一、ABS树脂行业概况
1、概念及分类
ABS树脂是丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物，是一种强度高、韧性好、易于加工成型的热塑型高分子材料。ABS根据冲击强度可分为超高抗冲型、高抗冲击型、中抗冲型等品种；根据成型加工工艺的差异，可分为注射、挤出、压延、真空、吹塑等品种；根据用途和性能的特点可分为通用级、耐热级、电镀级、阻燃级、透明级、抗静电、挤出板材级、管材级等品种。
ABS主要分类
资料来源：华经产业研究院整理
2、发展历程
中国ABS树脂行业经历了从初期的引进技术到增长阶段、提质增效阶段。未来，随着技术的进步和市场需求的变化，中国ABS树脂行业将继续迈向更高水平的发展。
中国ABS树脂行业发展历程
资料来源：华经产业研究院整理
二、ABS树脂行业产业链
1、示意图
ABS树脂行业产业链上游主要为苯乙烯、丙烯腈、丁二烯等，其中丙烯腈赋予ABS树脂的耐油性、一定的刚度和硬度，丁二烯能够提升其韧性和耐寒性，苯乙烯使其具备良好介电性能，并呈现良好的加工性。ABS下游应用广泛，主要用途包括家电、办公用品、汽车、建材等，其中家电是ABS材料的最主要应用领域，ABS可作为家电壳体、格栅、外罩、挡板等零部件的主要材料。
ABS树脂行业产业链示意图
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、上游
苯乙烯是ABS树脂上游的重要原料。目前我国是全球苯乙烯消费增长最快的国家，从苯乙烯产量来看，近年来我国苯乙烯产量持续增长，2022年我国苯乙烯产量达到1392万吨，同比增长11%。
2014-2022年中国苯乙烯产量及增长情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国ABS树脂行业市场发展监测及投资前景展望报告》
三、全球ABS树脂行业现状
1、产量
随着全球经济的发展和工业化进程的加速，ABS树脂作为一种重要的工程塑料，受到了广泛的应用和需求的推动。全球ABS产量稳中有升，2022年全球ABS产量达到1100万吨，同比增长5.97%。
2019-2022年全球ABS产量变化情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、产能分布
ABS产能主要分布区域为亚洲、北美及欧洲地区。从2022年全球ABS产能地区分布上看，亚洲是全球ABS树脂行业的产能主要区域，占全球产能的八成以上。
2022年全球ABS行业主要地区产能分布情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
四、中国ABS树脂行业现状
1、市场规模
作为五大通用型合成树脂之一，ABS树脂综合性能优异（抗冲击、耐热、耐低温、耐化学腐蚀、易加工成型），广泛用于家电、电子产品、汽车、建筑等领域。近年来中国ABS树脂市场规模呈现出波动变化趋势，2022年中国ABS树脂市场规模约为762.97亿元，同比下滑24.87%。
2014-2022年中国ABS树脂市场规模及增速
资料来源：华经产业研究院整理
2、产能
得益于终端需求增长以及国产替代空间充足的多重利好，国内ABS树脂处于高景气周期当中，近年产能利用率一直维持在95%以上。据统计，2022年我国ABS树脂产能约为778.1万吨/年，近5年CAGR均为18.66%。进入2023年，疫情常态化趋势逐步平稳，加之国内政策大力支持，投资环境宽松，众多企业纷纷抓住机遇，不断扩能，预计未来3年中国的ABS产能呈爆发式增长，供需均为世界前列，逐渐成为世界ABS产业的中心。
2018-2022年中国ABS产能及增长情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
3、产量及需求量
我国ABS树脂呈现出供不应求的市场格局。近年来中国ABS产量不断提升，2022年国内 ABS产量约为446.6万吨，较上年增加 34.5万吨，同比增幅为8.37%，再创历史新高。需求量方面，由于近两年家电等下游需求领域的生产及消费受疫情拖累所致，2022年中国ABS树脂行业需求量减少至575.87万吨，同比下滑0.63%。
2013-2022年中国ABS树脂行业产量及需求量统计
资料来源：华经产业研究院整理
4、进出口数量
因自身产能不足及特殊牌号供应量较低，近年来国内仍需要进口大量ABS树脂产品。根据中国海关总署数据，2022年全年累计进口ABS树脂137.37万吨，同比减少21.74%；出口量仅8.1万吨，同比增长0.25%。
2013-2022年中国ABS树脂进出口数量情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
5、均价
2022年中国ABS树脂市场销售均价约为13249元/吨，较2021年减少4274元/吨。2023年国内疫情基本结束，经济逐渐恢复，随着新产能陆续落地释放，供需矛盾问题将持续影响整个产业链，预计2023年 ABS市场价格或将继续承压走软。
2014-2022年中国ABS树脂市场销售均价走势图
资料来源：华经产业研究院整理
五、ABS树脂行业市场竞争格局
据统计，2022年全球产能前十ABS树脂企业合计产能约为940.5万吨/年，其中，台湾奇美、LG化学和英力士分别以16.4%、15.3%和9.9%的产能占比位居前三。
2022年全球ABS树脂生产企业产能TOP10
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
六、ABS树脂行业趋势预测
国内ABS树脂新增产能较多，预计在3-5年内，新增产能增长比例超过100%。未来ABS产能中心在亚洲，亚洲产能中心会在中国。随着行业新增产能继续加速释放，总供应增速预计提升，开工负荷率或出现明显下降。得益于下游需求快速发展，ABS产业链不断完善和延伸，盈利能力增强，国内ABS处于高景气周期中。
国内ABS市场对亚洲及国际市场走向具有引导作用。当前ABS行业处于垄断竞争状态，市场化程度有所提高，参与群体广泛、行情波动频繁，地区间略有差异。高端牌号生产技术依旧是主要的行业进入壁垒，专用料性能独特、附加值高，短期内企业难以通过自身的研发能力突破。
华经产业研究院通过对中国ABS树脂行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国ABS树脂行业市场发展监测及投资前景展望报告》。
