一、新型储能综述
储能（stored energy）是指通过介质或设备把能量存储起来，在需要时再释放的过程。储能可分为机械类储能、电气类储能、电化学类储能、热储能、化学类储能等。其中机械类储能、电化学类储能应用较多，电气类储能即电磁储能，电储能又被成为电力系统储能。
具体从分类上来看，抽水储能：电网低谷时利用过剩电力将水从下池水库抽到上池水库转化为重力势能储存的形式。电化学储能：指各种二次电池储能。利用化学元素做储能介质，充放电过程伴随储能介质的化学反应。包括铅酸电池、锂电池等。热储能：进一步分为显热储存和潜热储存，熔盐储能是潜热储存。化学类储能：目前主要应用形式为氢储能。其余储能分类及介绍如下：
储能分类及介绍
资料来源：华经产业研究院整理
从整个电力系统的角度看，储能的应用场景可分为发电侧储能、输配电侧储能和用电侧储能三大场景。从不同场景来看，发电侧对储能的需求场景类型较多，包括电力调峰、辅助动态运行、系统调频、可再生能源并网等；输配电侧储能主要用于缓解电网阻塞、延缓输配电设备扩容升级等；用电侧储能主要用于电力自发自用、峰谷价差套利、容量电费管理和提升供电可靠性等。
储能应用场景
资料来源：派能科技招股说明书，华经产业研究院整理
新型储能参与主体应借助政策与市场机制改革之风，探索建立成熟商业模式，实现真正的主体独立性并在储能服务市场中取得议价权才能保障行业稳健发展。当前，我国储能企业已在发电侧、输配侧、用户侧开拓多种盈利模式，主要有削峰填谷收益、调峰调频等电网辅助服务、配套储能租赁、共享储能、能源合同管理等模式。
新型储能行业模式及特点
资料来源：公开资料整理
二、新型储能行业政策梳理
从政策端来看，储能发展指导意见正式出台，需求拐点渐行渐近。2021年7月15日，国家发改委、国家能源局正式印发《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，明确到2025年新型储能装机规模达30GW以上，未来五年将实现新型储能从商业化初期向规模化转变，到2030年实现新型储能全面市场化发展。相较于2020年末累计3.3GW，预计未来五年复合增速超56%，储能行业迎来最大发展机遇期，指导意见从发展规划与机制完善两方面锚定储能发展方向，储能产业化、规模化发展正式起步。而对于制约储能发展的机制问题，《指导意见》从市场地位、价格机制和激励机制三方面着手优化，并在后续政策中有所体现，例如明确储能的市场主体地位在2021年8月份发布的新版“两个细则”中明确、完善峰谷价差政策在2021年7月份发布的《关于进一步完善分时电价机制的通知》中明确。未来随着储能支持政策的出台提速，《指导意见》中的纲领性意见将由相关领域的政策文件补充，具体细则有望持续优化储能发展模式，进一步打开行业发展空间。
《关于加快推动新型储能发展的指导意见》主要内容
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国新型储能市场竞争态势及行业投资潜力预测报告》
三、新型储能产业链
新型储能产业链围绕电池（PACK）开展，主要包括上游原材料及零部件的供应商，中游的电池、变流器、管理系统、其他设备和系统集成，下游包括发电侧、电网侧、用电侧的应用场景。储能的产业链逐渐成熟，叠加政策支持，将迎来快速发展期。
新型储能产业链
资料来源：公开资料整理
四、新型储能行业发展现状
1、全球市场现状
从全球新型储能行业装机情况来看，全球新型储能市场保持着高速增长态势。2021年，全球已投运电力储能项目累计装机规模209.4GW，同比增长9%。其中新型储能累计装机规模达到25.4GW，同比增长67.73%。
2011-2021年全球新型储能累计装机规模及增速
资料来源：CNESA，华经产业研究院整理
