一、四氯化硅产业概述
1、产业概述
四氯化硅按纯度可以分为工业级四氯化硅与高纯四氯化硅，高纯四氯化硅是光纤通讯、集成电路、气凝胶制造生产不可或缺的基础原材料，按照下游需求可以分为半导体级（VAD级、OVD级、PCVD级等）四氯化硅和电子级四氯化硅。半导体级四氯化硅主要用于生产光纤预制棒；电子级四氯化硅是一种高端半导体用电子化学品，主要用于薄膜沉积与蚀刻工艺，随着半导体制程的先进化，电子级四氯化硅被使用于逻辑芯片与存储芯片等领域，目前主要依靠进口。
高纯四氯化硅分类情况
资料来源：公开资料整理
高纯四氯化硅产品生产工艺流程图
资料来源：三孚股份公报，华经产业研究院整理
二、四氯化硅产业链
工业上生产四氯化硅的方法包括工业硅氯化法、碳化硅氯化法、硅铁氯化法、硅藻土氯化法。目前主要以工业硅氯化法为主，但该工艺能耗大、成本高。目前四氯化硅主要用于制备气相白炭黑、正硅酸乙酯、光纤预制棒和三氯氢硅等。其中，三氯氢硅是制备多晶硅的原料，通过四氯化硅制备三氯氢硅可以实现物料闭环循环利用，在多晶硅价格高企的背景下，是目前四氯化硅最主要的去向。
多晶硅副产物四氯化硅来源流程图
资料来源：公开资料整理
近年来随着我国光伏行业和半导体行业的迅速发展，市场对多晶硅的需求不断增加，尽管多晶硅产量亦不断增加，但当前供需格局良好，多晶硅价格持续上涨，保利协鑫、大全能源、新特能源等多家行业巨头宣布继续扩产，多晶硅扩产有望带动带动四氯化硅供应大幅增加。
2015-2022年中国多晶硅产量走势
资料来源：中国光伏协会，华经产业研究院整理
三、四氯化硅产业现状
1、产量
就我国四氯化硅产量变动而言，随着整体四氯化硅下游需求和光伏预制帮、半导体等高纯四氯化硅需求持续提升，我国四氯化硅整体产量持续扩张，数据显示，截止2021年我国四氯化硅产量达23万吨，较2020年同比增长6.72%，复合增长率8%左右。
2015-2021年中国四氯化硅产量走势
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、四氯化硅价格走势
就我国四氯化硅价格走势而言，下游需求整体增长带动我国四氯化硅价格波动提升，2022年来看，随着国内整体高纯四氯化硅需求带动整体四氯化硅需求提升，加之多晶硅整体产能持续扩张、价格高涨，整体四氯化硅价格持续增长。
2015-2021年中国四氯化硅市场均价走势
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国四氯化硅行业市场深度分析及投资潜力预测报告》；
四、四氯化硅竞争格局
1、竞争格局
高纯四氯化硅下游主要应用于光纤预制棒、合成石英玻璃的生产。光纤预制棒属于技术密集型、高附加值产品，其生产技术最初主要掌握在日本、美国等国外企业。近年来，随着国内精馏技术的提升，相继有三孚股份、武汉新硅、洛阳中硅等企业陆续生产出符合光纤预制棒和石英玻璃生产要求的高纯四氯化硅产品。
国内主要企业高纯四氯化硅产能情况
资料来源：企业公报等，华经产业研究院整理
2、主要企业
2022年三孚股份公报数据显示，其高纯四氯化硅产品目前在我国行业内市场占有率达到约45%，在高端芯棒生产方面已实现对原材料要求较为苛刻的PCVD芯棒生产工艺的规模化供应，并实现了进口替代，是目前亚洲少数产品质量能够满足欧洲特纤市场的9N高纯四氯化硅生产企业，产品已成功销往欧洲市场。数据显示，2017年以来三孚股份高纯四氯化硅产销量持续增长，分别从2017年的0.39万吨和0.43万吨增长至2.42万吨和2.36万吨。
2017-2022年三孚股份高纯四氯化硅产销量
资料来源：企业公报，华经产业研究院整理
五、高纯四氯化硅发展趋势
根据工信部发布的数据，截至2022年底，我国5G基站总数达231.2万个，比上年末净增88.7万个。5G基站占移动基站总数上升至21.3%，较上年末提升7个百分点。基站总量占全球60%以上，持续深化地级市城区覆盖的同时，逐步按需向乡镇和农村地区延伸。5G基础设施的建设，需要大量铺设光纤光缆作为信息传输载体，对光纤光缆的需求量将持续逐步增加。现阶段，国内多晶硅生产企业扩产规模较大，对副产普通四氯化硅外售较少，甚至需要从现有的市场上购买大量的普通四氯化硅用于清洗系统和氢化工艺，从而导致高纯四氯化硅生产用原材料处于相对供应紧缺状态，由此具备原材料供应优势的生产企业相应获得了一定的竞争优势。同时下游光纤光缆生产企业不仅要满足国内三大运营商的正常采购，还要大批量对外出口，光纤光缆生产企业多处于满负荷生产状态，对于高纯四氯化硅的需求量有了进一步的提升。
华经产业研究院对中国四氯化硅行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国四氯化硅行业市场深度分析及投资潜力预测报告》。
