一、无纺布综述
无纺布又称为非织造布，是一种无需经过纺纱织布而形成的织物，主要通过将纺织短纤维或者长丝进行定向或者随机排列，形成纤网结构，然后采用机械、热粘或化学等方法加固而成。无纺布没有经纬线，突破了传统的纺织原理，在生产方面具有工艺流程短、生产速率快、产量高、成本低、用途广、原料来源多等特点；在产品特性方面具有质轻、柔软、透气、环保等良好特性，且不同种类无纺布还具备特定功能属性。
生产制造无纺布的工艺有很多种，根据使用原材料的不同，以及所需要的产品特性不同，可以选择不同的生产工艺方法，如水刺法、热粘合法、湿法、纺粘法、针刺法、熔喷法等。
无纺布生产工艺分类
资料来源：公开资料整理
从工艺市场占比情况来看，我国无纺布行业市场主要以纺粘无纺布为主，到2019年产量占比达到49.8%；其次是针刺无纺布，产量占比为23.03%；然后是水刺无纺布，占比11.23%。
2019年中国无纺布行业细分市场工艺占比情况
资料来源：公开资料整理
二、无纺布行业相关政策梳理
疫情前，国内无纺布行业相关政策主要以技术发展、生产建设而等纺织产业发展相联系。疫情期间，国家政策侧面引导无纺布下游口罩行业有序发展，2020年2月《支持疫情防控和经济社会发展税费优惠政策指引》中，将熔喷无纺布列入中底单保障物资(医疗应急)清单，其生产企业满足要求的可享受退税优惠等。
近年来中国无纺布行业相关政策梳理
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国无纺布行业市场调研及未来发展趋势预测报告》
三、无纺布产业链
从产业链来看，无纺布产业链上游为纤维原料，主要包括粘胶纤维、聚酯纤维、聚丙烯纤维、ES纤维等；中游为无纺布制造，包括纺粘无纺布、水刺无纺布、针刺无纺布、熔喷无纺布等无纺布产品；下游是无纺布应用领域，主要聚焦在医疗卫生、个人护理、工业擦拭等领域。
无纺布产业链
资料来源：公开资料整理
从上游构成来看，无纺布行业生产原材料使用最多的是聚丙烯纤维，占总数的63%；其次是聚酯纤维，占比达到23%；然后是粘胶纤维，占比为8%，三大纤维共占94%；丙烯酸纤维、聚酰胺和其他纤维占比分别为2%、1.5%、2.5%。
中国无纺布产业链上游原材料结构（单位：%）
资料来源：公开资料整理
从下游需求来看，我国无纺布主要应用于医疗卫生领域，占比达到41%；其次是擦拭清洁用领域，占比为11%；然后是包装材料、过滤材料、填充物领域，占比分别为9%、7%、7%；其他应用领域占比较小，均在5%及以下。
中国无纺布产业链下游需求结构（单位：%）
资料来源：公开资料整理
四、无纺布行业现状分析
从国内无纺布行业产量来看，2020年，疫情期间无纺布下游应用领域包括口罩、一次性卫生用品等需求量大增，带动无纺布行业产量大幅上升；2021年受国内疫情好转，无纺布行业产量小幅下降。具体来看，据中国产业用纺织品行业协会统计，2021我国无纺布行业产量为820.5万吨，同比下降6.63%，但与2019年相比，19-21年复合增速仍达到12.62%。
2016-2021年中国无纺布行业产量及增速情况
资料来源：中国产业用纺织品行业协会，华经产业研究院整理
从无纺布行业企业经营情况来看，据国家统计局数据，2021年中国无纺布行业企业利润总额为74.05亿元，同比下降69.8%；营业收入方面，2021年我国规模以上非织造布企业的营业收入同比下降22.2%。
2015-2021年中国规模以上无纺布企业利润总额及增速
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
