一、珠宝首饰行业概述
我们通常研究的珠宝首饰包括黄金、钻石、铂金、K金和玉石等多个品类，其主要用于婚嫁、送礼、自我奖赏、投资收藏等用途。其中黄金首饰即以含金量不少于99%的材质制成的首饰，是我国主流的珠宝消费品类之一，具有较强的保值属性；钻石首饰即镶嵌有钻石的各类珠宝首饰的简称，在发展历程中逐步被赋予了情感意义，包括对于美好爱情的向往和对于品质生活的追求等；铂金首饰，以铂金为主要材料制成的首饰，价值比黄金首饰高，但保值性较低。
珠宝首饰分类
资料来源：迪阿股份招股书，华经产业研究院整理
二、全球珠宝首饰行业现状
全球来看，中国是最大的珠宝首饰消费国。根据数据显示，2007-2021年，全球珠宝零售额从12596亿元增长至20631亿元，期间CAGR为3.6%。
2007-2021年全球珠宝零售额变化情况
资料来源：公开资料整理
2020年以来疫情进一步催化消费者购物行为线上化，但珠宝零售受影响较小。尽管近年来线上经济发展迅速，同时在疫情影响下消费者购物习惯线上化加速形成，但珠宝行业由于其高客单、低频次的特点显示出较强的线下粘性。数据显示，2021年，全球珠宝行业门店渠道占比达85.3%，非门店渠道占比为14.7%。
2011-2021年全球珠宝行业门店渠道和非门店渠道占比
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国珠宝首饰市场竞争格局及未来投资前景预测报告》
三、中国珠宝首饰行业现状
2012年以来，中国珠宝玉石首饰产业市场规模持续扩大，按销售额计算，2021年，我国珠宝玉石首饰产业市场规模约为7200亿元，创历史新高，同比增长18%。
2012-2021年中国珠宝玉石首饰产业市场规模及增速
资料来源：中宝协，华经产业研究院整理
分产品看，2021年，黄金品类市场规模约为4200亿元，占珠宝玉石首饰总市场规模的58.3%；钻石产品市场规模约为1000亿元，占比13.9%；翡翠产品市场规模约为1000亿元，占比13.9%；彩色宝石产品市场规模约为315亿元，占比4.4%；和田玉产品市场规模约为280亿元，占比3.9%；珍珠产品市场规模约为160亿元，占比2.2%；铂金及白银产品市场规模约为100亿元，占比1.4%；其他品类产品市场规模共计约为150亿元，占比2%。
2021年我国珠宝玉石首饰行业市场细分品类占比图
资料来源：中宝协，华经产业研究院整理
据中宝协统计，2021年线上珠宝首饰销售总额约为1850亿元，其中，综合类电商销售额为1420亿元，约占总额的76.7%；垂直类电商销售额为430亿元，约占总额的23.3%，同比增长24.6%。
2021年中国线上珠宝首饰销售结构
资料来源：中宝协，华经产业研究院整理
2021年，珠宝行业进口总额为774.17亿美元，同比增长143.9%；出口总额为293.34亿美元，同比增长59.1%。整体来看，受2020年低基数影响，2021年进口额和出口额均实现高位数增长，且与2019年同比也分别增长28.5%和43.6%，超过疫情前水平，各珠宝品类原材料依然以进口为主，继续保持巨大贸易逆差。
2014-2021年中国珠宝行业进出口金额
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
据世界黄金协会数据，黄金类产品具备高流动性、换货的便捷性及历史悠久的优势，从而在中国珠宝零售商库存中占主导地位，其中按价值计算，黄金类产品占中国珠宝零售商总库存的45%，在所有类别中名列榜首，且放眼未来一至两年，57%的受访者表示将增加黄金产品库存。
2021年珠宝零售商库存中的产品比重（按价值）
资料来源：世界黄金协会，华经产业研究院整理
据国家统计局数据，2021年，我国限额以上金银珠宝零售额达到3041亿元，较2020年回升665亿元，同比增长28%。
2014-2021年限额以上金银珠宝零售额变化情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
钻石珠宝消费恢复强劲。2012-2021年，我国钻石珠宝零售额整体呈波动增长态势，从486亿元增长至1001亿元，期间年均复合增长率为8.36%。
2012-2021年中国钻石珠宝零售额及增速
资料来源：中宝协，华经产业研究院整理
2021年钻石进口数据表现亮眼。由于我国钻石消费需求量巨大，而国内并非钻石矿床聚集地，故我国钻石高度依赖进口。根据海关总署数据，2021年，我国钻石进口数量达2525千克，同比增长60.32%；进口金额为98.9亿美元，同比增长66.5%。
2014-2021年中国钻石进口情况统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
珠宝首饰类外观设计专利数量快速增长，2021年，法律状态为“有效”的珠宝首饰类外观设计专利数量为8375件，同比增长40.73%。
2017-2021年中国珠宝首饰类外观设计专利数量及增速
资料来源：中国知识产权网专利申请云服务平台，华经产业研究院整理
就人力资源的整体配置而言，根据对珠宝类院校的不完全统计,近5年来有关院校每年为珠宝行业培养输送专业人才1万人以上，且有小幅上升趋势，就业人数也在逐步上升。数据显示，2021年相关院校珠宝类专业毕业生数量达到13335人，就业人数8076人，就业率为61%。
