一、海绵钛综述
钛是一种银白色过渡金属，具有熔点高、比强度大、生物相容性良好、耐蚀性强等优点，目前被广泛应用于航空航天、国防军工、医疗生物以及石油化工等领域。我国钛资源十分丰富，储量居世界第一，但海绵钛的生产能力较弱，远远不能满足国家经济发展的需求。
从钛行业发展历程来看，1977-2011年，我国钛行业进入快速发展阶段，化工、冶金等领域的迅速发展推动者钛合金需求大幅提升，原材料海绵钛的价格自2004年开始迅速上扬，在2005、2006年达到历史高位，维持在20万元/吨。后期随着海绵钛供需关系发生实质性变化，行业竞争日趋激烈，进入“去库存化”阶段。2017年行业结构性调整初见成效，由过去的中低端需求以及钛产品的结构性过剩，逐步转向中高端需求，产业结构逐步转向航空航天、舰船和高端化工等领域。钛冶炼企业维持现状，钛加工企业间逐步拉大差距，各大型加工企业陆续调整业务发展策略，优化产品结构，提升高端钛产品的业务规模。
钛行业发展历程
资料来源：公开资料整理
海绵钛是钛金属单质，一般为浅灰色颗粒或海绵状，是钛材、钛粉及其他钛产品的基础原材料，把钛铁矿变成四氯化钛，与金属镁反应，就得到海绵状多孔“海绵钛”。海绵钛广泛应用于化工、石油、轻工、冶金、纺织、建筑、医疗、体育、日常生产等领域。
海绵钛生产工艺主要分为3个部分：1）高钛渣氯化生成四氯化钛，这部分可以利用钛白粉厂区内现有氯化法钛白粉生产线改造后的装置完成；2）四氯化钛的还原与蒸馏，即镁热法，是将精制的四氯化钛在高温下与熔融金属镁反应获得海绵状的金属钛和熔融氯化镁，然后用真空蒸馏除去海绵钛中的氯化镁和过剩的镁，从而获得纯钛；3）将氯化镁经电解槽熔融电解制得熔融金属镁和氯气，送回前序工段反应原料使用。
海绵钛生产工艺
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二、海绵钛发展政策背景
钛行业作为战略性新兴产业中的新材料行业，在国防、经济和科技领域都具有重要地位，对于国民经济的发展具有战略意义。是支撑尖端科学技术进步的重要原材料产业，也是国民经济发展和产业升级换代的基础产业。我国极为重视钛行业的发展，先后出台一系列政策为其创造良好的发展环境。
钛行业相关政策文件梳理
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相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国海绵钛行业市场全景评估及发展战略规划报告》
三、海绵钛产业链
1、产业链概览
从钛材产业链来看，高端钛材市场受益于航空航天等领域升级换代、国产化提升影响，需求旺盛。中国钛行业市场长期存在高端产品产能不足，中低端产品竞争激烈、产品趋同化等问题，近几年经过产业结构优化升级，已由过去的中低端化工、冶金和制盐等行业需求，快速转向中高端的军工、高端化工（PTA装备）和海洋工程等行业，行业利润由上述中低端领域正逐步快速向以军工为主要需求的高端领域转移，尤其是高端领域的紧固件（高端下游）、3D打印以及高端装备制造等产品精加工领域。
钛材产业链
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2、产业链下游情况
钛锭是海绵钛到钛材的中间产物，其产能产量变化趋势与海绵钛保持一致。从钛锭供给情况来看，钛锭产能产量逐年稳步提升。根据中国有色金属工业协会钛锆铪分会对33家钛锭生产企业的统计，2020年中国钛锭产能达到19.9万吨，比2019年增长了11.8%，这主要是由于新疆湘晟和云南钛业2家企业新上钛熔炼设备所形成的产能。2020年钛锭产量为12万吨，同比增长35%，已连续6年增长。2020年产能利用率为60%，同比有所增长，但仍处于较低水平。
2015-2020年中国钛锭产能及产量情况
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
钛加工材产量保持高增长，板材占比最高，丝材增速最快。根据中国有色金属工业协会钛锆铪分会对国内32家主要钛材生产企业产量的统计，2020年中国总共生产钛加工材9.7万吨，同比增长了28.9%。其中板材产量为5.77万吨，占总产量的59%，占比最高；其次是棒材产量1.55万吨，占比16%；管材0.95万吨产能位列第三，其它形态的钛材占比较低。丝材产量1198吨，同比增长55%，增速最快。
2015-2020年中国钛材（钛加工材）产量及增速
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
四、海绵钛行业现状分析
1、全球市场
从全球市场来看，海绵钛产能产量持续提升，但产能利用率较低。据统计，2021年全球海绵钛产量为21万吨，产能为35万吨，产能利用率为60%。
2014-2021年全球海绵钛产能及产量情况
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
从消费情况来看，据统计，全球钛材消费结构中，航空航天领域需求占比46%，工业领域需求占比43%。国内钛材消费结构与全球差异较大。
2019年全球钛材（钛加工材）细分应用领域占比
资料来源：新材料在线，华经产业研究院整理
