一、营养保健食品行业产业链
1、示意图
营养保健食品与一般的食品不同，有明显的促进或维护健康的功能，适用于特定人群。从产业链来看，营养保健食品行业上游主要包括动植物提取物、化工原料生产企业等各种原材料的生产商及贸易商；下游为销售渠道，主要是品牌运营商、经销商、药店超市以及电商、微商等渠道，最终到消费者手中。
营养保健食品产业链
资料来源：公开资料整理
2、销售渠道
2020年，在我国营养保健食品市场销售渠道中，电商和微商占比约42%，直销大约占比28%，药房约占22%。
2020年中国营养保健食品销售渠道分布
资料来源：华经产业研究院整理
二、营养保健食品行业发展背景
1、社会
老年人是保健食品的消费主力，中国65岁以上老龄人口数量在2022年末已达20978万人，人口老龄化程度严重,催生了庞大的营养保健食品市场需求。
2014-2022年中国65岁及以上人口数量变化趋势图
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、政策
我国保健食品行业自上世纪90年代后迎来快速发展时期，涌现出大量的产品和企业。但是，产品和企业良莠不齐，也暴露出很多的问题，一定程度上损害了行业声誉。因此，国家有关部门不断出台各类政策和建立监管体系，以对行业进行规范，有效遏制行业乱象，实现促进行业长远发展。
国内保健食品行业政策和监管发展历程
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国营养保健食品行业市场深度研究及投资前景展望报告》
三、营养保健食品行业现状
（一）全球
从市场规模来看，美国是全球保健食品第一大市场。数据显示，2020年全球营养保健品市场规模庞大，超过千亿美元，预计2025年将达到近1500亿美元。
2015-2025年全球营养保健品市场规模及预测
资料来源：仙乐健康公司年报，华经产业研究院整理
（二）中国
1、进出口金额
随着居民收入增加、健康消费意识提升下，家庭医疗健康支出实现增加，进而带来消费者对营养保健食品的需求增长。近年来我国营养保健食品进口额和出口额处于持续增长态势，2021年中国营养保健食品累计进口51.8亿美元，同比增长7.7%；累计出口26.1亿美元，同比增长19.7%。
2017-2021年中国营养保健食品进出口金额
资料来源：中国医药保健品进出口商会，华经产业研究院整理
2、出口目的地
从出口目的地来看，中国营养保健食品主要出口至美国和中国香港，2021年的出口额分别为4.4亿美元、3.6亿美元，占比分别为17%、14%。
2021年中国营养保健食品出口市场占比
资料来源：中国医药保健品进出口商会，华经产业研究院整理
3、维生素类产品
从市场热点看，维生素类产品是消费者持续关注并消费的品类。2015至2021年，维生素类产品的出口额呈波动变化趋势，2021年中国维生素类产品出口额为7813.8万美元，同比下降0.2%。
2016-2021年中国维生素类产品出口额及增速
资料来源：中国医药保健品进出口商会，华经产业研究院整理
4、功效
据调查数据显示，2021年我国48%老年人购买的保健品主要功效为营养补充，36%老年人所购买的保健品功效主要是传统滋补，此外购买的保健品主要功效为疾病养护、改善睡眠、调节内分泌失调以及美颜塑性，占比分别为32%、16%、12%和4%。
2021年中国老年人购买保健品的主要功效
资料来源：公开资料整理
四、营养保健食品重点企业
按不同销售渠道属性划分，我国营养保健品市场主要分为品牌市场和代工生产市场。市场中汤臣倍健公司是行业领头品牌企业。从营业收入上看，2017-2021年，公司营业总收入迅速增长，2022年1-9月，公司实现营收61.6亿元，较2021年同期增长2.17%。
2017-2022年9月汤臣倍健营业总收入及增速
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
五、营养保健食品行业展望
1、营养全家化，营养定制化
营养补充与健康追求，不再是单一的中老年人大市场。营养保健食品消费不只年轻人最活跃,老中青三代甚至四代的营养保健补给,会让营养全家化变为新常态。定制营养市场已初现端倪,随着人们生活快节奏,深受工作压力高负荷、身体亚健康的各种困扰,配方更科学针对性更强的定制营养包类产品,将会受到越来越多城市青中年群体的青睐。不少年轻人在“焦虑”式养生保健消费时,同时加入了家庭成员老人与儿童的产品清单。
2、个性化膳食结构、模块化营养组分
休闲营养、精准营养、私顾营养、体质营养、代谢靶向营养与天然有机营养保健食品等,将会成为营养保健食品产业增长提供新动能。新科技、新工艺与新剂型应用更加广泛。心血管健康、辅助降四高、体重管理代餐类市场规模将持续扩大,营养休食化如奶昔固体饮料、Gummy果冻、软糖、滴液等新剂型,酶制剂、辅酶制剂如β-烟酰胺单核苷酸等新应用,将会倍受高度关注。基于营养组分模块化与中国人“九种体质”养生理论的营养研究,亦会大力开展。
3、集中度提高,竞争格局优化
可以预见,在继国家鼓励引导药品、乳制品行业并购重组与集约化发展之后,大而不强的营养保健食品行业势必将会迎来一波并购重组浪潮,行业集中度得到大幅提升,监管高效、品质提升、技术创新、内外融合、竞争有序的产业高质量发展局面将会呈现。走出去、迎进来,更多中国优质企业参与国际市场竞争,优秀的外资品牌亦会更多登陆中国大市场。贸易摩擦不会完全消除,但和谐共存的大竞争格局必将呈现。
4、监管严格,市场规范
调查显示,美国96%服用过膳食补充剂的人群信赖补充剂。提升国内消费者信心与行业信赖度,需要营养保健食品全行业共同付出与努力。随着我国市场监管机制的完善,消费者维权意识增强及高昂违法成本法则的出台,政府市场监督信息公开透明化,营养保健食品功能界定与细致分类等行动或将施行。一个监管严格、放管结合、公开透明、市场规范,消费信心指数大幅飙升的行业大好发展局面未来可期。
华经产业研究院对中国营养保健食品行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2023-2028年中国营养保健食品行业市场深度研究及投资前景展望报告》。
