一、中国己二腈行业发展历程
己二腈，又名1,4-二氰基丁烷，是一种非常重要的有机化工原料，主要用于尼龙66、尼龙610、1,6-己二异氰酸酯等材料的生产。过去，我国尼龙66自给率一直偏低，对外依存度较高，产能增长缓慢，其主因是核心原材料己二腈技术未实现突破。另一方面，全球约75%的己二腈产量供自用，参与贸易流通的较少，只有美国英威达有部分己二腈外销。所以，国外企业通过控制己二腈即可把控全球尼龙66的供给。我国己二腈发展历程如下：
中国己二腈行业发展历程
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
二、中国己二腈行业相关政策
近年来，国外垄断巨头频频遭遇“不可抗力”事故，导致己二腈供应紧张和价格高涨，加之订货周期长、运输困难等不利因素，使得国内PA66企业长期受控于国外厂商，行业利润大头被跨国公司获取，严重限制和影响了中国PA66产业发展和产品竞争力。为解决己二腈“卡脖子”难题，实现己二腈技术国产化突破，摆脱对于进口产品依赖，国家出台了多项鼓励政策：
中国己二腈行业相关政策梳理
资料来源：各政府部门网站，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国己二腈行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》
三、己二腈行业产业链
尼龙66核心原料尼龙66盐可由己二酸和己二胺中和反应所得，其中己二胺又是由己二腈加氢后获得的，这决定了己二腈的价格波动将极大影响尼龙66的成本。己二腈行业产业链上游为丁二烯、丙烯腈与己二酸等原料，下游主要应用于橡胶促进剂、防锈剂及其他溶剂。
己二腈行业产业链
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
丁二烯通常指1,3-丁二烯，是一种无色气体，属于危险化学品。丁二烯是碳四馏分中最重要的组分，也是一种基础化工原料。据统计，截止2022年底，我国丁二烯产能共计585万吨，约占全球产能的30%左右。其中中石化和中石油产能占据了大约45%；其他国企占13%；私营企业及合资企业占42%。
2016-2022年我国丁二烯产能情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
四、己二腈行业发展现状分析
1、全球己二腈工艺路线产能占比
综合来看，丁二烯直接气氰化法与其它已实现工业化的工艺相比原料成本低能耗低、工艺路线短且产品的质量好、收率高，适合大规模的工业化生产是目前世界上较为理想的己二睛生产技术，也是我国对于己二肺生产技术研究的主要方向。但原料氢气酸剧毒，对安全管理有极高要求。2021年全球己二腈工艺路线中丁二烯法产能占比70%，丙烯腈法产能占比27%，己二酸法产能占比3%。
2021年全球己二腈工艺路线产能占比（单位：%）
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、中国己二腈进口情况
随着我国尼龙66工业的发展，我国的己二胺需求量不断增长，进口依赖度不断攀升，2015年之后，神马尼龙化工进口己二晴生产己二胺投产，中国己二胺的进口依赖度有所下降，但另一方面，己二胺的原料己二睛依赖进口，限制了我国尼龙66行业的发展。据统计，截至2022年我国未列名腈基化合物进口量为28.31万吨，同比增长4.13%，进口金额为10.26亿美元，同比增长41.72%。
2015-2022年我国未列名腈基化合物进口情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从我国未列名腈基化合物进口量分布来看，我国主要从美国进口未列名腈基化合物，少量从法国与印度进口，据统计，2022年我国从美国进口未列名腈基化合物23.48万吨，占比进口总量的82.96%，从法国与印度分别进口4.05万吨与0.30万吨，分别占比14.29%与1.05%，其他地区进口量占比1.69%。
2022年我国未列名腈基化合物进口格局（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
五、中国己二腈行业竞争格局分析
己二腈制备技术壁垒较高，全球产能高度集中。其中丁二烯法具有更高收率、更低成本且环境友好等显著优势，但该技术在催化体系、反应器、分离提纯等环节中存在较高技术壁垒，当前只有英威达、巴斯夫以该方式实现量产。据统计，2022年全球己二腈市场被美国英威达公司、美国奥升德公司、德国巴斯夫、和日本旭化成公司所垄断，CR4市占率为88.65%。
2022年全球己二腈产能分布情况（单位：%）
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
六、中国己二腈未来产能规划情况
目前我国己二腈进入百花齐放的局面，新和成、华峰、神马等多家企业纷纷布局己二腈，同时外企亦加大己二肺产业链在中国的布局，11月25日英威达在上海建设的40万吨己二腈生产基地落成，奥升德在连云港基地规划20万吨己二胺。
国内主要在建/规划产能情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国己二腈行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国己二腈行业市场深度分析及投资策略咨询报告》。
