担金融业务的主体。在这种模式下，母公司通过全资或控股银行、证券、保险、投资等子公司，形成一个拥有综合金融服务功能的金融集团。各个子公司从事不同的金融业务，由控股母公司统一进行管理和调配资源。其业务结构由子公司来定位，因此子公司的业务能力、品牌影响以及经营实力就显得十分重要。

2、业务部模式。其特征是把金融控股公司之下的组织结构划分为不同的业务部门，该业务部门按照业务的性质、区域性特点或者服务的对象等来划分。而根据各个业务部门的需要再设从事具体金融业务的子公司。业务部模式有利于控股公司的一体化经营，突出公司的业务模块和服务功能，使得各个模块的相对地位更加独立、资源利用更加合理。

二、国际金融控股公司的发展模式比较分析

1、花旗集团的发展模式

花旗银行于1968年成立了银行控股公司——花旗公司，此后，花旗公司成为花旗银行的控股母公司。1998年，花旗公司与旅行者集团合并，成为了集银行（花旗银行）、证券（所罗门·美邦证券）及保险（旅行者保险）于一体的大型金融集团。花旗集团在成立之初，按三大业务类别以客户为中心把业务整合为三大板块：全球散户业务、全球资产管理业务和全球公司业务，而各个子公司之间则是通过义务部平台互通信息、资源共享。花旗采取了业务划分的发展模式，它针对全球的个人客户、公司客户以及资产管理的要求，拆分成三大业务，并整合三大子公司，针对不同客户开展全方位的金融服务。随着自身的发展和收购步伐的加快，花旗集团业务整合也在不断调整，2003年花旗把原来的三大模块调整为九个核心产品部门，并分别由五个业务集团中的四个集团经营、一个集团管理的格局。

花旗银行股权结构

资料来源：公开资料整理

花旗集团采取了以客户为中心的业务部模式，无论是公司还是个人业务，花旗按照客户的核心需求把银行、证券、保险、投资管理等金融业务整合成不同的业务模块，再根据地区客户的不同要求细分产品，如全球消费金融旗下的零售金融、消费金融和信用卡。这样的业务模式有利于公司资源的统一调配和合理运用，子公司的地位也更加独立。而且各业务模块之间共享后台资源，对整个集团来说也更加节约成本，容易控制风险。

花旗银行集团经营模式组织结构图

资料来源：公开资料整理

2、ING集团的发展模式

ING集团于1991年由荷兰最大的保险公司荷兰国民保险公司与荷兰第三大银行NMB邮政银行集团合并组成，是全球率先提供广泛涉及银行、保险和资产管理业务在内的综合性金融服务机构。ING集团的母公司不经营具体的金融业务，而由子公司分别从事各种金融业务，母公司只是纯粹的控股，承担投资管理职能。但经过几年的发展，ING集团开始意识到，必须把传统的银行与保险服务结合起来，并在全球范围内布局发展，不仅在行业上也要在区域上建立优势。因此1994年后，ING集团把原来的管理单位改为多个跨行业的执行委员会，形成ING国际金融服务、ING投资银行、ING资产管理三个业务分部以及ING荷兰和比利时两个区域分部。2000年，进一步在执行董事会下设三个区域性执行中心和一个全球性资产平台。三个区域性执行中心分别是：ING欧洲、ING美洲和ING亚太。分别管理各个区域内的金融业务，包括人寿保险、财产保险、养老金、商业银行及投资管理等。资产管理平台管理全球房地产、股权和共同基金的投资，并负责机构投资者帐户和保险资产管理。

ING金融集团可以看为是由非银行金融机构（保险公司）主导的发展模式，经过一系列的变革，形成了纯粹的控股公司：控股公司设立执行董事会，只负责内部股权投资和管理。按业务部门的承担主体来看，ING实行了由子公司模式向业务部模式的过渡，不同于传统的业务部模式的是，它的业务部采取了全球布局，区域管理的模式，其下再设各个功能子公司。

