一、DRAM产业概述
1、产业定义
数据存储可分为光存储、磁存储与半导体存储。若按照信息保存的角度来分类，可以分为易失性存储芯片和非易失性存储芯片。易失性存储芯片在所在电路断电后，将无法保存数据，代表性产品有DRAM和SRAM；非易失性存储芯片在所在电路断电后，仍保有数据，代表性产品为NAND Flash和NOR Flash。
存储器分类状况
资料来源：公开资料整理
就全球存储芯片定位而言，2021年DRAM占比全球储存市场61%的市场份额。主要原因是DRAM属于易失存储器，多用与cpu缓存和图像系统的帧缓存区，起到临时储存数据的功能，如遇断电则数据则会丢失信息，更大的缓存空间代表同时可处理和储存的数据更多，属与电子设备必须的组成部分。
2021年全球存储细分市场结构占比情况
资料来源：WSTS，华经产业研究院整理
2、分类对比
易失性存储器在断电状态下数据会丢失，包括动态随机存储器（DRAM）和静态随机存储器（SRAM）。SRAM的读写速度在所有的存储器中最快，因制造成本高昂，常用于对容量要求较小的高速缓冲存储器，如CPU的一级、二级缓存等。DRAM利用电容储存电荷的多少存储数据，需要定时刷新电路克服电容的漏电问题，读写速度比SRAM慢，但快于所有的只读存储器（ROM），且集成度高、功耗低、体积小，制造成本低，常用于容量较大的主存储器，如计算机、智能手机、服务器的内存等。
SRAM和DRAM性能比较
资料来源：公开资料整理
二、DRAM技术历程
DRAM三巨头具备先发优势，目前产品最新标准迭代至DDR5，10nm以下制程待突破。传统异步DRAM已被淘汰，读/写时钟与CPU同步的SDRAM作为DRAM的升级成为主流，主要包括DDR/GDDR/LPDDR等，其中DDR已迭代至第五代（DDR5），制程方面，10nm~20nm系列制程至少包括六代：1Xnm（16-19nm）/1Ynm（14-16nm）/1Znm（12-14nm）/1α/1β/1γ，10nm以下待突破。整体来看，国产企业长鑫仍存在一定差距。
DRAM主要龙头企业和国产长鑫技术历程
资料来源：公开资料整理
三、DRAM产业链简析
1、产业链
全球DRAM或Flash市场价格分为合约价和现货价，价格走势是跟踪景气变化的关键指标，合约价：ContractPrice，大客户，价格按照协议合约走，定期议价，不受期间价格波动影响，占比约90%。
以PC市场为例的DRAN产业链简图
资料来源：公开资料整理
2、需求结构：PC端萎缩
就全球DRAM下游需求结构而言，2021年第一大市场智能手机占比39%，具体而言，2021年全球智能手机出货量达13.5亿台，同比2020年增长5.7%；第二大市场服务器占比34%，具体而言，出货量和销售额分别为1353.9万台和992.2亿美元，同比2020年增长6.9%和6.4%；PC端整体出货量同比2020年增长14.8%，但受整体核心配件GPU价格高涨影响，DIY需求和办公需求萎缩，整体市占率下降，仅占比13%。
2021年全球DRAM下游应用占比情况
资料来源：公开资料整理
四、DRAM产业现状
1、市场规模
就全球DRAM市场规模变动而言，受下游智能手机和服务器等消费电子不断扩容、IoT为代表的消费升级以及大数据云计算技术不断突破的背景下，存储器市场快速发展，同时因为硅价原材料高涨带动价格上升，产业表现为明显的量价齐升趋势，数据显示，2021年全球DRAM市场规模达949亿美元，同比2020年增长41.6%。
2016-2021年全球DRAM市场规模及增长率
资料来源：Statista，TrendForce，华经产业研究院整理
2、产能
截止2021年年底，全球DRAM产能约为150万片/月，其中国产企业合肥长鑫已达到6万片/月8 GB DDR4(19nm)，占比全球主要DRAM产能的4%。预计随着2022年17nm DDR5投产，整体国产化水平将进一步推进。
2021-2022年全球DRAM产能及预测情况
资料来源：TrendForce，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国DRAM行业市场全景评估及发展战略规划报告》；
3、地区分布
从全球DRAM芯片市场区域格局来看，美国和中国是DRAM芯片的主要消费市场，市场份额合计超七成，其中美国略高于中国，数据显示，2019年中国DRAM消费份额占比全球34%，仅次于美国的39%。由于实际具备产能的仅合肥长鑫一家，进口依赖严重，国产合肥长鑫一定程度上缓解了因国际技术垄断导致DRAM高价现象，随着国产替代持续推进，整体半导体产业将受益快速扩张。
2019年全球DRAM区域分布占比情况
资料来源：Yole，华经产业研究院整理
4、市场结构
DRAM主要可以分为DDR系列、LPDDR系列和GDDR系列、HBM系列。DRAM市场呈现明显的新型DRAM产品逐渐取代老款DRAM趋势，老款DRAM逐渐被淘汰或转为利基型DRAM。第一代DDR已经停产，DDR2在2010年占比高达30%，而这一比例到2020年仅剩1%，仅应用在利基市场。目前DDR型DRAM市场上，速度更快的DDR4占主要比例。2020年占比达到78%左右，在DDR5未全面量产下有望进一步提高比例。
2020年全球DRAM市场结构占比情况
资料来源：公开资料整理
五、DRAM竞争格局
1、市场集中度
自2013年美光收购尔必达后，三大厂商市场率合计始终位于90%以上，数据显示，2021年三星、海力士、美光市占率依次为43%、28%、23%，合计占比达94%，南亚及其他企业占比总和企业仅为6%。国产替代而言，长鑫是大陆首家DRAM IDM厂商，2016年在合肥成立，规划三期，产能共36万片/月。2019年19nm 8Gb DDR4投产，2022年预计将试产17nm DDR5，长鑫产能占全球DRAM3%，引领大陆发展
2021年全球DRAM主要企业市占率结构图
资料来源：Trendforce，华经产业研究院整理
2、三星DRAM
作为全球DRAM龙头企业，多年来作为行业领头者持续保持在40%以上市占率，2021年以来，受益全球智能手机回暖影响，加之成本上涨带动整体DRAM价格持续上涨，DRAM营收出现较大幅度增长，2022年来看，随着下游需求报复性消费结束，价格持续下降，整体营收回落。数据显示，2022年Q1三星DRAM营收下降1.2亿美元，市占率提升1.2个百分点。
2020-2022年Q1三星DRAM营收变动情况
资料来源：Trendforce，华经产业研究院整理
六、国内DRAM发展趋势
产品不断迭代，按照市场流行程度可分为主流产品和利基产品，利基产品一般是从主流规格中退役的产品。利基存储产品包括SLCNAND、容量小于等于4GB的MLC/TLCNAND、利基DRAM、Nor、SRAM等产品，在这些细分市场中主要是中国台湾的南亚、华邦、旺宏等厂商角逐，大陆长鑫、兆易等也是利基产品；整体来看，韩系美系厂商主导主流产品，大陆、台系厂商主要角逐利基产品。利基DRAM大陆供应商如兆易创新（2021年推出4GbDDR4）、北京君正、东芯股份，IDM唯一本土供应商长鑫存储。
华经产业研究院对中国DRAM行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国DRAM存储器行业发展监测及发展战略规划报告》。
