一、汽车经销商营销手段
汽车经销商是指从事汽车交易,取得汽车所有权的中间商。随着我国经济能力的发展，汽车已经成为了我国人民重要的代步工具之一。随着我国汽车拥有量的不断增加，我国的汽车营销体系逐渐成熟。目前，我国已经拥有多种品牌的汽车经销商，对于我国汽车产业的发展有着重要的意义。
汽车经销商营销手段
资料来源：公开资料整理
二、汽车销售行业发展政策背景
为了促进汽车消费，支持汽车产业的发展，提振当下较为低迷的车市，国家财政部和税务总局联合下发了《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》，从2022年6月1日起至2022年12月31日，在此期间购买价格不超过30万元的2.0升以下的乘用车，减半征收车辆购置税。
汽车行业销售主要政策
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国豪华车行业市场全景评估及发展战略规划报告》
三、中国豪华车经销商行业市场现状分析
1、汽车零售额
据统计，2021年我国汽车类零售额超过4万亿元，达到4.38万亿元，同比增长11.2%，占全国社会消费品零售总额的9.9%。
2011-2021年我国汽车类商品零售额及增速
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、汽车经销商经营现状
2021年全年，疫情反复、芯片短缺等现实问题对国内乘用车市场施加的“制动力”通过产业链和供应链作用于汽车流通领域，对经销商的经营造成了较大影响。据中国汽车流通协会调查显示，2021年经销商总体满意度得分为82.7分，经销商对厂家的总体满意度明显提升。
2009-2021年汽车经销商对主机厂满意度情况
资料来源：中国汽车流通协会，华经产业研究院整理
由于芯片短缺导致供给不足，有利于经销商消化库存、让利幅度收窄。从盈利情况上看，2021年经销商盈利面上升至53.8%，亏损面下降至17.5%。
2018-2021年经销商盈利情况
资料来源：中国汽车流通协会，华经产业研究院整理
在经销商利润结构中，新车销售利润占比提升明显。尽管疫情反复、经济下行等因素影响着消费市场，但汽车产品受芯片短缺导致的“供不应求”使得终端优惠幅度收窄，经销商新车销售利润提升。另外，经销商金融保险业务利润占比明显下降。919保险费改后，经销商的保险佣金收入显著下降，再加上保险公司政策收紧，保险业务盈利能力下降。
2020-2021年经销商整体利润结构情况
资料来源：中国汽车流通协会，华经产业研究院整理
4、豪华车销售现状
据统计，2011-2021年我国十大豪华品牌销量从2011年95.8万台增长至2021年的321万台，CAGR增速为12.9%，远远高于中国乘用车市场增速（5.8%），渗透率由7.8%提高至14.9%。
2011-2021年我国十大豪华车品牌销量及增速
注：十大豪华品牌包括宝马、奔驰、奥迪、雷克萨斯、凯迪拉克、沃尔沃、捷豹路虎、林肯、保时捷、英菲尼迪等。
资料来源：Marklines，华经产业研究院整理
从我国不同城市级别来看，2021年三、四、五线城市豪华车销量同比增速维持在8.5%及以上，高于一、二线城市，非一线城市豪华车销量仍具备较强增长动能。
2020-2021年我国不同级别城市豪华车销量情况
资料来源：交强险，华经产业研究院整理
2021年中国销售的豪华车中按照电动化比例依次分别为保时捷（10.3%）、沃尔沃（6.2%）、宝马（6%），目前电动化比例都不高，但是后续发布的新车型全部都是电动车，宝马、奔驰、奥迪、雷克萨斯和保时捷未来3年在中国将发布6款、3款、3款、1款、1款电动车，豪华车也将迎来自己的电动化时代，其中宝马电动化最为明显。
2021年主要豪华车品牌电动化情况
资料来源：Marklines，华经产业研究院整理
2021年我国豪华车总销量渗透率为16%，距离发达国家英国、德国的31%与29%还有较大提升空间。2021年全球豪华车平均渗透率为12.5%。
2021年全球各国豪华车渗透率情况
资料来源：BMWPPT，华经产业研究院整理
四、中国豪华车经销商行业竞争格局分析
代理品牌的产品周期与经销商新车销量关系密切，据统计，中升控股2015年之后凭借奔驰和雷克萨斯强势产品周期开始强势增长，永达汽车重点把握宝马和保时捷两大品牌，美东汽车的核心代理品牌则是雷克萨斯和宝马品牌。从经销商豪华车销量增长角度看，中升控股2011-2021、美东汽车2013-2021、永达汽车2012-2021豪华车销量CAGR分别为23.1%、41.4%、17.1%，2016-2021豪华车销量CAGR分别为20.6%、37.8%、11.1%，2018-2021豪华车销量CAGR分别为15.8%、29.0%、8.2%。
2011-2021年国内主要汽车经销商豪华车销量情况
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
除了特斯拉、理想、蔚来，其他新能源企业基本都是自营+第三方销售模式。直销模式要求车企有极强的运营管理能力及产品竞争力，否则会带来极大的库存及现金流压力。而售后服务模式来看，特斯拉、小鹏、蔚来、理想和领跑等造车新势力都是采取自营+第三方授权的服务，而原先有燃油车销售的新能源车售后则较多采取第三方售后的模式。由于新能源车较多在商超销售，导致销售和售后分离，与传统燃油车的前店后厂一体化模式有较大差别，新能源车售后网点集中度较高，随着后续新能源车保有量的提高，新能源车售后网点数量预计会随之快速提升。
截至2022年5月底主要新能源车企销售及售后服务模式
资料来源：公开资料整理
五、中国豪华车经销商行业前景展望
经销商主要通过销售新车带来售后及增值业务贡献，据统计，2021年中国汽车、豪华车及新能源车保有量分别为3.02亿辆、2480万辆和784万辆，保有量差距很大。2017-2021年中国豪华车保有量增长强劲，CAGR增长为15.8%，保有量的强劲增长将极大支撑未来几年豪华车售后市场的增长。
2015-2021年我国汽车保有量情况（万辆）
资料来源：Marklines，华经产业研究院整理
华经产业研究院通过对中国豪华车行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国豪华车行业市场深度分析及投资战略规划报告》。
