一、企业基本概况
1、行业定义
纺织服装是指通过纺织技术制作出来的各种服装。根据国家统计局数据，2022年全国规模以上纺织企业营业收入和利润总额同比分别减少0.9%和24.8%。从出口市场看，我国纺织品服装出口总额再创新高，连续第三年保持在3000亿美元以上，出口价格提升发挥重要支撑作用。根据中国纺织工业联合会数据，2022年我国纺织品服装出口总额达3409.5亿美元，同比增长2.5%。
2、重点企业基本情况对比
鲁泰是目前全球高档色织面料生产商和国际一线品牌衬衫制造商，拥有从纺织、染整、制衣生产，直至品牌营销的完整产业链，是一家集研发设计、生产制造、营销服务于一体的产业链集成、综合创新型、国际化纺织服装企业。
健盛集团是一家以高质量发展为统领，以科技、绿色、时尚为导向，以全球化的、产业链一体化的针织运动服饰制造领航者为发展目标的中国A股主板上市企业。
盛泰集团是由雅戈尔集团、日本伊藤忠商社、宁波盛泰纺织等多家公司共同投资组建。盛泰集团主要产品为面料和成衣，其中尤以中高端面料生产为公司一大竞争优势。
纺织服装行业重点企业基本情况对比
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
二、行业重点企业发展历程对比
鲁泰纺织股份有限公司创建于1987年，1997年8月19日在深圳证券交易所挂牌上市，B股股票代码200726。2000年12月25日在深圳证券交易所挂牌上市，A股股票代码000726。
浙江健盛集团股份有限公司是由浙江健盛袜业有限公司（原名江山健盛袜业有限公司，以下简称健盛袜业公司）整体变更设立的股份有限公司。健盛集团于2015年1月27日在上海证券交易所挂牌交易。
浙江盛泰服装集团股份有限公司是由原嵊州盛泰色织科技有限公司（2007年3月由雅戈尔集团股份有限公司、宁波盛泰纺织厂、日清纺织株式会社、伊藤忠商事株式会社、邹式国际有限公司及凯活（亚洲）有限公司共同出资设立）整体变更设立的股份有限公司。
纺织服装行业重点企业发展历程
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
三、行业重点企业经营情况对比
1、企业总资产和净资产
从资产来看，2022年鲁泰的总资产为133.5亿元；净资产达到90.1亿元，较上年增加了10.3亿元，同比增长12.9%。截至2022年底健盛集团的总资产为38.9亿元，同比下降1.6%；净资产为24.9亿元，同比增长7.5%。盛泰集团2022年底的总资产为73.4亿元；净资产为25.4亿元，同比增长23.7%。
2016-2022年纺织服装行业重点企业总资产统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年纺织服装行业重点企业净资产对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、企业营业收入和营业成本
从营收和营业成本来看，2022年鲁泰实现营业收入为69.4亿元，较上年增加了17亿元，同比增长32.5%。2022年营业成本为58.8亿元，较上年增加了9.1亿元，同比增长18.5%。
2022年健盛集团实现了营业收入为23.5亿元，同比增长14.7%；2022年营业成本为20.7亿元，同比增长11.5%。
2022年盛泰集团实现了营业收入为59.7亿元，同比增长15.7%；2022年营业成本为55.5亿元，同比增长12.3%。
2016-2022年纺织服装行业重点企业营业收入对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年纺织服装行业重点企业营业成本对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
3、企业营收结构
2022年鲁泰的主要产品有纺织服装等，其中纺织服装的营收占比为93.7%，在该企业主营产品中排名第1；健盛集团的主要产品有纺织业等，纺织业的营收占比为98.6%；盛泰集团的主要产品有服装和纺织等，服装的营收占比为78.6%。
2022年纺织服装行业重点企业营业收入结构图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
4、企业净利润
2022年鲁泰实现归属于上市公司股东的净利润为9.6亿元，同比增长177.3%。2022年健盛集团实现归属于上市公司股东的净利润为2.6亿元，同比增长56.5%。2022年盛泰集团实现归属于上市公司股东的净利润为3.8亿元，同比增长29.1%。
2016-2022年纺织服装行业重点企业归属母公司净利润对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
5、企业ROE