3、汇丰集团的发展模式

1991年，汇丰银行通过重组设立了一个纯粹的金融控股公司——汇丰控股。此后，汇丰控股取代了汇丰银行成为了整个汇丰集团的核心控股公司。汇丰控股在成立之后，通过不断的收购和兼并扩充自己的实力，在全球各大洲控制了多家银行和金融机构，成功地实现了在多国上市。如1992年汇丰控股与米特兰银行合并，取得了在英国伦敦的上市资格；1999年，汇丰控股登陆纽约证券交易所；2000年7月，汇丰控股在成功收购法国商业信贷银行之后，取得了在巴黎的上市地位。通过多国上市，汇丰不仅强化了跨国银行的地位，而且推行了自己的本土化经营战略。

汇丰集团模式结构

资料来源：公开资料整理

在模式上，汇丰集团采取了子公司的业务模式，它在各国收购和兼并了许多大型金融机构。各个子公司有独立的法人资格，独立经营、独立核算。而汇丰控股及集团下属纯粹性控股公司都不从事子公司的经营业务，主要负责收购、兼并、转让和子公司的股权结构变动，并协调内部资源以及在新领域投资等。与一般传统的子公司模式不同的是，汇丰采取了本土化战略，即在不同地区承担不同业务的子公司是不同的。因为汇丰的全球扩张是通过收购本土公司而实现的，这样可以在保持地域文化优势的同时，完成股权运作，实现业务扩张。即通过本土化品牌，再融入国际化的经营方式。这种业务模式的缺点在于各个子公司之间的业务交叉，增加了监管的难度和成本，难以形成统一的品牌效应。

