一、改性聚丙烯行业概述
1、改性塑料分类及应用
改性塑料是指通过加入合适的改性剂，经过共混、填充、增强、共聚、交联等物理、化学方法对通用塑料和工程塑料进行改性，以提高其韧性、强度、拉伸性、抗冲击性、阻燃性等性能而得到的树脂/塑料，主要分为阻燃树脂类、增强增韧树脂类、塑料合金类及功能色母类。在改性塑料中，有40%以上是改性聚丙烯。改性聚丙烯是基于聚丙烯原料对其性能和其他方面的一些改进,如增强聚丙烯材料的冲击、拉伸强度、弹性等。
改性塑料分类及下游应用
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、聚丙烯改性方法
聚丙烯在耐候性和耐磨性上的表现不佳，在光、热、燃烧等方面的功能实用性与目前实际需求存在着一定差距，这都限制了聚丙烯的发展前景和开发应用范围，因此需要对聚丙烯加以改性。目前，主流的聚丙烯改性方法可以概括为化学改性、物理改性和成核剂改性。
聚丙烯主要改性方法
资料来源：华经产业研究院整理
二、改性聚丙烯行业产业链
1、示意图
改性聚丙烯行业主要原材料为PP原料，辅料包括玻纤、助剂等。因其材料的优良性能，被广泛应用于家电、体育用品、医疗、汽车等领域。
改性聚丙烯行业产业链
资料来源：华经产业研究院整理
2、上游端
从上游市场来看，聚丙烯是改性聚丙烯行业的主要原材料。数据显示，我国聚丙烯产量及需求量近年来逐步增长，2021年中国聚丙烯产量达到2859.6万吨，需求量达到3050.3万吨。
2015-2021年中国聚丙烯产量及需求量变化情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国改性聚丙烯行业市场发展监测及投资前景展望报告》
三、改性聚丙烯行业发展现状
1、市场规模
聚丙烯产品虽然广泛应用于各行业，但国内高端聚丙烯产品主要依赖于进口，这是由于国内产品存在长时间暴露于室外易氧化、高温刚性不足等弊端。因此，需通过物理改性或化学改性的方式将聚丙烯加工为改性聚丙烯，提升其力学性能、以满足各行业需求。近年来我国改性聚丙烯行业市场规模不断扩张，2021年受下游市场需求和价格等因素的推动，我国改性聚丙烯市场规模达到827.25亿元，同比增长26%。
2016-2021年中国改性聚丙烯市场规模及增速
资料来源：华经产业研究院整理
2、产能
2016至2021年，我国改性聚丙烯产能自490万吨提升至705万吨，期间年均复合增长率为7.55%，产能利用率从85.7%提升至88.4%。
2016-2021年中国改性聚丙烯产能及产能利用率
资料来源：华经产业研究院整理
3、产量及需求量
在下游需求的刺激下，我国改性聚丙烯行业不断发展，产量及需求量稳步上升。据统计，2021年我国改性聚丙烯产量增长至623.4万吨，同比增长10.08%；需求量增长至592.5万吨，同比增长10.58%。
2016-2021年中国改性聚丙烯产量及需求量
资料来源：华经产业研究院整理
我国改性聚丙烯行业呈现出较明显的区域性特征，客户工业化水平的高低较大程度上决定了其对改性聚丙烯的需求，华东、华南地区汽车、家电等产业发达，因此改性聚丙烯市场需求也较大。
2021年中国改性聚丙烯行业需求区域分布
资料来源：华经产业研究院整理
4、价格
近年来中国改性聚丙烯产品价格整体呈现增长态势，市场均价从2016年的1.17万元/吨增长到了2021年的1.40万元/吨。
2016-2021年中国改姓聚丙烯产品价格走势图
资料来源：华经产业研究院整理
四、改性聚丙烯行业重点企业
禾昌聚合（832089.BJ）是国内改性塑料领先企业，成立于1999年，产品为改性聚丙烯、改性工程塑料、改性ABS、其他改性塑料粒子及塑料片材。2022年公司实现营业总收入11.21亿元，其中改性聚丙烯产品营收达到8.85亿，收入占比达到近80%。
2022年禾昌聚合营业收入构成情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
五、改性聚丙烯行业展望
聚丙烯作为仅次于聚乙烯的聚烯烃第二大产能产品，因其自身安全无毒、轻质、热塑性好等特点，广泛应用于各行业中。但随着行业标准的不断提升，普通聚丙烯的力学性能及产品质量无法满足行业需求，部分高端聚丙烯产品依赖进口。随着改性技术的发展，不断提升现有聚丙烯产品的力学性能及加工性能，既可扩宽其使用范围又可降低依赖进口所带来的成本负担。未来开发更高端的聚丙烯产品仍是行业内所面临的挑战。
华经产业研究院对中国改性聚丙烯行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国改性聚丙烯行业市场发展监测及投资前景展望报告》。