从盈利能力来看，2016-2021年期间，鲁泰平均每年的加权平均净资产收益率为8.7%；健盛集团平均每年的加权平均净资产收益率为2.8%；盛泰集团（2018-2021年）平均每年的加权平均净资产收益率为21.1%。2022年，盛泰集团的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。
2016-2022年纺织服装行业重点企业加权平均净资产收益率对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国纺织服装行业市场深度分析及投资潜力预测报告》
6、企业研发投入对比
2022年鲁泰、健盛集团和盛泰集团的研发费用分别为2.76亿元、0.65亿元和0.77亿元，研发投入占营业收入的比例分别为3.98%、2.76%和1.30%。比较2022年和2021年的研发投入增量，鲁泰研发费用较上年增加0.23亿元，研发费用率较上年减少了0.84个百分点。2022年健盛集团研发费用较上年增加0.06亿元，研发投入占营业收入的比例减少了0.11个百分点。
2021-2022年纺织服装行业重点企业研发投入金额统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
四、重点企业纺织服装产品经营情况对比
1、纺织服装产品营业收入和营业成本
从历年各企业的纺织服装产品的营业收入来看，鲁泰的成绩相对较好。2022年鲁泰的纺织服装产品实现营业收入65.01亿元。2022年健盛集团纺织服装实现营业收入23.21亿元，同比增长14.7%。2022年盛泰集团纺织服装实现营业收入46.89亿元，同比增长24.3%。
2016-2022年鲁泰VS健盛集团VS盛泰集团纺织服装营业收入统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2022年鲁泰在纺织服装产品上的营业成本为46.90亿元。2022年健盛集团在纺织服装产品上的营业成本为17.37亿元，同比增长16.5%。
2016-2022年鲁泰VS健盛集团VS盛泰集团纺织服装营业成本统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、纺织服装产品毛利率
2022年健盛集团在纺织服装产品上的毛利率为25.1%，较上年同期减少1.20个百分点；盛泰集团在纺织服装产品上的毛利率为18.7%，较上年同期增加2.48个百分点。
2016-2022年鲁泰VS健盛集团VS盛泰集团纺织服装毛利率走势图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
3、纺织服装产品产销、存量
2022年鲁泰在纺织服装产品上的生产量为1872.6万件，同比增长29.6%；销售量为1889.2万件，同比增长30.8%；库存量为138.8万件。
2016-2022年鲁泰纺织服装产品产、销量统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2022年鲁泰纺织服装产品产、销量和库存量对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
五、重点企业技术进展及企业布局
鲁泰在中国、美国、意大利、日本、越南等8个国家，已设立了17家子公司与40多家生产工厂，实现了“国内总部+欧美日设计+东南亚生产”三点协同发展的国际化布局。
健盛集团总部位于杭州萧山区，在浙江的江山和绍兴，贵州的三穗，越南的海防、兴安、清化等地设有生产基地，日本东京、大阪；荷兰阿姆斯特丹设有开发销售公司。
盛泰集团是一家全球化布局的跨国公司。盛泰面料纺织布局在浙江嵊州、越南，成衣制造布局在湖南、安徽等省份以及越南、柬埔寨、斯里兰卡等多个国家，在海内外形成了完整的双循环布局，实现国内生产基地为国内客户提供服务、海外生产基地服务海外客户的产能布局。
2022年鲁泰AVS健盛集团VS盛泰集团国内产业布局
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
六、纺织服装行业发展SWOT分析
全球纺织面料和成衣出厂规模约为1.5/3.2万亿人民币，市场规模非常庞大，而服装、面料种类繁多的特性也导致代工厂商生产格局高度分散。借鉴日韩纺织业过往50年的发展史，在低附加值、劳动密集型产业往东南亚迁移的大趋势下，中国纺织产业向高附加值、高研发实力升级也是大势所趋。从比较宏观层面看，虽然不同年份销售价格会受到全球大宗商品价格影响，但总体上中国、日本、韩国色织面料（>85%棉）和针织面料（棉类）出口销售单价持续提升，中国两款面料产品出口价格已经与韩国接近，但距离日本仍有明显差距。
纺织服装行业发展SWOT分析
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
华经产业研究院通过对中国纺织服装行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国纺织服装行业市场发展监测及投资前景展望报告》。
