一、行业综述
1、定义及分类
智能底盘为自动驾驶系统、座舱系统以及动力系统提供承载平台，具备认知、预判和控制车轮与地面间相互作用、管理自身运行状态的能力，能够具体实现车辆智能行驶的任务。智能底盘是基于传统底盘发展而来,涵盖大部分传统底盘零部件,以及新的具备智能化功能的零部件产品。
汽车底盘
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、发展历程
智能底盘发展路径将有三个阶段。第一阶段面向底盘纵横向协同线控，实现OTA;第二阶段以软件定义底盘为基础，实现纵横垂三向协同线控，具备动力学控制全功能的冗余备份;第三阶段满足高度集成的软件定义底盘条件，具备主动控制、自适应、自学习能力。线控技术将是现阶段智能底盘发展的关键。
智能底盘发展历程
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
二、行业背景
1、政策环境
近些年，我国各部门出台了一系列政策保障底盘行业产品质量，如2022年国务院发布的《关于深化机动车检验制度改革优化车检服务工作的意见》，在确保安全标准不降低的前提下，允许试点企业使用举升式设备开展底盘检验，不强制要求建设试验车道、驻车坡道、侧滑检测仪、驻车制动拉力计等设施或设备。
中国智能底盘行业相关政策梳理
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
2、社会环境
中国乘用车市场规模巨大，规模逐年攀升。近几年中国燃油车市场规模有所下降，但新能源汽车市场规模发展迅猛，使得中国整体的乘用车市场规模呈增长趋势。据统计，2022年中国乘用车市场规模达2356.3万辆，同比增长9.69%，预计2023年市场规模将达到2438万辆。巨大的乘用车市场规模对智能底盘的需求量也将水涨船高。
2019-2023年中国乘用车市场规模及增速情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2029年中国智能底盘行业市场发展现状及投资战略咨询报告》
三、产业链
汽车智能底盘产业链分为三个环节，上游环节为配件厂，中游环节为分销及供应链，下游环节为消费。产业链以供应链平台企业为核心进行了一体化价值链整合，极大提高了供应链效率。配件生产商将有机会向下游拓展，缩短与终端消费者的距离，在底盘后市场体系中的地位和重要性得到提升。
汽车底盘零部件行业产业链
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
四、行业发展现状
1、全球电动汽车智能底盘后市场规模
智能底盘产品作为实现汽车产业电动化转型的重要方式,其在电动汽车渗透率的提升将会提高零部件维修和更换的频率，电动汽车智能底盘后市场的规模在2021年达到127.7亿元，同比增长64.56%，预计截至2023年将达到378.4亿元。
2019-2023年全球电动汽车智能底盘后市场规模
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、中国电动汽车智能底盘后市场规模
2021年我国新能源汽车市场迎来爆发式增长，随着电动汽车的保有量逐年增加，对于零部件维修和替换的需求将会增加。同一时间，随着汽车智能化和电动化转型，电动汽车汽车后市场对底盘和相关产品性能的要求将大幅上升，因此智能底盘在电动汽车的渗透率也将迎来显著提升。据统计2021年中国电动汽车智能底盘后市场规模达到24.6亿元，同比增长28.13%，预计2023年市场规模将达到47.6亿元。
2019-2023年中国电动汽车智能底盘后市场规模
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
3、全球自动驾驶智能底盘后市场规模
全球自动驾驶底盘后市场规模从2019年的6.2亿元增加至2021年的38.6亿元。未来几年，随着技术水平的提高，L3级及以上的自动驾驶系统的普及率在未来将持续提高。智能底盘作为自动驾驶底部执行层的关键解决方案，自动驾驶市场规模的增量，将会进一步带动智能驾驶智能底盘产品维修和提换频率的提升。预计其市场规模将会在2023年达到102.5亿元。
2019-2023年全球自动驾驶智能底盘后市场规模
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
五、重点企业分析
冠盛在中国、北美以及欧洲地区建立了供应链中心或物流中心，实现了覆盖全球的交付能力，同时在目标市场提供本土化的服务。在中国和海外地区，冠盛选择的供应链节点一般为当地的商贸物流中心。冠盛的全球网络已经扩展到全球120+国家或地区，并在持续增加，为全球1000+客户提供底盘零部件服务与支持。冠盛2021年营业收入为24.9亿元，同比增长35.33%，2016年到2021年复合增长率为14.1%，发展潜力巨大。
2016-2021年冠盛股份营业收入及增速情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
六、行业发展趋势
1、底盘后市场零部件品类增加
由于电动汽车采用电力驱动，传动系统和制动系统等发生了较大变化，底盘零部件后市场的品类SKU将会相对应增加。同样地，智能化的发展，也增加了零部件产品的种类。
2、底盘后市场产品复杂程度增加
以电动化、智能化为基础的线控底盘，对底盘零部件的功具有更高的要求。底盘零部件产品的结构、产品形态等将发生巨大变化。相应地，后市场底盘零部件将具备更高的技术属性。
3、底盘后市场零部件单车价值提升
与传统底盘零部件相比，智能底盘零部件产品的功能更丰富，开发更为复杂，推动单车价值大幅上升。随着零部件单车价值的提升，底盘后市场将备更高的价值属性，产商的盈利空间有望扩大。
华经产业研究院通过对中国智能底盘行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2029年中国智能底盘行业市场发展现状及投资战略咨询报告》。
