一、铜杆的分类
铜杆分为低氧杆和无氧杆，氧含量低于450PPM为低氧铜杆，氧含量低于20PPM为无氧铜杆。低氧铜杆中往往有相当部分的氧化铜杂质，会对材料的韧性产生负面影响，传统的电磁圆线主要以低氧铜杆为原材料。而无氧铜杆中几乎没有杂质的存在，在韧性、加工性、电阻率和外观多方面均优于低氧铜杆，因此电磁扁线加工企业主要采用高质量无氧铜杆，其中大部分无氧铜杆为外购，少部分自制。
无氧铜杆与低氧铜杆特性对比
资料来源：公开资料整理
二、中国铜杆线材行业市场现状分析
1、产能产量
目前，国内有124个产业中，有113个产业使用铜制品，占比高达91%，因此铜加工行业与其他行业的关联度非常高。截至2020年，我国连铸连轧生产线的低氧光亮铜杆年生产能力已超过1500万吨，产量为897.9万吨，产能利用率为58.31%。
2016-2020年我国铜杆产能与产量统计
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
2020年,中国有色金属加工工业协会选取了30家铜杆生产企业作为样本进行调查。其中，华东、华南、华中、华北平均综合产能利用率分别为65.95%、78.24%、68.97%和68.51%，分别较上年下滑1.2%、上涨7.5%和下降0.6%。华东地区作为铜杆最为集中的地区，产能利用率出现略微下降，但是产能和产量都出现较大幅度的上涨。2020年长三角地区铜杆产能占比61%，环渤海地区占比16%，珠三角地区占比12%，其他地区占比11%。
2020年我国铜杆产能区域分布情况（单位：%）
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
2、消费区域分布
华东、华南地区既是主要生产地，又是主要消费地，依然是铜杆分布最多的地区，产能分布在消费市场较近区域，存在一定的销售半径。尽管随着国产线产能逐渐扩大，产业分布整体尚未发生明显变化。2020年华东地区铜杆消费占全国的41%，华南占19%，剩余地区占40%。
2020年我国铜杆消费区域分布情况（单位：%）
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
3、下游需求分布
从产品种类的消费份额上分析，电力电缆占铜杆消费比例最大，约32%，其次为电气装备用线缆，约占铜杆消费的26%，绕阻线、裸铜线、电子及通信线缆约占剩余的42%。
2020年我国各种线缆利用铜杆情况（单位：%）
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
4、进出口
从进出口方面来看，我国铜杆线的进出口主要表现在电线电缆产品的进出口。出口方面，我国电线电缆的出口产品主要以低附加值的产品为主，主要贸易对象为邻近的日本、韩国、东南亚国家以及北美、西欧，还有部分通过香港进行转口贸易。铜线的进口依然主要来自中国台湾地区和韩国，我国电线和电缆出口产品的均价低于进口产品，而且差价呈逐年递增趋势。这主要由于我国在电线电缆产业领域的一些关键技术上依旧受制于人，高技术含量和高附加值产品大多依赖进口。
据统计，2021年我国电线及电缆进口数量为22万吨，进口金额为57.03亿美元，出口数量为234万吨，出口金额为241.92亿美元。随着我国“十四五”规划的实施，我国将会掀起一轮大规模的以电力、水利、铁路为主的基础设施建设高潮，这些行业对电线电缆的需求也会有所提升。预计2022年我国电线电缆的进口数量将会提升。
2016-2021年我国电线和电缆进出口金额统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
4、价格与成本
国内扁线生产商大部分外购无氧铜杆，少部分自制。常规无氧铜杆的采购成本与电解铜的价格差异在900元左右，而新能源车使用的无氧铜杆要求更高，价格差异更大。而采用上引法生产无氧铜杆的加工费在500元左右，自制无氧铜杆有利于降低成本。
2012-2021年我国无氧铜杆与电解铜价差
资料来源：公开资料整理
