一、铂族金属分类
在自然界有一类金属，它们通常具有美丽的色泽和较强的化学稳定性，并具有一定的金融属性，这类金属即为贵金属，主要指铂族金属（铂、钯、锇、铱、钌、铑六种金属）、金和银等金属元素。其中铂族金属具有熔点高、强度大、电热性稳定、高温抗氧化性能强、催化活性良好等特点，被广泛应用于汽车尾气催化净化剂、氢燃料电池、电子元件、专业医药、珠宝以及投资等方面。至今已发现200余种铂族元素矿物，可分为4大类：
铂族金属分类
资料来源：公开资料整理
二、中国铂族金属行业相关政策
铂族金属催化剂材料在石油、化工、医药、食品等领域的生产制造环节占据极其重要的地位，国家出台了一系列扶持贵金属新材料行业发展的重大政策，从发展战略、产业培育、体系建设等多个方面为行业提供政策依据。
中国铂族金属行业相关政策梳理
资料来源：各政府部门网站，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国铂族金属行业市场深度分析及投资战略规划报告》
三、铂族金属行业产业链
铂族金属具有优良的物理属性与催化属性，被广泛应用于工业级投资消费领域。总体而言，全球铂族金属主要应用在汽车和航空工业、珠宝首饰、电子元件、化工工业、原子能工业等，在铂族元素中，Pt金属用途最广，除金融属性用途外，主要用于汽车工业的尾气净化催化剂；此外，还应用于化工、电子工业、玻璃工业、石油工业及其他领域。
铂族金属行业产业链
资料来源：公开资料整理
按照需求量计算，2021年全球铂族金属下游应用领域中，汽车尾气催化用铂族金属市场规模占比约为60.81%，化工用铂族金属市场规模占比约为8.55%，系铂族金属的主要应用领域。2021年，全球铂族金属下游应用领域需求量结构占比如下：
2021年全球铂族金属下游需求结构（单位：%）
资料来源：庄信万丰，华经产业研究院整理
四、全球铂族金属行业发展现状分析
1、储量分布
据统计，截至2021年，全球拥有铂族金属资源储量7万吨，其中90%位于南非、9.9%位于津巴布韦、俄罗斯、美国、加拿大，0.1%位于其他国家；
2021年全球铂族金属储量区域分布（单位：%）
资料来源：USGS，庄信万丰，华经产业研究院整理
2、产量分布
产量分布来看，2021年全球矿产铂、钯、铑供应量为192.7、211.3、23.8吨，主要来自南非、俄罗斯、北美、津巴布韦，合计产量世界占比均超95%。
2021年全球铂族金属产量地域分布
资料来源：USGS，庄信万丰，华经产业研究院整理
3、市场规模
市场规模方面，据统计，2015年全球铂族金属市场规模约为951.32亿元，至2021年全球铂族金属市场规模约为3519.55亿元，年均复合增长率约为24.36%。
2015-2021年全球铂族金属市场规模及增速
资料来源：庄信万丰，华经产业研究院整理
铂族金属主要包括铂、钯、铑、钌、铱五种金属，其中钯、铑、铂占据了绝大部分市场规模，钌、铱的市场规模占比极小；2021年钯金市场规模占比约44.76%，铑金市场规模占比约39.34%，铂金市场规模占比约12.56%。
2021年不同铂族金属全球市场规模结构（单位：%）
资料来源：庄信万丰，华经产业研究院整理
4、需求现状
需求方面，据统计，2015年全球铂族金属需求量规模为616.70吨，至2019年全球铂族金属需求量规模达到694.10吨。受新冠肺炎疫情影响，汽车和首饰的消费需求受到影响，2020年全球铂族金属的需求量规模有所下降，降至605.00吨。2021年，铂族金属市场需求受全球供应链中断的冲击，尤其是受汽车行业芯片短缺以及投资需求降低影响，当年全球铂族金属的需求规模较上年有所下降，降至595.10吨。
2015-2021年全球铂族金属需求量及增速
资料来源：庄信万丰，华经产业研究院整理
2021年钯金需求量规模占比约52.78%，铂金需求量规模占比约35.29%，铑金需求量规模占比约5.41%。
2021年不同铂族金属全球需求规模结构（单位：%）
资料来源：庄信万丰，华经产业研究院整理
五、中国铂族金属行业发展现状分析
1、供应来源
我国铂族金属矿产资源匮乏，据《中国矿产资源报告2022》，截止2021年铂族总储量仅为87.69吨，且境内矿山普遍存在品位低、开采难度大等缺点。据《中国铂钯年鉴2022》、《全球铂族金属年鉴2022》，2021年我国铂、钯矿产量仅为2.5、1.3吨，世界占比1.3%、0.6%。同时，据庄信万丰，我国为铂、钯第一大消费国，21年需求量世界占比35%、27%，供需错配明显。
2021年我国铂、钯供应来源情况
资料来源：《中国铂钯年鉴2022》，华经产业研究院整理
2、进口情况
目前我国铂族金属缺口通过少量回收和大量进口弥补，对外依存度高。据统计，2020-2022年我国连续三年铂族金属进口量超过100吨，截至2022年我国铂族金属进口量为107.04吨，同比下降17.62%，进口金额为69.14亿美元，同比下降22.89%。
2015-2022年我国铂族金属进口情况
注：数据统计于海关编码（71101100，71102100，71103100，71104100）。
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从我国铂族金属进口来源地来看，我国主要从南非进口铂族金属，2022年进口量为62.23吨，占比一半以上；其次从俄罗斯联邦、日本与瑞士进口铂族金属，进口量分别占比16.32%、9.32%与4.90%，其他地区进口量占比11.33%。
2022年我国铂族金属进口来源地进口量分布（单位：%）
注：数据统计于海关编码（71101100，71102100，71103100，71104100）。
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
六、铂族金属行业竞争格局分析
全球从事铂族金属勘查开发的矿业公司有近百家，世界顶级铂族金属公司仅十余家，主要被欧美、南非、俄罗斯等矿业寡头控制，控制全球产量的90%。这些矿业公司所控股的矿山主要位于非洲中南部（南非和津巴布韦）、北美和俄罗斯。其中，非洲中南部地区是全球优质铂族金属项目最集中的地区，具有不可撼动的地位。
全球主要铂族金属矿业企业
资料来源：CNKI，华经产业研究院整理
七、铂族金属行业消费趋势分析
2020年是“十三五”收官之年，又遭遇COVID-19新冠肺炎世界大流行事件和贸易保护主义，中国经济总体形势以稳为主。因此，近3年是去产能、去库存叠加消费增速下滑的关键时期，与PGEs消费相关的汽车和航空行业、首饰和投资、化工、电子等产业将面临严峻考验。预计在短期内（2020-2023年），上述产业仍处于弱市波动阶段，2024年后，将开启新一轮高速增长，PGEs的消费也随着上述产业的复苏再次增加。
华经产业研究院对中国铂族金属行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国铂族金属行业市场深度分析及投资战略规划报告》。