2017-2021年相关院校珠宝类专业毕业生在本行业就业情况
注：毕业生除在本行业就业外，还有相当部分选择升学深造。
资料来源：中宝协，华经产业研究院整理
四、珠宝首饰行业政策
我国珠宝首饰行业进出口政策整体呈现由紧到松、又由松到紧的趋势。1987年我国珠宝首饰行业进出口实行指令性计划，由指定公司经营进出口业务；2000年白银饰品进出口开放，2018年珠宝饰品及进出口关税降低，平均降幅达67.75%；2020年中国人民银行发布《黄金及黄金制品进出口管理办法(修改)》，要求严格管理黄金进口，黄金进口企业进口黄金需要提供多项有关材料。
珠宝首饰行业进出口政策梳理
资料来源：公开资料整理
五、珠宝首饰行业竞争格局
我国珠宝首饰品牌竞争格局大致可分为外资品牌、港资品牌、陆资品牌三类，疫情加速行业集中度提升。
中国珠宝首饰品牌竞争格局
资料来源：公开资料整理
六、珠宝首饰行业发展对策
１、加强产业经济的研究，提高资本的流入和支持
对行业整体来说，珠宝行业很少受到股权融资、债券融资以及风险投资的关注，主要是因为企业对于供应链的管控不够完善、股权结构不明晰和产品公允价格偏离等因素，导致外来资本很少进入。但是对于一个资本密集型的行业，资本是企业存活到扩张的必要支撑，所以对于珠宝产业经济的研究至关重要，以产业经济学的视角，对行业进行系统的梳理，可以帮助行业进一步明晰市场环境，提高资本的流入和支持，改善企业财务状况，提升行业的竞争力。另外，针对行业中的中小企业，可以通过产业经济来提升企业应收账款的管理，明确企业的必要性资产投资，可以改善企业的财务状况，以银行等直接融资方式帮助中小企业应对市场的冲击。
2、提升经营数字化管理，增强行业的信息系统管理
进入信息化时代，珠宝行业不仅营销渠道发生了改变，企业的经营管理也逐渐数字化。现阶段，珠宝企业多以直营和加盟的模式进行全国范围的扩张，随着门店数量不断增加，对企业的管理提出了新的要求。以往企业的交流方式多以文件和简单的销售系统进行沟通，信息传递缓慢低效，经营指标也只有销售额、客户到店数量和库存盈余等简单指标，无法形成以客户需求为导向全链条的数据，导致管理者很难掌握客户的需求。而数字化的管理信息系统可以有效解决以上问题，目前，数字化管理的系统有多种，对企业的不同环节进行数据集成分析，可以有效提升企业的经营管理效率，改善企业的财务状况，从而以客户需求为导向，提供产品的定制化管理，提高企业的竞争力。
3、完善产业集群的培育机制，创立企业孵化器
产业集群是一种世界型的经济现象。中国的珠宝行业已经形成了三大产业集群，并不断进行优化形成从企业的相互联系，向最高的集聚阶段进化，而在此过程中，政府、协会的引导和企业积极的参与至关重要。企业依靠市场环境和自己的资源禀赋构成了市场因素，政府和协会的引导、协调为非市场因素，两个因素相互作用，一旦市场产业集群产生，集群中的企业就会相互连接，相互学习，在微观经济环境下，地区的集群经济更容易促进企业创新。在经济全球化的市场环境下，企业创新不可能由单一企业完成，需要依靠成熟的外部环境。产业集群不仅是企业集聚的平台，更是合理分工，相互协同的地域经济，因此通过政府、协会的积极引导，形成良好的外部环境，可以帮助企业创新发展。另外，在产业集群的建设过程中，需要加大市场的培育机制，因为集群效应的形成，新企业的进入壁垒降低，但是企业在短时间很难具备生存技能，这就需要政府和协会的帮助，为企业提供孵化器，完善培育机制，帮助新进入企业生存，从而为行业注入新鲜的血液，进一步提升行业发展活力。
4、提升品牌忠诚度，建立品牌集群化发展
品牌建设离不开宣传推广，而品牌忠诚度是指消费者在面对众多品牌进行选择时，针对其中一个品牌较长时间的思考过程，表示对该品牌具有一定的忠诚度。从目前珠宝企业的发展状况来看，企业的品牌缺乏个性，可识别度不高，行业内存在品牌套用现象，初期消费者对其缺乏辨认，短时间企业仍有利润，但长时间会导致忠诚度丧失，这种行为不仅损害了被套用品牌的形象，也降低了品牌自身的可信度。从微观角度，单一的珠宝企业个体，品牌代表了其竞争力，而对于宏观国际贸易而言，行业品牌集群的建立则展现了一个国家在国际贸易中的议价权。建立品牌集群，培育优势品牌集合，是通过聚集一批国内的珠宝标杆企业，以加强该批企业的自身建设，来充分发挥标杆的模范作用，从而吸引新企业的进入，凝聚力量，共同探索中国品牌的建设之路。
5、提高国内珠宝出口产品的溢价，改善珠宝贸易逆差
中国因为珠宝资源的相对匮乏，大量的钻石和彩宝依靠国外进口，中国珠宝进出口长期保持着贸易逆差，其中以欧盟、比利时、南非、印度、以色列、美国、英国、韩国、日本和俄罗斯为中国珠宝原材料的前十大贸易进口国。而中国在贸易出口中珍珠品类占比最大，珍珠产品在国内环节溢价较低，大部分以批发而非成品出口海外，黄金饰品在国内也以加工为主，国内自己消化。整体来看，中国珠宝行业仍停留在国际链条中的加工制造环节，因此中国的珠宝企业需尽快提升技术创新，改进品类结构，才能加大珠宝贸易出口，并以珠宝为中华文化载体，来构造中国珠宝形象。
华经产业研究院对中国珠宝首饰行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国珠宝首饰行业市场发展现状及投资前景展望报告》。
