一、玉米深加工产品类别
玉米深加工顾名思义就是将产业链延长，进而提升产品附加值，利用玉米提炼出酒精、玉米胚芽油、淀粉和饲料等大概两百余种玉米深加工产品。当市场经济发展到一定水平，任何产业的结构都要随之调整升级，玉米加工产业随着我国的改革开放进程加快，进入了行业发展的快车道。
玉米深加工产品类别
资料来源：公开资料整理
二、玉米深加工行业政策
从政策导向来看，近年来，我国对玉米深加工的政策导向经历了从严格限制（2007年-2015年），到政策补贴鼓励适度放开（2015年-2017年），再到补贴逐步退坡（2018年-至今）三个阶段。2007年前，我国玉米深加工企业在快速发展过程中存在技术水平低、成本高、污染严重等一系列问题。与此同时，玉米深加工的快速发展影响了国内饲料行业的玉米供给。
近年来玉米深加工相关政策
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相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国玉米深加工行业市场全景评估及发展战略规划报告》
三、玉米深加工行业产业链
玉米不仅是人们的口粮和“饲料之王”，也是重要的工业原料，市场上需求玉米的企业主要有三类，分别是食品加工企业、饲料生产企业和玉米深加工企业。玉米作为食品自然无需赘言，作为饲料原料玉米是最重要的能量饲料来源，而玉米深加工潜力更大，玉米深加工产品广泛应用于养殖、纺织、汽车、食品、医药、材料等行业，随着加工层次的不断加深，形成了玉米经济系统。
玉米深加工行业产业链
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玉米与其他传统粮食作物相比，具有更强的耐寒性及极强的环境适应能力。国家统计局的数据表明，2021年我国玉米播种面积达到4332万公顷，比2020年增长了206万公顷，产量也呈现逐年升高态势，加之玉米在畜牧业、养殖业、轻工业和化工业中发挥的重要作用，玉米的开发及应用前景相当广阔。
2010-2021年我国玉米产量与播种面积情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、中国玉米深加工行业市场现状分析
1、玉米分用途消费结构
从玉米粉用途消费结构来看，2021年，我国玉米用于饲料和工业的消费量分别达到17510万吨和9150万吨，分别占当年总消费量的60.7%和31.7%，直接用于居民食用的消费量仅占3.1%
2010年以来我国玉米粉用途消费量情况(%)
资料来源：公开资料整理
2、玉米深加工产品消费结构
与消费量下降趋势不同，2021年玉米深加工的产品占比较2020年并没有发生较大变化。按照玉米消费量从高到低依次是玉米淀粉及淀粉糖55%、酒精26%、味精7%、赖氨酸7%、柠檬酸3%、其他2%。
2021年我国玉米深加工产品结构情况（单位：%）
资料来源：公开资料整理
3、国内外玉米价格情况
由于自然条件、种植规模、经营方式等多种因素综合影响，我国的玉米种植成本明显高于美国、巴西、阿根廷等全球玉米生产大国，国内外价格倒挂也成为近年常态。总体看，国外玉米平均出口价格仅为国内农产品集贸市场玉米价格的50%－60%，包括国际运费在内的到岸价约为国内价格的65%－75%。在全球海运价格大幅上涨的2021年，到岸价也仅为国内价格的76%。在2021年进口规模大幅度突破关税配额后，其平均完税价才与国内价格基本相当。
2010-2021年国内外玉米价格对比(元/吨)
资料来源：公开资料整理
4、玉米每亩成本收益情况
较高的生产成本与近年来人工费用和土地流转价格上涨密切相关。2020年平均雇工价格为124.6元/日，比2015年上涨24.4%，每亩土地使用的平均成本也从2017年的210.3元/亩上涨至2020年的249.5元/亩，涨幅达18.6%；近年来土地经营权承包往往是一年一签，拥有土地承包权的农户会视前一年种粮收益情况“待价而沽”，如果粮价上浮或国家政策补贴力度加大，都会同步推动地租上涨。较高的生产成本导致2015－2019年种植玉米的每亩净利润均为负，2020年，平均出售价格比2019年大涨29%，才终于实现利润由负转正。
玉米每亩成本收益情况
资料来源：《全国农产品成本收益资料汇编2021》，华经产业研究院整理
五、中国玉米深加工行业竞争格局分析
中粮科技主营玉米精深加工，主要产品包括燃料乙醇、淀粉&淀粉糖等生物基制品，同时在生物可降解材料——聚乳酸（PLA）上有深厚布局。公司以成为优秀的低碳、环保的生化制品提供者为愿景，经过近30年发展，现已是我国最大、国际领先的玉米精深加工企业，年玉米加工量达700万吨，其产品在我国“碳中和”社会发展道路上承担着重要的角色。据统计，截至2022年上半年中粮科技营业收入106.1亿元，同比下降11.78%，净利润为7.86亿元，同比增长12.21%。
2013-2022年H1中粮科技经营现状情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
中粮科技是我国淀粉及淀粉加工行业的龙头企业，拥有超200万吨淀粉产能、700万吨玉米的加工能力，并于黑龙江、吉林、河北等地有多个玉米生产基地，中粮科技目前淀粉产能主要由四个子公司贡献，后者合计玉米加工产能为292万吨。
中粮科技子公司淀粉相关产能（万吨）
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
六、中国玉米深加工产业面临的形势分析
1、从国际角度看
放眼全球近60年来玉米生产都呈增长态势，全球玉米加工产业都面临转型升级阶段。首先是传统加工技术逐渐被低成本生物技术取代，其次是加工组织集中化、集团化。全球玉米加工产业链不断延长，以美国为代表的现代型封闭长产业链可以实现玉米资源多次被开发利用，美国玉米深加工产品已经发展到四千余种，并且应用领域更宽。预计至2025年全球玉米深加工量将会达到7000万吨左右。
2、从国内角度看
我国目前玉米深加工产品也已经达到3000多种，整体看淀粉产品和酒精产品还是主导位置，淀粉类产品可以达到整个深加工产品的55%，酒精类产品达到30%，其余为玉米油、赖氨酸等产品。国内基本形成5大玉米加工产业集群，淀粉及变性淀粉产业集群和淀粉糖以及多元醇产业集群都主要在山东、河北以及东北，化工醇、多元醇产业集群在山东、吉林和安徽，燃料乙醇产业集群在黑龙江、吉林、安徽和河南，氨基酸产业集群在山东、东北和西北。放眼全国玉米深加工产品结构都有突破性进展，正在从初加工到再加工到精加工前进。
华经产业研究院对中国玉米深加工行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国玉米深加工行业发展前景及投资战略咨询报告》。