5、电磁扁线产能预测
电磁扁线是扁线电机核心部件，根据功率的不同，一台驱动电机使用量大约在7-10kg，约占扁线永磁电机整体价值量的17%。电磁扁线弯折成发卡后，转角处的应力集中，容易导致涂覆层破损，因此对铜线及其涂覆的精度和质量要求很高。目前国内仅精达股份等5家铜加工企业能够量产电磁扁线。精达股份、金杯电工和长城科技均有较大的产能建设项目，预计至预计2025年，我国的电磁扁线产能将达到22.7万吨/年。
2021-2025年国内各家电磁扁线产能预测
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国铜杆行业市场调研及投资战略规划报告》
三、铜杆线材生产技术分析
铜杆的生产方式有连铸连轧法、上引连铸法、浸涂成型法和回线轧制法等，其中上引法和浸渍成型法主要用于生产无氧铜杆。不同生产工艺所生产的铜杆含氧量、外观电导率等有所不同，主流的生产工艺为浸涂法和上引法。
铜杆线材生产主要技术
资料来源：《我国铜杆线材市场现状及发展趋势》，华经产业研究院整理
四、中国铜杆线材未来需求预测分析
随着国家基础项目建设的迅速扩大和装备制造业的迅猛发展，交通业、建筑业、家电业、汽车业等都会以年增10%以上的速度发展，机电制造业、造船业等也会以6%～8%的速度增长。由此，各种装备用线缆（含绕组线）的应用量也将随之大幅增加。今后几年，预计中国线缆工业用铜量将以年8%～10%的速度递增。作为基本的电力材料，铜线材行业需求预计会在以下几个线材类型保持强劲势头。
1、高端汽车线束
随着汽车功能的增加，电子控制技术的普遍应用，电气件越来越多，电线也随之越来越多，线束变得越粗越重。基于此，先进的汽车引入了CAN总线配置，采用多路传输系统，这使得汽车线束需求旺盛。另外，新能源汽车对线束输送能力、机械强度，绝缘保护和电磁兼容方面都有更高的要求，价格也要比传统汽车线束提高20%～40%。汽车电线束行业是一个劳动密集型、低投入高产出的行业，卡车产品产值成本率一般可控制在70%左右，盈利空间大。预计未来5年，全球汽车线束增速大概在11%～12%左右。而东亚及东南亚无疑成为汽车线束的最大市场。
2、高等级电磁线
电磁线是用以制造电工产品中的线圈或绕组的绝缘电线，是电机、电器、家用电器、电子和通信等产品的主要配套原材料，也是使用高质量铜线的大户。随着家用电器的更新换代，电子通信行业的高速发展，对漆包线、漆包线铜材要求更趋严格。国内电磁线市场需求增长受传统的机电行业、以家电为主导的新兴行业和以电子信息为主体的高科技行业以及经济全球化等四大因素的联合拉动下，带动电磁线市场需求越来越高，推动电磁线行业持续的高速发展。随着国内新兴产业的不断发展，对电磁线品种和质量也有更高的要求。
3、其他各种高导超细线
（1）电源线。电源线主要用于冰箱、电视、空调、洗衣机、微波炉、音响、DVD、VCD、电脑、复印打印机、各类测试仪器等家用、办公、生产等电器。随着全球经济的逐渐复苏，技术的不断进步，家用电器、商务办公、网络等终端产品的市场需求日益增大，作为配套原材料的电源线，其市场需求亦将不断增加。
（2）通信线。通信线主要用于计算机、视频终端、通讯及仪器仪表灯行业。随着通信业的飞速发展，国内外需求日益增加。
（3）医疗设备用线。医疗设备用线用于核磁共振装置、电子胃镜、咖玛刀、彩色B超、心脑电图机、各种纤维内窥镜、分析检测仪等，随着国际上医疗器械和保健设备的销量增加，医疗线市场潜力巨大。
（4）室内软光缆。室内软光缆主要用于建筑物内的通信、计算机网络和监控。随着全球上网热导致电脑热，又导致光缆热，国外室内光缆应用正快速增长。我国室内光缆目前主要用于新型办公大楼及高档住宅楼等少数智能大厦，较少进入普通住宅及用户。随着人们对各种信息需求量的扩大，相关终端通信设备和光缆价格的降低，室内光缆进入普通家庭的步伐将大大加快。
华经产业研究院通过对中国铜杆线材行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国铜杆行业发展前景及投资战略规划研究报告》。