2、中国市场
中国海绵钛产量逐年增长，且产能利用率在不断淘汰旧产能的基础上近几年持续回升，但中国仍面临高端产能不足，主要依赖进口的产业瓶颈。据统计，2021年中国海绵钛产量为12万吨，产能达到17.6万吨，产能利用率为68%，产量占全球的57%。
2014-2021年中国海绵钛产能及产量情况
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
从需求端来看，近几年中国海绵钛表观需求量逐年增加。据统计，2021年中国海绵钛表观需求量为13.3万吨，同比增长16.7%。
2014-2021年中国海绵钛表观需求量及增速情况
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
从下游需求结构来看，目前中国的高端需求存在增长空间。全球钛材消费结构中，商用飞机与民用飞机占比达到56%，中国航空航天用钛材消费占比近年来逐年上升，但目前占比仍不足20%，主要是因为中国航空航天领域的制造生产多处于舱门、机身等附加值不高的层面，较少用到高端钛材。但随着中国航空航天事业的推进，航空钛材需求空间将快速扩大。
2020年中国钛材（钛加工材）细分应用领域占比
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
2018年以来，中国航空航天领域钛材销量增速持续提升。年以来，中国航空航天领域钛材销量增速持续提升。据中国有色金属工业协会统计，2020年，中国在航空航天高端领域的钛材需求比例虽与2019年基本相当，但总量同比有一定的增长（4628吨）。2018-2020年，中国航空航天领域钛材销量增速分别为15%、22%和37%，增速持续提升且高于总体钛材增速。预计未来3-5年内，航空航天高端领域的需求将呈现出加速增长的态势。
2012-2020年中国钛材及航空领域销量增速情况
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
3、进出口现状
我国海绵钛产量及产能持续增长，在全球占比持续提升，但是高端产品产能不足，依赖进口。“海绵钛”海关编码为“81082021”。据海关总署数据，2021年我国海绵钛进口大幅增加，进口数量达到13835吨，进口金额为1.05亿美元。
2015-2021年中国海绵钛进口数量及金额统计
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
从我国海绵钛进口均价价格来看，2015-2019年受国内原料供应紧缺，整体上海绵钛进口均价上涨，从2015年的6219.5美元/吨上升至2019年的7788.5美元/吨，2019-2021年海绵钛进口均价持续降低，降低至7567.8美元/吨。
2015-2021年中国海绵钛进口均价情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
从进口分布来看，我国主要进口地区是日本、乌克兰和哈萨克斯坦，进口占比分别为（按进口数量）：58.89%、21.60%、19.08%。
2021年中国海绵钛进口地区分布（按进口数量）
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
五、海绵钛行业竞争格局
2020年，拥有海绵钛产能主要有12家，其中产量排名前三位的企业为攀钢钛业有限责任公司、朝阳金达钛业股份有限公司、洛阳双瑞万基钛业有限公司，产量均超过1.6万吨。
从产量占比情况来看，产量最高的海绵钛生产企业为攀钢钛业有限责任公司，其产量占我国海绵钛生产量的18%；其次为朝阳金达钛业股份有限公司、洛阳双瑞万基钛业有限公司和新疆湘润新材料科技有限公司，产量占比均约13%；朝阳百盛钛业股份有限公司产量占比达11%。
2020年中国海绵钛生产企业产量占比情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
六、海绵钛行业未来发展趋势
1、相较于军用航空钛材生产占据主导地位的美、俄，民用钛材优势明显的日本；我国高端钛材制造能力尚浅，钛材大部分为初级产品，应用领域也相对中低端。航空航天、船舶制造等行业高端用钛比例与全球钛材需求结构相比偏低，未来增量空间广阔。
2、产量决定价格走势的时期已经过去，钛市场未来将由高端需求主导。随着“十四五”规划和军队现代化建设进入加速期，军工装备等高端领域用钛将大幅提升。国家深海发展计划和大飞机发展国产化稳步推进，下游高端钛材需求增长将倒逼上游海绵钛供应结构不断改善，未来高端海绵钛将成为市场主流。
3、国内外海绵钛生产工艺很多，但真正实现工业化的少。我国海绵钛生产企业应该加强对关键技术的引进和吸收掌握，在海绵钛生产的原料、氯化、精炼和电解等方面突破技术瓶颈，提升钛产品的档次和降低能耗。对我国海绵钛生产企业来说，应积极从现有的生产方法的技改和新生产方法的研发入手，实现海绵钛制备技术的跨越式发展。
华经产业研究院对中国海绵钛行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国海绵钛行业市场深度分析及投资战略规划报告》。