此外，随着中国加入WTO后中国金融业的逐步对外开放，汇丰进入中国内地的步伐也在加快。

……

6.1.2 国际金控模式多元化发展战略276

（1）纯粹型金控模式多元化发展战略276

（2）经营型金控模式多元化发展战略277

（3）全能银行型金控模式多元化发展战略278

6.1.3 国内金控模式多元化发展战略278

（1）金融纯粹控股模式多元化发展战略278

（2）金融混业控股模式多元化发展战略279

（3）产业纯粹控股模式多元化发展战略280

（4）产业混业控股模式多元化发展战略281

6.2 国际金融控股公司业务协同与创新283

6.2.1 机构重组上的协同效应283

6.2.2 资金上的协同效应284

（1）商业银行与资本市场之间的资金互动284

（2）保险资金与银行、证券资金的互动285

6.2.3 业务上的协同效应285

（1）一般业务的合作285

（2）信息方面的合作285

（3）金融业务创新的合作285

6.3 国内金融控股公司业务协同与创新实践288

6.3.1 公司与投资银行业务288

（1）企业年金业务288

（2）资产证券化业务302

（3）公司投资业务创新317

（4）公司投资银行业务创新319

6.3.2 消费者金融代表性业务321

（1）银保业务321

（2）银证转账、银证通等业务334

（3）其它业务335

6.3.3 财富管理业务的协同与创新336

（1）财富管理市场潜力分析336

（2）财富管理业务模式分析336

（3）金融控股公司开展财富管理业务优势338

（4）金融控股公司的财富管理模式分析339

（5）国际金融控股公司财富管理业务经验借鉴341

6.4 金融控股公司业务协同与创新趋势及建议346

6.4.1 混业经营下的业务创新空间346

6.4.2 金融控股公司业务协同与创新趋势347

6.4.3 金融控股公司业务协同与创新风险348

6.4.4 金融控股公司业务协同与创新建议349

第七章金融控股公司的风险管理与外部监管351

7.1 金融控股公司主要风险分析351

7.1.1 金融控股公司的一般风险351

7.1.2 金融控股公司的特殊风险352

（1）内部交易与关联交易风险352

（2）利益冲突风险352

（3）财务风险353

7.1.3 金融控股公司风险的传染性354

7.2 金融控股公司风险管理的策略与方法355

7.2.1 金融控股公司风险管理实践的演进355

7.2.2 金融控股公司风险管理策略与流程357

（1）明确风险管理策略357

（2）优化风险管理流程357

7.2.3 金融控股公司全面风险管理的方法和技术358

（1）金融控股公司全面风险度量方法的发展358

（2）风险价值是重要的全面风险计量工具360

（3）实行经济资本管理361

（4）风险调整的资本收益率363

（5）应用资产组合调整方法365

（6）建立先进的IT系统和健全报告制度365

（7）全面风险管理的方法和技术367

7.3 我国金融控股公司的内部控制370

7.3.1 内部控制与风险管理的关系370

7.3.2 建立内部控制机制的指导原则373

7.3.3 金融控股公司的内部控制机制374

（1）内部环境控制374

（2）风险管理组织架构375

（3）风险识别与评估375

（4）内部控制措施376

（5）信息交流与反馈377

（6）监督与纠正377

7.3.4 金融控股公司内部控制的重点379

（1）资本控制与管理379

（2）建立“防火墙”制度382

（3）建立有效的信息管理体系383

（4）加强资金管理384

（5）建立独立、权威、垂直的审计合规体系385

7.3.5 国际上金融控股公司内部控制经验385

7.4 我国金融控股公司外部监管模式及建议387

7.4.1 金融控股公司监管模式的选择387

（1）各种监管模式比较387

（2）发达国家监管模式选择394

7.4.2 适合我国的金融控股公司监管模式394

（1）主监管制度394

（2）伞式监管396

（3）信息沟通机制的建立398

7.4.3 金融控股公司风险防范法律机制399

（1）完善内部风险防范的法律措施399

（2）完善外部风险防范的法律措施401

7.4.4 现阶段金融控股公司监管政策建议403

（1）我国金融控股公司的监管重点403

（2）我国金融控股公司的监管建议405

第八章中国金融控股公司法人治理结构的完善408

8.1 金融控股公司法人治理结构问题408

8.1.1 金融控股公司法人治理结构特殊性408

8.1.2 金融控股公司法人治理结构的难题408

8.1.3 金融控股公司法人治理结构存在的问题411

（1）产权结构单一，所有者缺位411

（2）股东权力滥用411

（3）董事会结构不尽合理412

（4）监事会职能受限412

（5）约束和激励机制不完善413

（6）相互制衡的法律制度不健全414

