一、棕榈粕行业概况
1、棕榈粕的优势
棕榈粕（简称PKC），是棕榈果实榨油后的剩余物，再除去杂质和多余水分后呈现咖啡色颗粒状，具有价格低廉，无黄曲霉素污染，无霉性和副作用等特点，是一种经济实惠的饲料原料。
棕榈粕的优势
资料来源：公开资料整理
2、营养水平
棕榈粕中含有大量蛋白质、一些家畜必需氨基酸和丰富的微量元素，是一种较优的饲料原料来源。棕榈粕中总碳水化合物的含量高达50%，但其中40%左右是难以消化的非淀粉多糖，主要是甘露聚糖，其含量比玉米、豆粕等原料中甘露聚糖的含量高很多，这也限制了棕榈粕的使用。棕榈粕与玉米、豆粕的营养指标对比如下：
玉米、豆粕和棕榈粕的营养水平（饲料基础）
资料来源：CNKI，华经产业研究院整理
二、促进我国饲料替代相关政策梳理
2022年9月19日，农业农村部召开豆粕减量替代行动工作推进视频会，深入学习贯彻习近平总书记重要指示精神，落实党中央、国务院关于开展粮食节约行动的决策部署，全面推进豆粕减量替代行动，促进养殖业节粮降耗，保障国家粮食安全。山东省畜牧兽医局、广东省农业农村厅和牧原、温氏、新希望六和、海大等4家企业代表作交流发言，中国工程院院士谯仕彦介绍养殖业豆粕减量技术方案要点。会议发布了豆粕减量替代的3类技术模式和8家企业典型案例。全国畜牧总站等单位联合发布《聚焦“提效减量”推进豆粕减量替代倡议书》。
促进我国饲料替代相关政策梳理
资料来源：各政府网站，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国饲料原料行业市场调查研究及投资战略研究报告》
三、棕榈粕产业链分析
棕榈粕是棕油树上的棕果，经机械榨取棕榈油后的副产品，由于PKC的粗蛋白含量低，粗纤维含量高，与豆粕、菜粕和棉粕等其他油粕类原料相比，营养价值较低，直接饲喂消化和吸收受影响较大。因此，通常将棕榈粕进行预处理后再添加至动物日粮中，特别适用于反刍动物如牛、羊、马、鹿等的饲料。
棕榈粕产业链示意图
资料来源：公开资料整理
随着我国经济的不断发展，居民生活水平的提升，养殖规模的不断扩大，居民对肉类、禽类、水产品等畜牧业产品的需求量逐渐增加，需求的增长使得我国畜牧业规模稳定增长，间接促进了我国饲料工业的发展，据统计，截至2021年国牛、马、驴、骡、骆驼、猪、羊期末数量分别为9817.25万头、372.49万头、196.69万头、64.17万头、46.17万头、44922.42万头与31969.32万头。
2010-2021年我国牲畜饲养情况(期末数量:万头)
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
随着我国养殖业的快速发展，养殖规模的不断扩大，我国饲料需求逐渐增加，据统计，2021年我国工业饲料总产量为29344.3万吨，同比增长16.1%，其中猪饲料产量13076.5万吨，增长46.6%；蛋禽饲料产量3231.4万吨，下降3.6%；肉禽饲料产量8909.6万吨，下降2.9%；反刍动物饲料产量1480.3万吨，增长12.2%；水产饲料产量2293.0万吨，增长8.0%；宠物饲料产量113.0万吨，增长17.3%；其他饲料产量240.5万吨，下降16.2%。
2018-2021年我国各品种饲料产量走势(万吨)
资料来源：中国饲料工业协会，华经产业研究院整理
四、棕榈粕行业发展现状分析
1、全球产量
棕榈粕是棕榈仁油加工的副产品，根据美国农业部数据显示，2018/19年度全球PKC产量超过1000万吨，成为全球第五大蛋白粕类商品，排在豆粕、菜籽粕、葵花籽粕和棉粕之后，截至2021年全球PKC产量为1042万吨，同比增长3.99%。
2014/15-2020/21全球棕榈仁粕产量及增速
资料来源：USDA，华经产业研究院整理
2、中国进口情况
从我国棕榈粕进口情况来看，2017-2021年我国棕榈粕整体呈上升态势，尤其2021年表现尤为凸显，据统计，2021年我国棕榈粕进口量达到93.2万吨，同比增长26.84%。截至2022年1-8月我国棕榈粕进口量为53.42万吨，同比下降5.27%。
2017-2022年8月我国棕榈粕进口量及增速
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
进口金额来看，2017-2021年我国棕榈粕进口逐年增长，据统计，2021年我国棕榈粕进口金额为1.79亿美元，同比增长67.08%，截至2022年1-8月我国棕榈粕进口金额为1.26亿美元，同比增长17.45%；进口均价方面，截至2022年1-8月我国棕榈粕进口均价增长至235.71美元/吨。
2017-2022年8月我国棕榈粕进口额及增速
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
分国别来看，我国棕榈粕进口来源全部来自印度尼西亚与马来西亚，据统计，2022年1-8月马来西亚进口量占比58.59%，印度尼西亚进口量占比41.41%。
2014-2022年8月我国棕榈粕进口量来源地结构
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
3、玉米、豆粕减量替代的效果
实践证明，添加5至6种必需氨基酸，配合应用净能体系，可以将生猪养殖全程饲料蛋白水平降至13%左右。目前，我国科研人员已经在开展猪鸡低豆粕或无豆粕日粮技术研究，这将在未来大幅减少豆粕等蛋白原料的用量。据统计，2022年8月，饲料企业生产的配合饲料中玉米用量占比为30.1%，配合饲料和浓缩饲料中豆粕用量占比15.6%。而2017年，配合饲料中玉米占比52%，豆粕占比17.9%。
2022年1-8月我国玉米和豆粕饲用消费情况
资料来源：中国饲料工业协会，华经产业研究院整理
五、改善棕榈粕营养价值的加工方式
棕榈粕中高含量的非淀粉多糖，限制了其在饲料工业中的大规模使用。因此，有必要对棕榈粕进行预处理，以提高其在饲料配方中的添加量。预处理方法主要包括物理方法和生物方法。其中物理方法主要有粉碎筛分法和挤压膨化法。生物方法主要包括发酵法和酶解法。发酵可以提高饲料原料的营养价值，也经常被用于生产功能性饲料。
改善棕榈粕营养价值的加工方式
资料来源：CNKI，华经产业研究院整理
六、棕榈粕前景展望
随着玉米和豆粕等饲料价格上涨，棕榈仁粕保持较低水平，棕榈仁粕的价格优势明显。并且，随着复合酶制剂的添加，棕榈仁粕的营养价值得到提高，饲料成本不断降低。未来，棕榈仁粕在饲料中的应用会越来越广泛，利用的手段也会越来越深入。
2020-2022年我国豆粕、玉米价格走势
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国饲料原料行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国饲料原料行业市场调查研究及投资战略研究报告》。
