一、概述
丙烯酸丁酯是一种有机化合物，为无色透明液体，不溶于水，可混溶于乙醇、乙醚。其主要用于制作纤维、橡胶、塑料的高分子单体。有机工业用于制造黏合剂、乳化剂和用作有机合成中间体。造纸工业用于制造纸张增强剂。涂料工业用于制造丙烯酸酯涂料。目前，丙烯酸丁酯的制备方法主要有丙烯酸甲酯法、丙烯晴水解法、β-丙内酯法等。
丙烯酸丁酯制备方法及相关介绍
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
丙烯酸丁酯产业链上游主要为丙烯酸、正丁醇、硫酸等原材料及催化剂；中游为丙烯酸丁酯制备环节；下游主要应用于涂料、纤维、橡胶、塑料、黏合剂、造纸等领域。
丙烯酸丁酯行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
丙烯酸是丙烯酸丁酯主要的原材料之一，也是现代化工极为重要的基础原料和中间体之一。因其具有活性强的极性、不饱和双键及羧酸结构，使丙烯酸具有优异的聚合和酯化功能，可以衍生出很多种丙烯酸酯类化合物。随着我国经济的持续发展和国力的稳步增强，国内丙烯酸的产能及产量开始逐步扩大。据资料显示，2021年我国丙烯酸产能达360万吨，同比增长2.9%。
2016-2021年中国丙烯酸产能及增速情况
资料来源：公开资料整理
3、下游端分析
胶粘剂是丙烯酸丁酯主要的需求领域之一，随着近年来我国快递的飞速发展，粘胶剂的产量不断增加，其对丙烯酸丁酯的需求也随之不断增长。据资料显示，2010年以来，我国胶粘剂产量保持4%以上的较快增长，2019年我国胶粘剂产量达到约881.9万吨，同比增长5.2%。2020年初步测算我国胶粘剂产量达923万吨，同比增长4.7%。
2015-2020年中国胶粘剂产量及增速情况
资料来源：中国胶粘剂和胶粘带工业协会，华经产业研究院整理
三、中国现状
1、产量
随着近年来，我国建筑、快递等行业蓬勃发展的刺激下，我国丙烯酸丁酯的需求量不断增加，产量也随之稳定增长。据资料显示，2020年我国受疫情影响，我国丙烯酸丁酯产量有所下滑，为159.3，同比下降6.7%。预计2021年我国丙烯酸丁酯产量达197.2万吨，同比增长23.8%
2016-2021年中国丙烯酸丁酯产量及增速情况
资料来源：公开资料整理
2、表观消费量
从丙烯酸丁酯消费量情况来看，2020年我国丙烯酸丁酯表观消费量为148万吨，同比增长。预计2021年表观消费量将达157万吨。
2016-2021年中国丙烯酸丁酯表观消费量情况
资料来源：公开资料整理
3、需求结构
从丙烯酸丁酯需求结构来看，胶粘剂是我国丙烯酸丁酯最大的需求领域，需求占比达40%，其次为丙烯酸乳液和纺织，占比分别为37%和9%。
中国丙烯酸丁酯需求结构分布情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国丙烯酸丁酯行业发展前景及投资战略咨询报告》；
4、价格情况
从我国丙烯酸丁酯价格走势情况来看，自2021年初以来，国内丙烯酸丁酯市场价格超越了2012-2020年9年内高点价位，直追10年前2011年高价。一方面是正丁醇原材料价格大幅上涨，另一方面是丙烯酸丁酯出口量大幅增长，国内主流工厂由于完成出口订单，以至于国内现货供应短缺。
2021年-2022年4月中国丙烯酸丁酯价格走势情况
资料来源：公开资料整理
5、进口情况
从我国丙烯酸丁酯进口情况来看，我国丙烯酸进口规模较小，近年来进口量波动幅度不大。据资料显示，2021年我国丙烯酸丁酯进口量为0.62万吨，同比下降59.7%；进口金额为0.12亿美元，同比下降33.3%。
2016-2021年中国丙烯酸丁酯进口情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从进口来源地区来看，2021年我国丙烯酸丁酯进口6177.8吨，其中从德国进口3693.3吨，占进口总量的59.8%；从韩国进口1260吨，占进口总量的20.4%；从日本进口1156.5吨，占进口总量的18.7%。
2021年中国丙烯酸丁酯进口量来源分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从进口省市分布情况来看，2021年我国丙烯酸丁酯进口省市主要分布于东南沿海，其中上海进口3811.5吨，占进口总量的61.7%；广东进口1266.4吨，占进口总量的20.5%；浙江进口1099.9吨，占进口总量的17.8%。
2021年中国丙烯酸丁酯进口量省份分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
6、出口情况
从我国丙烯酸丁酯出口情况来看，我国丙烯酸丁酯以出口为主，2016-2020年期间，出口量及出口金额基本保持稳定。由于巴斯夫等国际大型企业因设备等不可抗力因素导致产量下降，使得2021年我国丙烯酸丁酯出口量大幅上涨。据资料显示，2021年我国丙烯酸丁酯出口量为40.85万吨，同比增长2016.9%；出口金额为8.42亿美元，同比增长607.6%。
2016-2021年中国丙烯酸丁酯出口情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从出口地区分布来看，2021年我国出口量前三的地区为印度、土耳其和比利时，出口量占比分别为37.6%、17.5%和6.9%。
2021年中国丙烯酸丁酯出口量地区分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从出口省份分布情况来看，2021年我国丙烯酸丁酯出口省市主要集中在江苏、浙江、山东、上海等沿海省市。其中江苏出口量为18.49万吨，占出口总量的45.3%；其次为浙江和山东，出口占比分别为39.5%和7.5%。
2021年中国丙烯酸丁酯出口量省份分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
四、竞争格局
1、市场分布
从我国丙烯酸丁酯产能情况来看，2020年我国丙烯酸丁酯行业市场集中度较高，行业CR3达46%。其中卫星石化以23%的占比占据第一，其次为万华化学和上海华谊，占比分别为12%和11%。
2020年中国丙烯酸丁酯行业市场竞争格局（按产能）
资料来源：公开资料整理
五、行业发展趋势
1、需求增长带动行业持续发展
胶粘剂是丙烯酸丁酯主要的下游需求，随着我国近年来快递行业的迅猛发展，其对包装的需求量持续增加，行业对胶粘剂的需求持续增加，间接促进了我国丙烯酸丁酯行业的需求增长，进而带动我国丙烯酸丁酯行业持续发展。
2、行业技术水平提升推动行业发展
随着丙烯酸丁酯合成技术的不断进步，以及生产工艺和生产设备的不断升级，主要产品逐步实现产业化，行业产能得到提升，已基本满足身为涂料、纺织、包装大国的我国市场需求。随着行业技术水平的不断提高，应用领域也将随之不断扩展，推动行业市场规模的进一步提升。
华经产业研究院对中国丙烯酸丁酯行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国丙烯酸丁酯市场竞争格局及投资战略规划报告》。