8.2 部分发达国家和地区法人治理结构比较414

8.2.1 德国公司治理模式414

8.2.2 美国公司治理模式416

（1）股东的主权地位受到挑战416

（2）外部董事制度的建立416

（3）强化了大股东对经营者的控制417

8.2.3 日本公司治理模式417

（1）强化监事作用417

（2）董事制度改革418

8.2.4 台湾地区公司治理模式418

（1）向单轨制转型418

（2）独立董事的设置与要求418

（3）提高企业透明度419

8.2.5 发达国家和地区法人治理结构总结419

8.3 我国金融控股公司法人治理结构的完善420

8.3.1 建立多元化股权结构420

8.3.2 完善股东会制度421

（1）股东会议通知制度的改进421

（2）股东会会议出席制度的完善421

（3）股东会会议表决制度的完善422

（4）股东会议瑕疵制度的完善422

8.3.3 建立有效的董事会制度422

（1）明确董事会主要职责的规范422

（2）董事会规模的规定423

（3）加强董事会的独立性423

8.3.4 强化监事会作用424

（1）规范监事资格424

（2）确立独立监事制度424

（3）完善监事会财务监督的方式425

（4）协调监事会与独立董事的职权425

8.3.5 完善约束和激励机制426

8.3.6 建立股东会、董事会、监事会和经理层制衡的法律制度427

第九章中国金融控股公司典型个案研究分析429

9.1 银行系金融控股公司典型个案分析429

9.1.1 中国国际金融有限公司429

（1）公司发展简况429

（2）公司多元化战略布局430

（3）公司组织架构分析431

（4）公司治理结构分析431

（5）公司风险管理策略432

（6）公司经营绩效分析432

（7）公司发展战略及规划436

（8）公司竞争优劣势分析436

9.1.2 中银国际控股有限公司441

（1）公司发展简况441

（2）公司多元化战略布局441

（3）公司组织架构分析442

（4）公司治理结构分析442

（5）公司风险管理策略443

（6）公司经营绩效分析443

（7）公司发展战略及规划444

（8）公司竞争优劣势分析445

9.1.3 工商东亚金融控股有限公司445

（1）公司发展简况445

（2）公司多元化战略布局446

（3）公司组织架构分析446

（4）公司治理结构分析446

（5）公司风险管理策略446

（6）公司经营绩效分析447

（7）公司发展战略及规划447

（8）公司竞争优劣势分析447

9.1.4 中国建设银行国际金融有限公司448

（1）公司发展简况448

（2）公司多元化战略布局448

（3）公司组织架构分析449

（4）公司治理结构分析449

（5）公司风险管理策略450

（6）公司经营绩效分析450

（7）公司发展战略及规划450

（8）公司竞争优劣势分析451

9.2 非银行金融机构系金控公司典型个案分析451

9.2.1 平安集团451

（1）公司发展简况451

（2）公司多元化战略布局453

（3）公司组织架构分析454

（4）公司治理结构分析455

（5）公司风险管理策略457

（6）公司经营绩效分析458

（7）公司发展战略及规划462

（8）公司竞争优劣势分析462

9.2.2 中信集团463

（1）公司发展简况463

（2）公司多元化战略布局463

（3）公司组织架构分析464

（4）公司治理结构分析466

（5）公司风险管理策略467

（6）公司经营绩效分析468

（7）公司发展战略及规划471

（8）公司竞争优劣势分析472

9.2.3 中国光大集团股份公司473

（1）公司发展简况473

（2）公司多元化战略布局474

（3）公司组织架构分析474

（4）公司治理结构分析475

（5）公司风险管理策略475

（6）公司经营绩效分析476

（7）公司发展战略及规划480

（8）公司竞争优劣势分析480

9.2.4 中国银河金融控股有限责任公司481

（1）公司发展简况481

（2）公司多元化战略布局481

（3）公司组织架构分析482

（4）公司治理结构分析482

（5）公司风险管理策略483

（6）公司经营绩效分析483

（7）公司发展战略及规划483

（8）公司竞争优劣势分析484

9.3 实业系金融控股公司典型个案分析484

9.3.1 海信集团484

（1）公司发展简况484

（2）公司多元化战略布局485

（3）公司组织架构分析485

（4）公司治理结构分析486

（5）公司风险管理策略486

（6）公司经营绩效分析486

（7）公司发展战略及规划486

（8）公司竞争优劣势分析487

9.3.2 招商局金融集团有限公司489

（1）公司发展简况489

（2）公司多元化战略布局490

（3）公司组织架构分析491