从全球储能市场装机结构来看，根据CNESA不完全统计，截至2021年底，全球抽水蓄能的累计装机占比首次低于90%，比去年同期下降4.1个百分点；新型储能的累计装机规模紧随其后，同比增长67.7%，其中，锂离子电池占据绝对主导地位，市场份额超过90%。
2021年全球储能市场累计装机规模结构情况
资料来源：CNESA，华经产业研究院整理
从新增投运项目分布情况来看，2021年，全球新增投运电力储能项目装机规模18.3GW，同比增长185%，其中，新型储能的新增投运规模最大，并且首次突破10GW，达到10.2GW，是2020年新增投运规模的2.2倍，同比增长117%。美国、中国和欧洲依然引领全球储能市场的发展，三者合计占全球市场的80%。
2021年全球新增投运新型储能项目的地区分布
资料来源：CNESA，华经产业研究院整理
2、中国市场现状
从国内新型储能行业累计装机容量来看，截至2021年底，中国已投运电力储能项目累计装机规模46.1GW，占全球市场总规模的22%，同比增长30%。其中，抽水蓄能的累计装机规模最大，为39.8GW，同比增长25%，所占比重与去年同期相比再次下降，下降了3个百分点；市场增量主要来自新型储能，累计装机规模达到5729.7MW，同比增长74.50%。
2011-2021年中国新型储能累计装机规模及增速
资料来源：CNESA，华经产业研究院整理
2021年，中国新增投运电力储能项目装机规模首次突破10GW，达到10.5GW，其中，抽水蓄能新增规模8GW，同比增长437%；新型储能新增规模首次突破2GW，达到2.4GW/4.9GWh，同比增长54%；新型储能中，锂离子电池和压缩空气均有百兆瓦级项目并网运行，特别是后者，在2021年实现了跨越式增长，新增投运规模170MW，接近2020年底累计装机规模的15倍。
2021年中国储能市场累计装机规模结构情况
资料来源：CNESA，华经产业研究院整理
就新型储能区域分布来看，2021年新增项目分布在全国30多个省市，山东依托“共享储能”创新模式引领2021年全国储能市场发展；江苏、广东延续用户侧储能先发优势，再叠加上江苏二期网侧储能项目的投运，以及广东的辅助服务项目，而继续保持着领先优势，内蒙古因乌兰察布电网友好绿色电站示范等新能源配储项目首次进入全国储能市场前五之列。
2021年中国新增新型储能装机容量省份排行TOP5
资料来源：CNESA，华经产业研究院整理
五、新型储能行业竞争格局
1、储能系统集成
从储能系统集成市场竞争格局来看，行业集中度不高，国内主要供应商为阳光电源和海博思创，2020年市场份额分别占比13.0%、10.5%。
2020年中国储能系统集成商市场份额占比情况
资料来源：CNESA，华经产业研究院整理
2、储能电池
因行业壁垒较高，我国储能电池竞争格局高度集中，储能电池市场CR5为79%。按市场份额来看，2020年宁德时代占据24.7%的市场份额，位居榜首；力神、海基新能源、亿纬锂能和上海电气国轩新能源依次位列第二至第五位，市场占有率分别为15.1%、13.4%、13.0%、11.9%。
2020年中国储能系统电池市场份额占比情况
资料来源：CNESA，华经产业研究院整理
3、PCS（变流器/逆变器）
从储能系统PCS行业市场竞争格局来看，目前我国龙头企业是阳光电源，主要从光伏逆变器领域切入，有一定先发优势，目前在海内外市场都排名第一，国内储能逆变器市占率达到了20.4%，拥有18款一体化设计的PCS产品。
2020年中国储能系统PCS市场份额占比情况
资料来源：CNESA，华经产业研究院整理
4、BMS（电池管理系统）
从我国BMS市场三大参与主体电池装机量占比来看，据统计，2020年我国整车厂商电池出货量占比为21%，电池厂商电池出货量占比46%，专业BMS厂商电池出货量占比为33%。
2020年中国BMS市场竞争格局（按出货量）
资料来源：CNESA，华经产业研究院整理
