一、车用尿素行业发展背景
机动车的排放已成多数城市的主要空气污染源，排放法规愈发严格。环保部《中国机动车污染防治年报》曾指出中重型柴油车占机动车保有量的8.9%，而其氮氧化物排放量却占到了84.8%，因此氮氧化物治理的关键在于重型柴油车尾气排放的管控。
依据《重型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》，自2021年7月1日起，所有车辆全面实施国六a排放标准；自2023年7月1日起，所有车辆实施国六b排放标准。国六排放标准较此前标准相对严格，具体至车用尿素主要目标客群柴油重卡而言，其稳态氮氧化物限值较此前降低了八成，对稳态、瞬态工况也新增了对多种污染物的检测。
中国机动车尾气排放标准发展历程
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
具体从柴油行业现状来看，根据国家统计局的数据，我国柴油消费总量呈每年递减的趋势，从2015年的1.74亿吨，降至2019年的1.46亿吨，而交通领域的柴油需求常年维持在柴油消费总量的65%—70%。
2016-2021年中国柴油行业产量及消费量情况统计
注：柴油消费量2020-2021年数据未披露。
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
二、尿素产业链分析
尿素又名脲或碳酰胺，最简单的有机化合物之一。从产业链来看，上游原材料主要是三类（煤炭、天然气和焦炉气）；下游需求结构广泛，在农业和工业领域都发挥着重要作用。在农业上作为优质肥料使用，在工业上不仅能用来合成塑料、药物、粘合剂、喷漆等，还可生产炼油所需的脱蜡剂、选矿的起泡剂，发泡剂AC等多种化工产品。
尿素产业链
资料来源：公开资料整理
从产业链上游三大原材料产量情况来看，据国家统计局数据，2021年中国原煤产量为40.7亿吨，同比增长4.4%，天然气产量为2075.8亿立方米，同比增长7.8%。焦炉气是是炼焦工业的副产品。2020年我国炼焦精煤产量为4.9亿吨，同比增长4.3%。
2012-2021年中国原煤、炼焦精煤及天然气产量
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国车用尿素行业市场全景评估及发展战略研究报告》
三、车用尿素行业现状分析
从尿素供给端来看，2017年-2020年，国内尿素产能呈下降趋势，落后产能逐渐退出。据统计，2021年，国内拥有尿素产能7193万吨，产能分布相对分散；尿素的产量为5455万吨，产能利用率为75.84%。
从尿素需求端来看，2017年-2021年，尿素表观消费量整体呈震荡上升趋势。2021年，尿素表观消费量为4875.2万吨，同比下降3.41%，价格大幅上涨对尿素需求起到一定程度抑制作用，但由于尿素需求相对刚性，需求下降幅度较小。
2017-2021年中国尿素行业产量及表观消费量情况
资料来源：中国氮肥工业协会，华经产业研究院整理
从下游应用领域来看，农用施肥是尿素的主要用途，其中51%的尿素直接用于农施，15%的尿素制备成复合肥进行施肥。车用尿素市场占比为2.2%，预计未来占比将得到提升。
2021年中国尿素行业下游应用领域分布情况
资料来源：公开资料整理
从车用尿素领域市场供需情况来看，车用尿素市场供需基本保持平衡。据统计，2021年中国车用尿素行业产量为287万吨，市场消费量约为286万吨。
2017-2021年中国车用尿素行业产量及消费量情况
资料来源：公开资料整理
四、车用尿素行业竞争格局
从尿素行业市场竞争格局（按产能）来看，据统计，2021年中国尿素产能前四名情况为：山西天泽（290万吨，占比4.03%）、安徽昊源（220万吨，占比3.06%）、宁夏石化（212万吨，占比2.95%）、华鲁恒升（155万吨，占比2.15%）,行业产能集中度低。
2021年中国尿素行业市场竞争格局占比（按产能）
资料来源：公开资料整理
目前，车用尿素主要厂家为：可兰素环保（龙蟠科技）、悦泰海龙（中国石化）、昆仑之星（中国石油）、美丰加蓝（四川美丰）、辽宁润迪等。其中，前四家均为主板上市公司，辽宁润迪曾为新三板上市公司。2021年，龙蟠科技市占率为16%，四川美丰市场占比9%。
2021年中国车用尿素行业市场竞争格局（按产量）
资料来源：公开资料整理
从车用尿素品牌来看，目前国内市占率前三分别是中石化旗下悦泰海龙、可兰素、中石油旗下昆仑之星，此外还有很多区域性小品牌，随着行业逐渐规范化，集中度将进一步提升。
国内主要车用尿素品牌对比
资料来源：公开资料整理
五、车用尿素行业未来发展趋势
在未来，车用尿素行业的发展趋势主要体现在三个方面：产品品质提升、用户习惯建立、销售渠道拓宽。
1、产品品质提升：高品质、大品牌产品将逐渐成为消费主流，低质、劣质、假冒车用尿素产品将被清除出市场，品质过硬，品牌信誉度高的车用尿素生产商将得到市场认可。
2、用户习惯建立：随着环保意识的增强，消费认知的升级，用户的消费习惯逐渐养成以及相关法律法规日臻完善，国内将产生一个庞大而稳定的车用尿素客户群体。
3、销售渠道拓宽：目前车用尿素产品主要仍以小型桶装方式通过加油站、物流园、汽配店等渠道销售，运输与包装成本较高，未来随着需求量的不断增加，与加油站配套或单独建设车用尿素加注站将成为产业趋势，供应渠道将进一步完善，用户购买车用尿素的便利度将大幅提高，使用成本将有所降低。
华经产业研究院对中国车用尿素行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国车用尿素行业发展监测及投资战略咨询报告》。
