一、电子测试仪器行业发展历程
电子测试仪器分为通用和专用两类，通用电子测试仪器是现代工业的基础设备，也是电子工业发展和国家战略性、基础性重要产业之一，应用场景广泛且需求量大。测试仪器产品的发展历程总体上是体积不断缩小、结构不断简化的过程，虚拟仪器极大地提升了便携度与灵活性。虚拟仪器硬件实体负责实现信号拾取与采集的过程，而信号分析处理与输出显示作为软件安装于PC端，从而实现了测试采集的便携度。在工业检测的复杂场景下，虚拟仪器相比台式仪器有明显的操作优越性，在生产、检修等领域实现快速推广。
中国电子测试仪器行业发展历程
资料来源：公开资料整理
二、电子测试仪器行业相关政策
自2018年以来，随着贸易摩擦反复，美国对我国高端制造发展实施各类限制措施，为了实现核心技术自主可控，科技发展不受制于人，我国推出国产电子测量仪器发展的规划，如2018年将电子测量仪器制造归为国家战略新兴产业；”十四五”规划明确加强高端科研仪器设备研发制造；以及2021年两院院士大会中，习总书记将科学仪器列为与工业软件、高端芯片同等重要的“卡脖子”技术，再次强调了电子测量仪器的重要性。被列入实体清单的采购限制将使得头部企业转向国内品牌，而随着头部企业的引领效应，对于国内产品的认可度快速提升，加上政策支持和政府优先采购，国内企业引来发展机遇期。
电子测量仪器国家支持政策
资料来源：各政府部门网站，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国测试仪器行业市场发展现状及投资方向研究报告》
三、电子测量仪器行业产业链
电子测试仪器产业链核心环节为上游芯片设计制造、中游仪器设计、下游行业应用软件设计，仪器厂商往往通过上下游整合延伸，进而实现产品高端化。上游主要包括电子元器件、电子材料、机电产品、机械加工和电子组装等，下游应用市场包括教育与科研、工业生产、通信行业、航空航天、交通与能源、消费电子等。
电子测量仪器行业产业链
资料来源：公开资料整理
电子测试仪器的下游应用行业中IT和通信占比最高（47%），另外还包括消费电子、汽车、航空与国防等领域；电子测试仪器广泛应用于5G、半导体、新能源产业，并逐步向量子计算、6G等新兴科技领域渗透。
中国电子测试仪器下游应用分布（单位：%）
资料来源：公开资料整理
四、中国电子测量仪器行业发展现状分析
1、市场规模
据统计，2015-2021年受益于全球经济稳健增长、工业科技水平提升，全球电子测试仪器市场规模由101亿美元增长至140亿美元，CAGR为5.6%；
2015-2021年全球电子测试仪器市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
随着5G商用化、新能源汽车产业扩张、信息通信和工业智能化进程的推进，我国电子测试仪器市场规模从2015年的26亿美元增长至2021年的50亿美元，CAGR为11.51%，高于全球增速。
2015-2021年中国电子测试仪器市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
2、细分市场
细分市场来看，我国电子测试仪器细分市场中射频类仪器占比最高，达到14.5%，示波器、电源与电子负载、波形发生器占比分别为10.0%、6.1%、2.0%。
2025年中国电子测试仪器细分市场占比（单位：%）
资料来源：公开资料整理
五、中国电子测量仪器行业竞争格局分析
1、市占率
全球市场来看，全球电子测试仪器近50%市场由美、德、日占据，其中美国（是德科技、泰克、力科）占32.5%，德国罗德施瓦茨占11.0%，日本安立占5.2%，海外巨头先发优势显著。国内厂商电科思仪、普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维已经初具规模，并在国内实现技术领先，但与国外巨头仍存在明显差距。
中国电子测试仪器行业市占率（单位：%）
资料来源：公开资料整理
2、重点企业
电子测试仪器作为“科研母机”，其技术指标相比下游应用更为严苛，仪器行业龙头始终保持高研发投入。全球各大电子测试仪器厂商研发费用率普遍高于10%，行业龙头是德科技常年维持在15%以上，2021年研发费用达51.8亿元，是国内普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维研发费总和的41倍。电子测试仪器技术水平决定未来科技的高度，持续的高研发投入是取得技术优势、引领科技风向的必要条件。
2018-2022年Q3电子测试仪器企业研发费用率
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
六、中国电子测量仪器行业发展趋势
1、有望引领新兴产业技术风向
“泛ICT”是以计算机、通信、电子制造为代表的高新技术产业，当下5G通信、半导体、车联网等技术成为科技企业竞争焦点。2011-2021年我国在上述领域研发经费投入CAGR为14.3%，高于GDP的复合增速9.3%。随着科技成果的快速转化，目前我国已在部分细分领域（5G通信、卫星、导航）崭露头角，未来有望引领行业技术变革。科研仪器是面向未来的技术，应用于科技前沿的“边际突破”，我国加大下游“泛ICT”行业的投入，将为国内电测仪器企业铺设良好的成长环境。
2、带动国产电测仪器厂商成长
根据ETSI公布数据，截至2021年5月，全球累计披露32,367件专利簇，146,866件5G必要专利，排名前十的公司拥有的5G专利簇数量占比超过80%。排名前十的公司中有一半是中国企业，包括华为、中兴、大唐电信、OPPO、VIVO，由此可见，在5G技术领域中国已走在世界前列。电测仪器行业的大客户研发需求旺盛，对高端仪器、行业解决方案以及持续高质量服务要求较高，国内厂商可凭借本土服务响应迅速的优势扩大与国内5G企业合作，并从产品合作开发中不断积累行业know-how，有望在新兴领域实现弯道超车。
3、新能源汽车产业为电测仪器行业提供了充足的合作实践机会
2021年中国新能源汽车销量达352万台，占全球销量的53%，动力电池出货量达226GWh，出货量全球占比60%，新能源汽车产业已占据全球的半壁江山。国内具备电动车整车与零部件的核心产业链卡位优势，电测仪器可服务于产业链从研发前端、生产制造到维修维保的全生命周期，叠加本土服务优势，国内电测仪器厂商有望进一步提升在新能源电池、车载雷达、汽车总线、车联网等领域的粘性，通过项目合作强化对行业know-how的认知。
4、国产电测仪器厂商加速成长
6G将改变人们与周围环境交互的方式，例如即时通信、互联机器人、自治系统以及无线人工智能交互，这些对计算体系结构、芯片设计和材料提出了更高的要求；量子技术落地将带来新的计算体系，量子比特有望取代晶体管，发挥出超越超级计算机的性能。为实现上述应用，需要通过电子测试仪器，在高频射频、数字信号生成和处理以及精密功率控制等领域实现技术突破。另外，随着电子战威胁不断升级，在电磁频谱领域占据主导权是关系到国家防务的首要事项，国产仪器厂商具备供应与安全优势，未来科研院所、高校实验室的合作有望持续深化。
华经产业研究院对中国测试仪器行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国测试仪器行业市场深度分析及投资策略咨询报告》。
