一、感冒药分类
我国感冒药主要分为中药颗粒（含口服液）、中药胶囊、化药片剂、化药颗粒与化药泡腾片，其中复方制剂开水冲服，与传统中药饮片煎服，高度类似。对中医颇有好感的人群，对颗粒剂接受度较高。中药配方颗粒服用方式相对复杂，开水混合、搅拌溶解、小口饮用。颗粒剂服用方式符合儿童用药习惯，儿童用药的依从性本身不高，片剂让儿童产生排斥感，颗粒冲服能够大幅提高依从性。
主要感冒药类型和目标人群分析
资料来源：公开资料整理
二、中国中医药相关支持政策
截至2022年我国中医药支持政策持续加码，2022年初以福建省为代表的省市陆续发布《关于调整部分药品限定支付范围的通知》，其中部分中药品种被纳入第一批名单，限定支付范围恢复至药品说明书范围。3月4日，国务院办公厅发布中医药“十四五”规划，为中医药行业中长期纲领性文件；5月4日，国务院办公厅发布医药卫生体制改革2022年重点工作任务，推动中医药振兴发展仍是重点。
2019年以来中医药主要支持政策汇总
资料来源：各政府部门，华经产业研究院整理
三、中医药产业链
中医药行业产业链从原料到消费者经过三大环节：上游市场为原材料供应商，包括中药原材料供应商（种植、养殖、采集等）；中游环节为中药制造业，其中有包含中成药、中药饮片等诸多形式的中药产品；下游为销售终端，涉及中医医疗机构、零售药店及医药电商等。
中医药产业链
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国感冒药市场竞争态势及行业投资前景预测报告》
四、中国感冒中成药行业市场现状分析
1、人均医疗保健支出
据国家统计局统计，我国居民人均医疗保健支出从2001年的193元增长至2021年的2115元，在疫情影响之下仍增长了10倍以上。居民人均医疗保健支出的提升反映了我国居民健康意识正逐步提高，这为大健康行业发展提供了强劲动力。
2001-2021年全国居民人均医疗保健支出情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、感冒中成药市场规模
据统计，2021年我国院外感冒中成药市场规模合计约为255.1亿元，2017-2019年保持7.9%的稳健增长，主要为提价驱动。2020年至今，受疫情影响感冒用药规模略有下降。预计当下防疫措施较严、人员流动较少、感冒/流感发病率较低、OTC渠道限售等现象仍然持续，感冒用药规模短期或将受到影响，但中长期仍具备较好的增长潜力。
2017-2021年我国院外感冒中成药市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
3、价格现状
2017-2021年我国感冒类药品均价稳步增长，2017-2021年感冒药均价从13.50元/盒增长至17.10元/盒，复合增速约6.09%。剔除2020-2021年两年疫情影响，2017-2019年感冒药销量基本稳定，复合增长仅约0.6%左右，综合量价两方面因素，提价已成为感冒类药品主要增长动力。
2017-2021年零售药店感冒清热类药品均价变化
资料来源：公开资料整理
据统计，我国感冒药头部产品价格适中，其中三九感冒灵、连花清瘟和三九复方感冒灵是感冒药中药销售额前三名，感康和快克是感冒药化药销售额前两名。五个产品的单价均处于12-17元之间。四款化药产品日费用均低于4元；中成药双黄连日均费用高于10元。感冒灵单盒价格12元，日用药费用4元，在中药感冒药类中性价比最高。
常用感冒药单价和日费用对比
资料来源：公开资料整理
五、中国感冒中成药行业竞争格局分析
据统计，2021年感冒类中成药零售市场中，华润三九市场份额约28%，市场竞争力强劲，以岭药业、云南白药与广州香雪制药分别位于二三四位，市场份额分别占比10.13%、4.05%与3.30%。
2021年全国感冒中成药市场竞争格局（单位：%）
资料来源：米内网，华经产业研究院整理
根据中国非处方药药物协会2021年对于感冒咳嗽类中成药产品的综合排名中，前20名产品华润三九产品占据4种且排名靠前，品牌优势明显。
2021我国非处方药综合排名（中成药感冒咳嗽类）
资料来源：中国非处方药药物协会，华经产业研究院整理
受益于互联网信息传播更加高效，头部感冒药企业的品牌效应更加显著。同时，医药零售渠道集中度和信息化程度提高，帮助头部感冒药企业提升渠道把控能力、扩大触达范围。从产品份额和企业份额两个维度来看，Top3和Top20份额占比均趋势性稳步提升，充分表明感冒类中成药头部集中趋势显著。
2017-2021年感冒清热类中药头部产品占比
资料来源：公开资料整理
2017-2021年感冒清热类中药头部企业占比
资料来源：公开资料整理
华润三九在感冒用药领域产品布局非常广泛：产品包括“999感冒灵”、复方感冒灵颗粒、感冒清热颗粒、抗病毒口服液、板蓝根颗粒等。
据统计，2017-2019年“999感冒灵”销售收入由17.2亿元增长至20.5亿元，复合增速达9.03%，2017-2021年复合增速5.43%，均超过感冒药行业整体增速。“999感冒灵”作为感冒药行业第一品牌，近年来市场份额持续增加、成长速度超过行业平均，充分表明其强大的品牌影响力。
2017-2021年华润三九感冒灵颗粒销售额及增速
资料来源：公开资料整理
999感冒灵销量与均价走势方面，2017年-2021年，华润三九的999感冒灵颗粒销售品单价保持小步快跑态势，复合增速约4.06%。2017-2019年999感冒灵销量复合增长约3.98%，亦呈稳健增长态势。2020年由于疫情冲击、销量下滑，2021年销量再次恢复6%左右增长。
2017-2021年华润三九感冒灵颗粒销量情况
资料来源：公开资料整理
六、提高感冒类中成药认知水平建议
1、加强对感冒基础知识的宣传
居民对感冒清热颗粒、板蓝根颗粒、藿香正气胶囊等中成药功能主治仍存在认识上的误区，尤其对于板蓝根颗粒存在较严重的滥用误用问题。因此有关部门应加强对感冒类中成药的宣传教育力度，多请该领域的专家学者面向普通大众做一些相关的讲座，并向大众发放一些这方面的专业宣传手册，提高居民对感冒类中成药的认识程度。
2、加强对感冒类中成药的监管
有关部门应加强对药品销售渠道的监管，严厉打击一些药店的虚假宣传现象，使普通大众的用药健康得到保障，提高疗效，从而增强大众对感冒类中成药的信任程度。
3、基层药店配备执业中药师
我国许多普通民众有自我医疗的意识，家中常备一些常见病的广谱用药，但是所涉及的药品种类和适应证较少，药品种类大多集中在抗菌药物方面，缺乏其他用于自我药疗的常见药品品种和适应证的细分研究。因此药店必须配备一定数量的执业中药师，以便指导普通大众合理地购买和使用感冒类中成药。
4、提高对药店从业人员的准入门槛
由于中国中药本科毕业生中医功底普遍较差，很多毕业生无法对感冒的基本证型进行区分，从而影响选方用药的准确性。药店零售店需要高质量的执业药师，提高对药店从业人员的准入门槛。
5、改革医教模式，提升医学生素养
高校要从药学服务的工作所需出发，建立新型的教育模式，构建与之相适应的课程体系，加强实践能力的培养，改革教学方法，使学生毕业后能较快地适应药学服务工作，使中国执业中药师的队伍不断壮大，素质不断提高。
华经产业研究院对中国感冒中成药行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国感冒药行业市场运行现状及投资规划建议报告》。