（4）公司治理结构分析491

（5）公司风险管理策略491

（6）公司经营绩效分析492

（7）公司发展战略及规划492

（8）公司竞争优劣势分析492

9.3.3 华润（集团）有限公司493

（1）公司发展简况493

（2）公司多元化战略布局494

（3）公司组织架构分析494

（4）公司治理结构分析495

（5）公司风险管理策略496

（6）公司经营绩效分析497

（7）公司发展战略及规划497

（8）公司竞争优劣势分析498

9.3.4 山东电力集团498

（1）公司发展简况498

（2）公司多元化战略布局499

（3）公司组织架构分析499

（4）公司治理结构分析500

（5）公司风险管理策略501

（6）公司经营绩效分析502

（7）公司发展战略及规划502

（8）公司竞争优劣势分析503

9.3.5 海尔集团504

（1）公司发展简况504

（2）公司多元化战略布局504

（3）公司组织架构分析505

（4）公司治理结构分析505

（5）公司风险管理策略507

（6）公司经营绩效分析508

（7）公司发展战略及规划509

（8）公司竞争优劣势分析510

9.3.6 华能集团511

（1）公司发展简况511

（2）公司多元化战略布局511

（3）公司组织架构分析511

（4）公司治理结构分析512

（5）公司风险管理策略513

（6）公司经营绩效分析514

（7）公司发展战略及规划515

（8）公司竞争优劣势分析515

9.4 政府系金融控股公司典型个案分析515

9.4.1 广东粤财投资控股有限公司515

（1）公司简况515

（2）公司设立路径分析516

（3）公司业务整合分析517

（4）公司治理结构分析517

（5）公司组织架构分析517

（6）公司经营绩效分析518

（7）公司发展战略及规划518

（8）公司竞争优劣势分析518

9.4.2 福建省投资开发集团有限公司519

（1）公司简况519

（2）公司设立路径分析519

（3）公司业务整合分析519

（4）公司治理结构分析520

（5）公司组织架构分析520

（6）公司经营绩效分析521

（7）公司发展战略及规划522

（8）公司竞争优劣势分析522

9.4.3 成都投资控股集团有限公司522

（1）公司简况522

（2）公司设立路径分析523

（3）公司业务整合分析523

（4）公司治理结构分析523

（5）公司组织架构分析524

（6）公司经营绩效分析525

（7）公司发展战略及规划525

（8）公司竞争优劣势分析525

9.5 资产管理公司转型金融控股典型个案分析526

9.5.1 中国华融资产管理股份有限公司526

（1）公司简况526

（2）公司金控转型路径526

（3）公司多元化发展战略527

（4）公司组织架构分析527

（5）公司治理结构分析528

（6）公司经营绩效分析529

（7）公司竞争优劣势分析532

9.5.2 中国信达资产管理股份有限公司533

（1）公司简况533

（2）公司金控转型路径533

（3）公司多元化发展战略534

（4）公司组织架构分析535

（5）公司治理结构分析535

（6）公司经营绩效分析535

（7）公司竞争优劣势分析539

9.5.3 中国长城资产管理公司540

（1）公司简况540

（2）公司金控转型路径540

（3）公司多元化发展战略540

（4）公司组织架构分析542

（5）公司治理结构分析543

（6）公司经营绩效分析543

（7）公司竞争优劣势分析543

9.5.4 中国东方资产管理公司544

（1）公司简况544

（2）公司金控转型路径544

（3）公司多元化发展战略545

（4）公司组织架构分析545

（5）公司治理结构分析546

（6）公司经营绩效分析546

（7）公司竞争优劣势分析546

第十章金融控股公司发展趋势与上市路径分析547

10.1 金融控股公司发展趋势前瞻547

10.1.1 金融控股公司监管趋势分析547

10.1.2 金融控股公司发展前景分析551

10.1.3 金融控股公司未来发展趋势552

10.2 金融控股公司上市方式比较554

10.2.1 拆分上市模式：中信、光大554

（1）中信集团拆分上市分析554

（2）光大集团拆分上市分析554

（3）拆分上市的优势与不足555

10.2.2 母子公司共同上市模式：平安集团555

（1）平安集团母子公司共同上市模式555

（2）母子公司共同上市的优势与不足556

10.2.3 整体上市模式：中航投资556

（1）中航投资整体上市分析556

（2）整体上市的优势与不足557

10.3 金融控股公司整体上市路径分析557

10.3.1 纯粹型金融控股IPO障碍557

10.3.2 企业集团整体上市的路径分析558

10.3.3 金融控股公司整体上市可行路径561