一、再生涤纶概述
再生涤纶纤维是将宝特瓶（塑料瓶）、废旧衣物回收再利用而制成的纤维。与一般涤纶材质相同，都是聚对苯二甲酸乙二酯，是以对苯二甲酸和乙二醇聚合产生的聚合物。宝特瓶（塑料瓶）、废旧衣物经处理可制成碎片，经造粒制成切片，经溶融抽丝等加工处理后制成再生涤纶纤维，经纺纱工艺纺成再生涤纶纱线，再经由再生涤纶纱线织造而成的面料称为再生涤纶面料。
1、产品性能
再生涤纶面料具有耐磨、吸湿、透气性佳等优点，目前正越来越多地被用于各类服装、箱包、家纺、玩具、家具等产品上。再生涤纶面料因其是废物再利用，非常符合欧美品牌的理念，所以在国外尤其是欧美地区广受青睐。其应用领域主要为汽车内饰、铺地材料、家用纺织、建筑工程、鞋服材料等。
再生涤纶产品应用领域及产品性能
数据来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、技术效果
再生涤纶产品核心技术主要为色母粒研制、原液着色、双螺杆熔融纺丝、聚合增粘的核心技术；
再生涤纶产品技术效果示意图
数据来源：公开资料，华经产业研究院整理
二、发展背景
1、政策因素
环保、安全和经营许可方面规范了行业内各公司的经营活动，营造了有章可循、有法可依的经营环境。产业政策一方面明确了行业新建投资的门槛要求、推动行业的循环回收利用体系建设，另一方面引导行业向绿色循环、差别化、高性能、功能性、智能制造的方向发展。
中国再生涤纶行业相关政策梳理
数据来源：各政府门户网站，华经产业研究院整理
2、社会因素
随着中国居民人均衣着消费支出的上涨，对再生涤纶行业起到了一定的带动作用，根据数据显示，中国居民人衣着消费支出呈现上涨态势，从2015年的1164元上涨至2022年的1365元。
2015-2022年中国居民人均衣着消费支出变化情况
数据来源：国家统计局，华经产业研究院整理
三、产业链
1、产业链结构
再生涤纶产业链结构较为清晰，产业链上游为原材料，主要由PET瓶片、泡料等；产业链中游为再生涤纶生产企业；产业链下游为再生涤纶应用领域，主要为服装、家纺、产业用纺织品等。
再生涤纶行业产业链结构示意图
数据来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、下游情况
2018-2019年，受中美贸易战影响，我国规模以上企业服装产量大幅减少，2020年受疫情影响，上半年国内疫情较为严峻导致开工率下降，下半年海外疫情扩散带动出口增加，当年产量恢复到2018年水平。2021年我国规模以上服装企业完成服装产量235.41亿件，较2020年增加11.68亿件，同比上升5.22%。随着中国服装产量的上涨，带动再生涤纶行业的发展。
2015-2021年中国规模以上服装企业服装产量变化
数据来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、中国再生涤纶行业发展现状
1、产能
根据数据显示，近些年中国再生涤纶行业产能变化呈现涨幅不定的态势，2016年中国再生涤纶行业产能为875万吨，2017年达到峰值，其产能上涨至1045万吨，2018年有所下降，2020年中国再生涤纶行业产能为1000万吨。
2016-2020年中国再生涤纶产能变化情况
数据来源：中国化学纤维工业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2029年中国再生涤纶行业发展监测及投资前景展望报告》
2、产量
在2018年之前，再生涤纶规模在社会环保意识增强和产业政策支持等原因推动下，市场快速发展。2018年，再生涤纶行业产量开始出现回调，2018、2019年产量分别为550万吨、495万吨。2020年，受宏观经济下行影响，再生涤纶产量进一步下降至429万吨。由于终端市场需求出现一定程度的恢复，下游应用领域逐步寻求循环利用的再生纤维替代原生纤维，2021年再生涤纶的产量有所回升，达到517万吨。
2017-2021年中国再生涤纶产量变化情况
数据来源：中纤网，华经产业研究院整理
3、出口量
中国再生涤纶出口量大于进口量，说明中国再生涤纶市场在满足国内市场的同时，还能满足出口需求，根据数据显示，2020年中国再生涤纶行业出口量受到疫情的影响呈现严重下降态势，2022年，中国再生涤纶出口量为99.58万吨，已恢复至疫情前水平。
2015-2022年中国再生涤纶行业进出口量变化情况
数据来源：中国海关，华经产业研究院整理
4、出口地
2022年中国再生涤纶出口量前十名地区为越南、巴基斯坦、印度尼西亚、孟加拉国、美国、巴西、俄罗斯、印度、土耳其、以色列，其中越南出口量第一，出口量为14.93万吨，其次为巴基斯坦，出口量为10.01万吨。
2022年中国再生涤纶出口量前十名地区
数据来源：中国海关，华经产业研究院整理
五、中国再生涤纶行业市场竞争格局
1、市场竞争格局
目前我国再生涤纶市场竞争较为充分，行业内企业数量较多，市场集中度低，主要面临原生涤纶以及再生涤纶内企业间的竞争。其中东方盛虹为中国再生涤纶行业重点企业，聚醋化纤业务板块，拥有230万吨/年差别化化学纤维产能，主要产品包括POY、FDY、DTY等，产品差别化率达到90%，差别化细分产品种类超百种，以高端产品DTY为主，经营主体江苏国望高科纤维有限公司系国家技术企业。
中国再生涤纶行业重点企业
数据来源：企查查，华经产业研究院整理
2、重点企业分析
扬州天富龙再生涤纶业务收入呈现逐年上涨态势，2022年扬州天富龙再生涤纶业务收入为99664.7万吨，占比为39.64%。
2020-2022年扬州天富龙再生涤纶业务收入变化情况
数据来源：扬州天富龙招股书，华经产业研究院整理
六、未来中国再生涤纶行业发展趋势
再生有色涤纶短纤维和低熔点短纤维符合发展循环经济和绿色经济的产业政策。一方面，再生有色涤纶短纤维利用回收的废弃涤纶及其制品作为原材料，既可以减少对原油资源的消耗，减少碳足迹，也可以减少废弃物对环境的污染。
另一方面，低熔点短纤维可通过充分发挥其良好的粘结性能和无毒无害、低（无）挥发性有机物含量的特点，逐步替代传统胶水，减少有害物质的排放，有利于消费者的生命健康。
随着国民生活水平的提升和健康意识的增强，消费者对生活环境中影响健康的因素更加重视。在众多生活环境中，汽车和居家生活是与消费者日常生活紧密相关的重点场景，其中的健康因素与消费者生命安全息息相关。例如，装饰材料中的有害物质甲醛等可能导致癌症以及其他疾病，因此人们愈发追求使用无毒无害、低毒低害、低（无）挥发性有机物含量等环境友好型原料。低熔点短纤维具备良好的粘结特性并且不排放有害物质，逐步替代传统的化学胶粘剂，应用于汽车内饰、床垫等产品，能降低汽车内部和居家环境中醛类有害物质的释放，有利于消费者的身体健康。
绿色经济、循环经济的发展理念正逐步被各界认同和践行。近年来，不少知名品牌都积极拥抱绿色环保材料，均加大其涤纶产品中使用的再生涤纶比例。
华经产业研究院对中国再生涤纶行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2029年中国再生涤纶行业发展监测及投资前景展望报告》。
