一、尼龙6综述
尼龙（Nylon）即聚酰胺，又被称为耐纶、锦纶（国内），英文名称Polyamide，简称尼龙，指主链含有重复的酰胺基团（-NHCO-）的一类线型高分子。尼龙为白色结晶或半透明的热塑性树脂，有弹性，抗拉强度、耐磨性优异，较高的机械强度和耐油性。尼龙产业家族庞大，产品种类繁多，品种主要有尼龙6、尼龙66、尼龙610、尼龙11、尼龙12五大品种，此外，还有尼龙1010、尼龙4、尼龙8、尼龙9、尼龙810及各种共聚改性尼龙，其中尼龙6和尼龙66的用量最大，约占尼龙总消费量的90％。
尼龙主要品种和应用
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PA66由于主要原材料己二腈长期被欧美厂商垄断，很长一段时间在国内市场没有得到大发展。PA6和PA66从关键中间体到产品的生产工艺相似，但在国内发展进程相差甚远。PA66切片需求量在过去的六年里，一直在40-50万吨/年徘徊，相比于PA6切片的需求从约250万吨/年增长至350万吨/年左右以及PA66更为优越的性质来看，PA66被原料极大限制了发展。
PA6生产工艺
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二、尼龙6产业链
从产业链来看，尼龙6上游是石油化工，己内酰胺是重要原材料；尼龙6下游应用领域广泛，主要用于尼龙纤维、工程塑料、薄膜等领域。下游应用领域广泛，主要用于尼龙纤维、工程塑料、薄膜等领域。尼龙纤维是主要化纤品种之一，按纤维长短分为尼龙6长丝和尼龙6短丝：尼龙6长丝主要用于民用长丝和产业用丝领域，在民用方面，主要用于服装、床上用品、箱包、伞、绳、窗帘布等；在产业用丝方面，主要用于轮胎帘子布、传送带、运输带、渔网、绳缆等；尼龙短丝主要应用于地毯制造，以及与其他材料混纺用于袜子、伞布生产等。在工程塑料领域，尼龙6工程塑料具有耐磨、耐热、耐油、抗拉强度高、冲击韧性优异、自润滑性好等诸多优良特性，通过改性和配混可以加工成各种制品来代替金属制品，在汽车、电子电气、机械、交通运输、医疗、航空航天等领域有着广泛的应用。在薄膜领域，双向拉伸尼龙（BOPA）薄膜具有良好的气体阻隔性、柔软性、透明性、耐磨性等优点，广泛应用于蒸煮食品、冷冻食品、海产品、医药用品及电子产品的包装。
尼龙6产业链
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CPL（己内酰胺）是尼龙6的主要原材料，在国内尼龙产业发展初期，我国CPL生产能力不足，进口依赖度较高。随着CPL国产化技术突破，民营企业大规模进入CPL产业，国内CPL产能快速增长，价格下降，进而推动PA6产能快速增长。从CPL市场产量情况来看，据统计，2020年中国己内酰胺产量达到353万吨，同比增长10.66%，2010-2020年均复合增速达到21.83%，保持快速增长。
2010-2020年中国己内酰胺产量及增速情况
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相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国聚酰胺6行业全景评估及投资前景预测报告》
三、尼龙6行业现状分析
1、供需现状
从市场供给情况来看，我国PA6产能持续增长。得益于总需求的持续上移，锦纶聚合厂家产能稳步扩张，2011年我国锦纶聚合产能168.5万吨，2021年我国PA6产能增长至571.5万吨，产能增速为6%。据中纤网年报，预计2022年国内聚合市场产能仍将维持扩张，按照当前工厂规划和部分小厂淘汰进度，预计2022年产能将达到614.5万吨，增速达到7.5%。
2011-2021年中国尼龙6行业产能及产量情况
资料来源：CCFEI，华经产业研究院整理
从市场需求情况来看，受益于国内纺织品行业的持续发展和锦纶行业不断扩张，对国内高速纺尼龙切片的需求不断增加。而汽车业、电子机械业、食品包装业的发展也带动锦纶工程塑料和薄膜级切片需求小幅增长，使得国内对锦纶切片的总需求量近年维持增长。据中纤网数据，中国尼龙6切片需求复合增长率在2010-2021年达到8.7%，2021年消费总量达到412.7万吨。