从无纺布及其制品进出口情况来看。出口方面，据中国海关数据统计，2021年我国出口非织造布（无纺布）卷材138.9万吨，价值45.4亿美元，分别同比下降1.3%和10.0%，出口数量与2020年历史高点基本持平，表明全球对中国非织造布的需求依然比较旺盛；一次性卫生用品出口25.2亿美元，同比增长11.3%；非织造布制防护服（含医用防护服）出口21.8亿美元，同比下降80.3%；出口药棉、纱布、绷带价值9.8亿美元，同比下降2.1%。
进口方面，疫情爆发以来，我国公共卫生应急物资保障体系不断健全和完善，目前国内防疫物资储备充足，因此对于口罩和防护服的进口需求下降。
2016-2021年中国无纺布行业进出口金额情况统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
五、无纺布行业竞争格局
从行业新成立企业数量情况来看，我国无纺布行业新成立企业数量在2020年大幅上升，达到历史最高。据企查查数据，2020年我国无纺布行业新成立企业数量达到4808家，2021下降至1660家。
2012-2022年中国无纺布行业新成立企业数量情况
注：2022年数据统计截止到2022年10月13日。
资料来源：企查查，华经产业研究院整理
从行业竞争格局来看，目前，中国无纺布市场竞争激烈，市场的参与者众多，其中金春股份、欣龙控股、延江股份、诺邦股份为中国无纺布上市龙头企业。从金春股份和延江股份业务情况来看，据公司年报数据披露，2021年金春股份无纺布产量为6.82万吨，延江股份无纺布产量为4.53万吨。
2017-2021年金春股份和延江股份无纺布产量情况
注：延江股份无纺布产量为一次性卫生用品产量。
资料来源：各公司年报，华经产业研究院整理
六、无纺布行业未来发展趋势
1、行业整体投资及方向。2020年初，由于新冠肺炎疫情的爆发推动非织造布行业产能大幅扩张，进入2021年后，行业的投资热度有所降低，部分企业取消了2020年确定的产能投资计划。根据中国产业用纺织品行业协会统计，2021年中国非织造布行业企业的固定资产投资额同比下降63%。
2021年无纺布行业企业在高速纺熔复合生产线、熔喷木浆复合非织造布生产线、木浆水刺非织造布生产线等方面的投资较为活跃。在国家大力加强基础设施与生态文明建设的背景下，高端土工合成材料、高性能过滤材料也是行业投资的重点，国内3条聚丙烯纺粘针刺土工布生产线目前已全部投产。
2、进出口方面。疫情爆发以来，我国公共卫生应急物资保障体系不断健全和完善，目前国内防疫物资储备充足，因此对于口罩和防护服的进口需求大幅下降，未列名纺织制成品（主要为口罩）和非织造布制防护服（含医用防护服）的进口额分别同比下降79.6%和93.0%。出口方面，未列名纺织制成品（主要为口罩）是目前行业最大的出口产品，出口额129.4亿美元，但因国外对口罩需求的大幅回落其出口额已较2020年同期下降了75.2%；海外市场对毡布/帐篷、产业用涂层织物、线绳（缆）带纺织品、合成革及革基布、产业用玻纤制品等传统产品的需求旺盛。
3、国内下游细分市场。从国内口罩市场产量来看，据相关数据统计，2019年口罩产量接近50亿只，2020年，由于新冠肺炎疫情的爆发，疫情刺激口罩行业蓬勃发展，2020年口罩产量达102亿只，同比增长104%，2021年需求相对减少，但仍显著高于疫情前水平。
2017-2021年中国口罩行业产量及增速情况
资料来源：公开资料整理
无纺布在一次性卫生用品的市场主要包括婴儿纸尿裤、女性卫生用品和成人失禁用品三类。根据相关数据统计，2021年一次性卫生用品市场规模达到1745.8亿元，其中成人失禁用品同比增长20.74%。在一次性卫生用品领域，无纺布市场前景保持乐观。
2017-2021年中国一次性卫生用品细分行业市场规模
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国无纺布行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国无纺布行业市场发展现状及投资前景展望报告》。
