一、球墨铸铁行业概况
1、铸造分类
根据铸造金属材料的不同，铸造可进一步分为黑色金属铸造与有色金属铸造。其中，黑色金属铸造包括铸铁件、铸钢件；铸铁件又可进一步细分为灰铸铁件、球墨铸铁件及蠕墨铸铁件等。
球墨铸铁是20世纪五十年代发展起来的一种高强度铸铁材料，其综合性能接近于钢，正是基于其优异的性能，已成功地用于铸造一些受力复杂，强度、韧性、耐磨性要求较高的零件。球墨铸铁已迅速发展为仅次于灰铸铁的、应用十分广泛的铸铁材料。所谓“以铁代钢”，主要指球墨铸铁。
铸造分类
资料来源：公开资料整理
2、铸造工艺
铸造除按不同材料分类外，根据不同的工艺流程，可将铸造工艺分为砂型铸造、连续铸造、熔模铸造、压力铸造、低压铸造、离心铸造、金属型铸造、真空铸造、挤压铸造及消失模铸造等分类：
铸造工艺类别
资料来源：公开资料整理
二、中国球墨铸铁行业相关政策
铸造工艺是现代制造工业的基础工艺之一。公司的连续铸造技术生产工艺清洁环保，生产过程易于实现机械化、自动化，利于提升生产效率；同时，连续铸铁件具有洁净致密、组织均匀、机械性能好等优点，近年来被机械设备零部件行业广泛认可，其发展也受到国家政策鼓励：
中国球墨铸铁行业相关政策梳理
资料来源：各政府部门网站，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国球墨铸铁件行业运行态势及未来发展趋势预测报告》
三、球墨铸铁行业产业链
球墨铸铁行业产业链上游主要为生铁、废钢、硅钢与球化剂，目前，球墨铸铁件已在多种机械装备中得到应用，并且随着铸造技术的发展和铸件品质的提高，进一步向重载、低温、耐疲劳、抗磨和耐蚀等极端工况条件渗透，应用领域广阔。
球墨铸铁行业产业链
资料来源：公开资料整理
我国铸件最主要需求来自于汽车行业，占28.49%，其次是铸管及管件占16.37%，来自工程机械、矿冶重机、机床工具领域的需求占比合计为23.68%。另外，铸件的应用领域也渗透到了内燃机、农机、轨道交通装备、发电设备、船舶制造等多种机械装备产品中，应用领域广泛，是机械装备制造业原材料的重要来源和基础。
2021年我国铸件下游需求分布情况（单位：%）
资料来源：中国铸造协会，华经产业研究院整理
四、中国球墨铸铁行业发展现状分析
1、铸件总产量
从我国铸件总产量来看，2021年受下游主机行业的带动，我国铸件总产量达到5405万吨，同比增长4.04%，2014-2021年复合增长率为2.27%，总体保持增长态势。
2014-2021年中国铸件产量及增速
资料来源：中国铸造协会，华经产业研究院整理
依据铸造金属材料的不同，铸件可分为铸铁件、铸钢件、有色金属件以及其他合金铸件等，其中，铸铁件长期以来居主导地位，中国铸造协会数据显示，2021年我国铸铁件占铸件总量的比例达72.34%，其中灰铸铁占比41.72%，球墨铸铁占比29.51%，可锻铸铁占比1.11%，铸铁件在铸件中占据绝对优势地位。
2021年中国铸件以基础材料分类情况（单位：%）
资料来源：中国铸造协会，华经产业研究院整理
2、球墨铸铁产量
自2014年以来，国内球墨铸铁产量占全部铸件的比例基本呈逐年增加趋势。球墨铸铁保持了铸铁的轻量化优势的同时，在金属的力学性能上相比灰铸铁有较大改进，市场对其需求逐步增加，从2014年的1240万吨产量，逐步增加到2021年的1595万吨产量，复合增长率为3.66%；同时，以球墨铸铁为材料的铸件占国内整体铸件的比例从2014年的26.84%，增长至2021年的29.51%，也呈逐年上涨趋势。
2014-2021年中国球墨铸铁产量及增速
资料来源：中国铸造协会，华经产业研究院整理
五、中国球墨铸铁行业竞争格局分析
1、主要参与企业
我国机械设备零部件行业是工业领域的基础行业，业内公司较多，各公司均有不同的产品定位和工艺路线，经营思路和发展路线亦不尽相同。毛利率是衡量公司核心竞争力的重要指标。铸造产品下游应用行业十分广泛，我国机械设备零部件企业众多。企业之间的产品和工艺差异巨大，成规模的企业专注于单一市场应用领域，彼此之间不构成直接竞争。
2019-2022年H1球墨铸铁相关企业综合毛利率对比
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
2、国内重点企业
河北恒工精密装备股份有限公司主要专注于精密机加工件及连续铸铁件的研发、生产和销售。在连续铸造及机加工领域，恒工精密拥有多年的研发、生产及销售经验，同时恒工精密作为高新技术企业，拥有连续铸造及机加工领域的核心技术。恒工精密的产品受到下游客户的广泛认可，恒工精密产能在国内连续铸造工艺竞争对手中位居前列，据统计，截至2022年上半年恒工精密营业收入为4.45亿元，其中连续铸铁业务收入为1.9亿元，占比42.58%。
2019-2022年H1恒工精密连续铸铁件收入情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
六、中国球墨铸铁行业发展驱动因素分析
1、自动化、智能化推动产业高质量发展
过去，我国铸造产业粗放式发展，生产工艺较为落后，自动化生产水平普遍不高，导致生产效率低下的同时，造成较高能源浪费。此外，我国铸件产品多用于低端铸件部件生产，产品附加值较低，难以满足市场需求，导致经济效益较差。
当前，我国正迈入高质量发展阶段，国家从顶层设计层面不断推动制造业转型升级。与此同时，当前我国与5G、大数据、工业互联网等新一代技术相关的基础设施逐步建设完善，为制造业产业升级提供多方位支持。制造业自动化和智能化升级，将推动我国连续铸造行业、机械设备零部件制造行业生产效率及产品品质提升，有利于优化产业结构，淘汰落后产能，带动产能向中高端产品领域汇集，为产业未来持续、健康发展提供有力支撑。
2、下游行业技术升级需求强劲，激发核心部件需求
由于我国机械设备零部件行业存在“中低端过剩，高端不足”的结构性失衡，导致我国液压、空压、机械传动行业长期存在较大贸易逆差。近年来，随着国内液压、空压与机械传动产业技术和工艺水平的不断提高，相关核心零部件国产需求愈发强烈，尤其以中高端液压阀块、柱塞泵、马达转子、马达定子、螺杆转子、机械传动齿轮、变速箱齿轮、制动盘等为代表的核心零部件长期依赖进口的格局亟需改变。
核心零部件产品具有高附加值、高毛利率特征。国产替代需求的持续爆发，有助于国内优质连续铸铁企业以及机械设备零部件制造企业摆脱中低端产品低价竞争困局，获取更为广阔的增量市场和成长空间。
华经产业研究院通过对中国球墨铸铁行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国球墨铸铁行业市场全景评估及发展战略规划报告》。