2010-2021年中国尼龙6需求量及增速情况
资料来源：中纤网，华经产业研究院整理
2、市场价格
从市场价格走势情况来看，整体市场价格呈现上涨趋势。据统计，2022年05月，PA6价格为16228元/吨，同比增长率为9.9%。
2021-2022年中国PA6市场价格走势情况
注：图中当月数据为期末值，2022年05月数据为5月25日数据。
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3、进出口现状
“聚酰胺-6的切片”海关编码为“39081012”。从进出口贸易来看，随着国内产能持续增长，我国尼龙6切片进口量持续下降，近年以来出口量持续增长，进口依存度逐年下降。国内出口产品大多数为工程塑料用切片，2017年后出口量突破10万吨，2020年出口进一步增长至12.2万吨。2021年受国内产能过剩压力以及全球疫情下海外装置不可抗力，2021年出口量达到25.3万吨。
2015-2021年中国尼龙6行业进出口数量统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从进口地区分布情况（按数量）来看，我国进口地区分布分散，主要进口地区在亚洲区域。据统计，2021年我国尼龙6进口地区分布前三情况为：中国台湾15.6%、泰国15.2%、马来西亚14.1%。
2021年中国尼龙6进口地区分布（按数量）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
四、尼龙6行业竞争格局
1、行业集中度
从行业产能分布情况来看，行业规模不断扩大，集中度不断提升。据CCF数据，从国内锦纶6切片产能分布看，江苏，福建，浙江，山东为主要产能聚集地，其中江苏占比25.9%，福建占比22.6%，浙江占比22.9%，山东占比10.6%。2022年，国内PA6新增项目有限，仅山东、江苏、浙江有新增产能，预计整体格局变动不大。
2021年中国尼龙6行业产能省份分布情况
资料来源：CCF，华经产业研究院整理
从行业企业现有产能情况来看，2021年我国主要PA6生产企业有恒逸石化锦纶、杭州聚合顺新材料、山东鲁西化工、福建永伦锦江、福建中锦新材料、江苏海阳化纤等，年产能达到30万吨，其中恒逸石化锦纶年产能为51万吨。
2021年中国主要PA6聚合行业产能情况
资料来源：CCFEI，华经产业研究院整理
2、扩产情况
从企业扩能情况来看，2022年国内计划年国内计划扩能扩能PA6项目集中，行业整合淘汰仍将继续推进。。根据CCF与CCFEI数据，2022年国内PA6扩能计划较少，主要产能扩张为华鲁恒升20万吨，聚合顺鲁化18万吨，江苏弘盛10万吨，恒逸5.6万吨，中锦7万吨。
2021-2022年国内尼龙6企业聚合扩能情况
资料来源：CCFEI，华经产业研究院整理
五、尼龙6行业未来发展趋势
1、原材料CPL 持续扩能，助力PA6 降本放量。我国PA6的产能快速增长与原材料己内酰胺（CPL）的国产化和产能快速增长密不可分。据统计，2021年我国CPL新增产能为100万吨，且其中华鲁与兖矿合计60万吨在四季度投产，这部分产能将在2022年全面释放，且2022年仍有60万吨新CPL装置计划投产，新增量明显多于锦纶切片新增。预计2022年CPL供需将偏宽松，切片厂生产效益预计将适当好转。
2、尼龙6产能持续扩张的同时，行业淘汰整合仍将继续推进，近两年行业加速整合，比如美邦、常德海力、美达等实控人均已易主，亨润也长期停产。对于行业配套不足，产品性能品质不突出，管理不佳以及企业有明显短板的聚合企业来说，长期维持低负荷运行或者停产或将成为常态，行业呈现出龙头化集中的态势。
华经产业研究院对中国尼龙6行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国尼龙聚酰胺6（PA6）行业市场全景评估及发展战略研究报告》。
